主题：长江电力的定期投资者

已满仓长电，买够了长电股权的十万分之一，就做他的股东了，目前每年有至少3万元以上的分红，分红会转投买长电，持有到2030年退休再说,每年计划投入20万以内的钱加上长电分红的钱买长电股票，10元至20元之间买入10000-20000股，10元以下每年买20000-30000股，20元以上买5000-10000股，这样到退休时就能持有三峡工程的三万分之一了，届时长电每年发电应该有2000亿度电，等于到退休时我每年发电2000亿度/30000=666万度电，开个小发电厂，我们还用在乎短期的股价吗，每年发600万度难道不够养老吗？

长电每年利润加折旧07年已达0。75元每股，长电的折旧应该是不算利润的利润，只减少利润，不减少现金流，按07年算已超定期存款，按存30年定期的思路买长电吧，不要去看盘了



作者：长江电力的定期投资者 2008-04-17 14:26:25

这是我4月的买入计划，可惜6月准备好了买的钱却因主营业务整体上市买不到了，留着等配股的机会（创新的注入方式给老股东应该有配股的方式）对于各种争论，我个人觉得：

一、已明确是主营业务上市，根据国资委对央企主业的规定，三峡工程开发总公司的主营业务为“水利工程建设与管理、电力生产、相关专业技术服务”。依此口径界定，三峡工程剩余18 台机组、地下电站6 台机组及金沙江上游溪洛渡、向家坝电站显然属于公司主业，同时下属的水电建设公司、新能源公司等与电力相关的属公司也在注入之列

二、注入中广核在这次可能性不大，涉及两个公司的合并太复杂，走这步以后是可能的，但09年形成三大电力集团时注入可能性就会很大，随便说一个方案：长电+中广核+国投；华能加中电投加国电；大唐加华电加中核，这样就形成三家集水电、火电、核电的三大央企集团，对国家的能源安全和节能减排将有很大的好处，当然长电应该是最有优势的，几个大型水电站建好后每年1000亿的现金流可是不能比的

三、这次很可能是定向增发加配股加债券的方式进行，可以保证大股东和流通股东的利益，由于上游电站注入，三总对资金的需求并不大，一种是债务一起注入留下少量的钱用于枢纽管理，主要以股权置换进行；第二种是按净资产注入，主要是引入战略投资者（国家电网、国开行、台资等都有可能）和少量配股（保证流通股利益，不参加配股的由三总配，有融到资又能增加信心），卖机组还债和留下少量的钱用于枢纽管理，这样就以融资为主；

四、长电的优势在于毛利率高、人均产出高、在任何经济危机下都能赢利、长电的折旧应该是不算利润的利润（只减少利润，不减少现金流），不一定能暴利，但一定能跑过CPI

长江电力的定期投资者



【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。

理想境界......爽

呵呵　　好

顶了先