主题：鲁西化工2021年半年度董事会经营评述


鲁西化工（000830）2021年半年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司从事的主要业务

（一）行业发展情况

公司的上游行业主要包括煤炭、原盐、电力、双酚A、丙烯等原材料行业和能源行业，上游提供的主要原材料、能源等产品的供应量、价格、技术水平和质量水平对本行业均有影响。下游产业主要包括建材、农药、医药、食品添加剂、染料、化工、制鞋、制革等行业，主要产品的下游行业具有规模大和范围广的特点，单一下游行业的需求波动对整个产品体系影响较小。

公司主营业务包括化工新材料、基础化工及其他业务，相关主要细分行业情况如下：

1、化工新材料

（1）聚碳酸酯行业

聚碳酸酯（PC）是分子链中含有碳酸酯基的高分子聚合物，根据酯基的结构可分为多种类型，广泛应用于生产建材、汽车零部件、医疗器械和电子元器件等多领域，未来不断向高复合、高功能、专用化和系列化方向发展。

目前，亚洲需求增长带动了世界聚碳酸酯生产能力的迅速增长，生产重心已向亚洲，尤其是中国等发展中国家转移。近几年随着电子电器需求稳健增长、汽车用量增加，消费增速呈现扩大的趋势，2020年受疫情影响，增速有所回落。未来三年新增产能超200万吨，后续整体行业价格中枢或仍会处于区间震荡，鉴于当前仍有50%左右的进口替代，加之未来规划投建的不确定性，市场消化力度尚能保持；但行业检修、库存低位、供需错配等因素也会导致短期价格的波动。

（2）己内酰胺行业

己内酰胺通过缩聚反应生成尼龙6（PA6），可用于生产纤维（锦纶）、工程塑料和薄膜。与全球消费结构比较，国内己内酰胺在锦纶用量占比较大，工程塑料和薄膜领域所占比重偏低。随着汽车、食品、运动器材、军工等行业新功能需求增强，将带动工程塑料和薄膜等领域需求增加。

由于己内酰胺多数向下游配套PA6，且PA6的需求增速维持在5%-10%，因此己内酰胺行业开工率持续保持较高负荷，产品产能增速基本匹配配套需求增速。

近年来，随着下游行业的快速发展，短期内已内酰胺对外依存度依然明显，在已内酰胺相关产业高增长和高回报吸引下，具备入园建设条件的企业将会逐步进入己内酰胺市场。

（3）尼龙6行业

尼龙6行业近几年发展迅速，且呈现出向江浙和福建地区集中的态势，规模经济效益也较为明显，主要生产企业产能都在10万吨/年以上，产业集中度不断提高；另一方面由于聚合技术水平的提高，生产装置的规模化、自动化和节能化及生产效率越来越高，随着单位投资、能耗和加工成本不断降低，企业规模化效益逐渐显现。

作为高端化纤中的一种，因其柔软、质轻、耐磨、回弹性好等突出特点，在纺织品和服装市场领域的需求不断增长。2020年由于疫情影响增速有所降低，但是在化纤相关品种中，仍属于保持增速的品种。展望未来趋势，行业仍将呈现供需双增的局面，而具备一体化产业链优势的企业具有较强的竞争力。

（4）多元醇行业

多元醇主要用于食品和化工行业。辛醇下游DOP、DOTP均为增塑剂，DOP下游主要系PVC领域，DOTP下游第一大应用领域为手套领域，正丁醇下游主要是醋酸丁酯和丙烯酸丁酯，终端主要用于涂料、胶黏剂等。未来全球市场中特别是亚太、中东和非洲以及南美等发展中地区，由于不断增长的建筑和汽车工业，将成为推动全球多元醇发展的生力军市场。同样，由于商业和个人车辆的增加，汽车工业的增长是另一个因素，这也将推动这些地区的多元醇市场。

国内南方增塑剂生产企业以往依赖进口货源，因今年疫情等各种因素影响，海外企业时有停工，导致正丁醇、辛醇供应量减少，导致国内货源价格上涨；去年12月份，德国巴斯夫路德维希港年产45万吨丙烯酸丁酯及配套40万吨正丁醇停车，导致全球丙烯酸丁酯供应紧张，带动正丁醇价格持续走高。近两年国内多元醇无新增产能，下游DOTP、丙烯酸丁酯均有新投产装置，且上半年部分多元醇企业开工率不高，导致货源紧张，市场价格居高不下。

据统计，全球多元醇市场规模预计将从2019年的262亿美元增加到2024年的344亿美元，年复合增长率为5.6%。

（5）有机硅行业

有机硅是指含有硅碳键或者硅氧、硅硫键的一大类化合物，其中既有小分子的有机硅单体，也包括聚硅氧烷、聚碳硅烷等有机硅聚合物。有机硅材料以其优异的性能在国民经济中扮演―工业味精的角色，被广泛应用于建筑，电子电器、纺织服装、能源，医疗卫生行业等。二甲基二氯硅烷是有机硅工业中最广泛生产的单体，其上游原料是金属硅和氯甲烷，下游合成有机硅DMC、D4等中间体，再延伸用于生产硅橡胶、硅树脂、硅油等终端产品。

有机硅行业需求一方面受益于国内房地产的需求韧性，另一方面受益于后疫情时代的全球需求复苏，预计未来需求也将维持稳定的增速。

（6）氟材料行业

氟化工泛指一切生产含氟产品的工业，含氟物质具有稳定性高、不粘性好等独特特性，具有较高的工业和商业价值。氟材料产品主要包括二氟甲烷、六氟丙烯、聚全氟乙丙烯、聚四氟乙烯等。二氟甲烷主要用于空调制冷、冰箱制冷、化工设备制冷等领域；六氟丙烯广泛应用于新型制冷剂、灭火剂、医药中间体、表面活性剂、氟橡胶等领域；受到疫情影响的制冷剂产能2021年上半年得以释放，总产量同比增长近50%。空调行业是制冷剂最大的下游需求市场，家用空调行业生产销售情况与气温状况息息相关，并有淡旺季之分，2021年上半年空调、冰箱产量同比明显增加。聚四氟乙烯、聚全氟乙丙烯因优异的化学、物理稳定性广泛应用于轨道交通、5G通讯、化工设备、新能源汽车、电子电器、航空航天等行业，作为能源性朝阳产业不可或缺的原料，市场应用量逐年增加，国内生产总值同步扩大，市场前景可观。

2、基础化工

（1）甲烷氯化物行业

甲烷氯化物是甲烷分子中的氢原子被氯原子取代的产物。甲烷氯化物包括一氯甲烷、二氯甲烷、三氯甲烷（也称氯仿）等，是有机产品中仅次于氯乙烯的大宗氯系产品，为重要的化工原料和有机溶剂。一氯甲烷用于生产有机硅和纤维素，二氯甲烷用于生产制冷剂R32（二氟甲烷），三氯甲烷主要用于生产制冷剂R22（二氟一氯甲烷），其余用于医药，作为药物萃取剂和麻醉剂等。

据行业统计，截至目前，国内甲烷氯化物装置仍有约52万吨/年正在或计划投建。

（2）二甲基甲酰胺行业

二甲基甲酰胺（DMF）既是一种用途极广的化工原料，也是一种用途很广的优良溶剂。在石油化学工业中，可作为气体吸收剂，用来分离和精制气体；在农业工业中，可用来生产杀虫脒；在医药工业中可用于合成多种中间体。DMF在加氢、脱氢、脱水和脱卤化氢的反应中具有催化作用，使反应温度降低，产品纯度提高。

2021年在需求复苏的背景下，DMF再度呈现供不应求的局面。未来随着DMF新增产能的投产落地，行业紧张局面将会有所缓解。

（二）公司主要业务、主要产品及用途

公司主营业务包括化工新材料、基础化工及其他业务，其中化工新材料产品主要包括聚碳酸酯、尼龙6、己内酰胺、多元醇等；基础化工产品主要包括甲烷氯化物和二甲基甲酰胺等；其他业务主要包括化工装备制造、化工行业相关设计研发等。

主要产品上下游产业链、产品用途如下：

（三）公司主要经营模式

运营质量是企业持续发展的核心，坚持不断优化运营模式，提升盈利能力和竞争实力。统筹协调资源，持续做好生产系统性联动和经营系统性联动，保障效益效果、最佳最优。

1、生产模式

公司严格安全环保节能管控，实行项目建设和生产运行全过程融入，严抓生产工艺管控，减少能源消耗。充分发挥―一体化、集约化、园区化、智能化的优势，优化各装置运行调整，提产降耗、提质增效，保持各生产装置的安、稳、长、满、优，做到安全稳定运行常态化；始终坚持园区一盘棋的思想，根据市场变化及产品盈利能力，实施采购、生产、销售、物流和财务一体化联动，及时调节不同装置运行负荷和产品产量，柔性排产，优化经济运行，充分发挥产能，提高产品质量，满足客户需要，努力争取产业链价值最大化。

2、运营模式

在把握稳定生产大局的前提下，发挥经营调度协调作用，以市场变化和客户需求为导向，提升主动配合和快速响应能力，强力推进―系统当家工程，坚持公平公正、廉洁透明。采购、生产、销售、物流、财务和信息等相互配合、相互支持，坚持经济核算对优化运行的导向作用。

大宗原料通过鲁西采购网进行采购，采购计划、询价、合同签订、质检、入库、结算、付款全流程信息化，杜绝人为操作。化工产品主要原材料为丙烯、纯苯、双酚A、甲醇、甲苯等，重点与大型国有生产企业稳定合作，争取价格优势；同时充分利用省内周边炼油企业运距短的优势，就近采购，在确保价格较低的同时，有效保证了企业生产需要。装备制造业务的原材料选择与大型供应商和钢厂合作的采购模式，保证供应，降低成本。

公司主要化工产品均通过―鲁西商城电商平台销售。2018年以来，产品销售实施―集合定价模式，今年以来持续优化改进―系统当家工程，实现了系统自动定量定价销售。国内客户一般为下游化工生产企业，出口业务遍布全球120多个国家和地区，甲酸、二氯甲烷、辛醇等连续多年占据全国出口量前列。通过―鲁西商城和―鲁西物流两个平台的有机结合，客户下单后，运输车辆竞价配载、配送，降低了物流费用，提高了发运效率。

（四）业绩驱动因素

受益于国内国际双循环战略的实施及化工产品市场供求关系等多种因素影响，报告期内，公司严抓安全环保节能管控，确保了生产装置安、稳、长、满、优。公司把握市场机遇，发挥园区一体化优势，全力保障优势产品的产能发挥，主要化工产品量价同比有较大幅度增长，实现业绩同比较大幅度上升。

二、核心竞争力分析 1、团队优势 多年来，公司注重团队的能力提升培训，持续打造第一核心竞争力，在没有区位、物流、原料和技术优势的情况下，公司团队发扬特别能吃苦，特别能战斗，特别能创新的作风，经受住了各种困难和考验，攻克了诸多瓶颈问题，建设了独具特色的化工新材料产业园，公司保持了健康稳定发展。 2、工程化优势 公司多年来聚焦化工产业，在延伸产业链条的同时，注重设计研发、制造安装、生产运行的协同和能力发挥，加大培育力度，逐渐形成了集设计研发、制造安装、生产运行于一体的工程化优势，形成了EPC工程服务新产业（300832），为园区建设发展发挥了不可替代的作用。 3、园区优势 园区内各装置之间上下游互为原料，循环利用，通过管网密闭输送，安全高效，降低运输成本。配套建设了公用工程资源，实现了集约化利用；智能化优势明显，为产品多样、工艺复杂、装置大型的综合化工园区管理提供了充分保障，被石化联合会认定为首批―中国智慧化工园区试点示范单位，2018年通过了山东省化工园区认定，被列入山东省第一批化工园区名单。 4、产业链优势 多年来，公司围绕延链、补链、强链布局调整园区产品结构，发展形成了产业链较为完备的煤化工、盐化工、氟硅化工和化工新材料产业，取得了良好成效。在此基础上，将持续做好现有产品的关联延伸，进一步将产业链做强做优做大。

三、公司面临的风险和应对措施 （一）安全环保的风险 应对措施：学习贯彻习近平总书记关于安全生产的重要论述，牢牢把握企业总体安全观，坚持安全发展理念。严格贯彻落实法律法规和标准规范要求，学习贯彻新安全生产法，始终坚持安全环保第一的理念，把安全管控上升到生命安全的高度，坚持内部管理严于国家和行业标准的管理要求，深入落实安全环保责任制，认真研判国家政策和经济形势，确保决策安全。合法经营，不断优化系统当家工程，坚持诚信为本、不赊不欠，永不对外担保，确保运作安全。持续抓好安全成果推广、安全经验分享、异常管理、红线管理等一系列好的做法，确保生产安全。 践行绿水青山就是金山银山的理念，坚持环保治理要求优于国家和行业标准，坚持绿色低碳发展，持续提升环保管理体系运行质量，内部管理严于外部环保要求；严格水、气、声、渣、尘、VOCs、放射源等环保管理，实现VOCs环境自动监测；积极落实响应碳达峰、碳中和的政策号召，认真做好相关政策、技术的学习研究，拓宽挖潜增效节能的路径，加大技改投入，积极推进中小和技改项目的实施；注重副产物综合利用，实现减量化、资源化、无害化、产品化，吃干榨净；巩固废水零排放成果，建设零排放园区。 （二）产品市场价格波动的风险 应对措施：密切关注复杂形势下原油价格和国际大宗物资的行情走势，深入研究分析，及时调整，灵活推动实施生产系统性联动和经营系统性联动，适时调整产品产出比例，保持生产稳定，提高经营质量和效果。结合市场变化，坚持经济核算对优化运行的导向作用。 持续优化改进―系统当家工程，提高科学化、信息化管理水平。继续推进精准销售、精准采购、精准服务，最大限度控制运营风险，实现效益效果、最佳最优。 （三）项目建设的风险 应对措施：公司延伸产业链、建设化工园区的过程中，形成了建设一批、运行一批、储备一批、研发一批的项目建设发展模式，积累了丰富的项目建设管理经验，锻炼了一支成熟的项目建设队伍，在确保项目合法合规的基础上，和生产运行深度融合，保证项目建设的安全、质量和进度，注重提升设计制造、安装运行一体化能力，保障项目平稳安全投产。

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