主题：保利地产：月度销售首超百亿 “买入”评级

　点评:

　　1、公司6月份销售突破百亿元，再创新高。6月份公司实现销售金额113.53亿元，首次突破百亿元。6月份公司销售面积和销售金额同比分别增长41.51%和78.97%，环比分别增长58.1%和53.3%。上半年公司销售金额同比增长81.38%，实现超预期增长。

　　2、公司拟发行中期票据支持保障房建设，融资渠道的拓宽有利于公司持续发展。中期票据发行规模不超过40亿元，用于公司保障性住房项目的建设等符合国家法律法规及政策要求的企业生产经营活动。发行议案须得到7月26日临时股东大会通过。

　　3、维持“买入”评级。公司今年以来销售金额实现快速增长，开工建设和项目储备情况良好，业绩安全性较高，保障房融资渠道的拓宽有利于公司持续发展。预计2011年至2013年公司每股收益分别为1.03元、1.29元和1.7元，动态PE 分别为10.91倍、8.72倍和6.59倍，维持“买入”评级。

　　机构来源：民族证券



【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。