主题：金龙汽车三龙整合预期推后，公司治理成为当务之急

综上，我们调整08-10年EPS，在不考虑一次性收益的前提下分别为1.06元、1.17元和1.37元；考虑一次性收益后，分别为1.23元、1.17元和1.37元。鉴于公司依然是客车行业的龙头企业，我们维持12个月目标价23.5元，相当于08年EPS的19倍PE，扣除一次性拆迁收益后为08年的22倍PE，目前潜在上涨空间0.4%，维持「持有」评级。我们需要特别提出的是，若公司治理得到有效提升，则业绩超越预期的可能性极大，因此我们将密切关注新一届董事会未来的工作规划。



【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。