主题：广汽集团换股吸收合并广汽长丰 实现A股上市

2011年03月23日 14:18


个股行情资金流向机构评级大单统计核心数据个股公告所属板块: 更多>>
非日常生活 (0.86%)
制造业 (0.76%)
交运设备行 (0.91%)
更多>>相关个股
中集集团 (26.15 -0.46%)
江铃汽车 (33.23 1.9%)
万向钱潮 (14.17 2.9%)
新大洲Ａ (6.59 0.3%)
海马股份 (6.36 0.47%)

　　广汽集团拟发4.7亿A股，以每1.6股广汽A股换1股广汽长丰（600991）股份或每股12.65元现金收购

　　广州汽车集团股份有限公司（02238.HK，下称广汽集团）公布换股吸收合并广汽长丰（600991.SH）的方案。即：广汽集团在上交所发行不超过4.7亿股A股，发行价每股9.09元。以每1.6股广汽A股换取1股广汽长丰股份。换股后，广汽长丰退市。

　　广汽集团向广汽长丰股东提供换股方案的同时，亦设计了现金选择权。

　　首先，广汽长丰股东可按12.65元/股的价格出让股份，此为广汽长丰停牌前20个交易日的交易均价。股份可转让给广汽集团、中国机械集团有限公司（下称国机集团）。国机集团是广汽集团的发起人之一，目前持有广汽集团2.36%股份。

　　其次，方案还安排了向参加换股的投资者提供二次现金选择权，即如广汽集团A股上市首日交易均价低于9.09元/股的发行价，当日收盘后仍持有换股所得股份的投资者可选择以9.09元/股的价格将广汽集团股票转让给国机集团。

　　两次现金选择权的设计，以维护广汽长丰中小股东的利益。目前，广汽长丰股东合共持有约3.7亿股份，广汽集团持有29%股份，三菱汽车持有14.59%股份。三菱汽车就其所持的7599万股，选择接纳现金。

　　按1.6股广汽A股换1股广汽长丰股份计算，相当于广汽长丰换股价为每股14.55元，较12.65元现金出让价溢价15%。

　　交易完成后，广汽集团H股股东持股量将由36%摊薄至33.44%。

　　知情人士透露，这次广汽集团整体回归A股，意不在融资，而在解决企业的架构。去年11月，三菱汽车和广汽集团签订合作备忘录，计划以原各自出资14.59%、29%的广汽长丰为基础，设立三菱汽车和广汽集团各出资50%的合资企业。

　　此次换股或现金收购，将为广汽长丰基础上成立的合资企业扫清资本障碍。

　　广汽集团董事长张房有日前接受媒体采访时透露，广汽三菱项目并不是新建企业，而是在原来的广汽长丰的基础上组建，属于股权的调整，现在审批没有问题，不受政策限制。该合资项目通过重组增持股份的同时，也进一步增加设备投入，改造一些生产线，生产一些新的车型，产能进一步扩大。

　　新的合资公司，通过引进更多的三菱新车型和技术，优化、完善广汽集团的产品组合，扩大产业布局，提高广汽集团在国内特别是SUV产品市场的竞争力。

　　此外，广汽集团公布2010年业绩，去年净利润42.95亿元人民币，较2009年同期人民币20.3亿元，增长111.39%；2010年实现收入598.5亿元人民币，较上年增长19%。每股盈利0.9192元，派发末期股息每股人民币0.11元。


【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。