主题：长江电力业绩增长逻辑和对当前市场调整的一些看法

长江电力——一季度发电同比增长6.9%。

官网公布了一个新闻：3月30日，金沙江下游禄劝钢家岭、凤庆大兴2座光伏电站运行信息顺利接入长江电力三峡梯调昆明调控中心，标志着金沙江下游水风光一体化项目取得关键进展。

长江电力的风光水上漂，终于看到了水花。

让我们看看这两个是项目的控股情况。 #长江电力#

凤庆大兴项目的投资方是凤庆县爱康电力有限公司，而这个公司的股权穿透后发现情况如下：重庆长盛新能私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)持有99.9%的凤庆县爱康电力有限公司。

而重庆长盛新能的两大股东是长电新能（49.97501%）和重庆两江三峡兴弘股权投资基金合伙企业(有限合伙)（49.97501%）。

长电新能是长江电力全资子公司；重庆两江第一大股东也是长江电力（79.68128%）。

这一系列股权穿透中的小比例持股，也有各种长江电力的子子孙孙参控股公司参与。

所以毛估，长江电力在凤庆安康电力的股权至少在90%以上。


前段时间，长江电力是收编了爱康科技的几个云南项目，其中之一，就包括了这个凤庆大兴项目。

所以，如果没有推测错误，就是这个爱康科技项目，装机容量根据16年公告，是100MW。

禄劝钢家岭，这个不好意思，我查不到，百度地图连钢家岭这个地方都查不到。

但爱康科技同样也有禄劝的100MW项目，如果没有推测错，这个也应该是和凤庆大兴一样的持股比例。

所以，从目前能查到的信息看，这200MW的光伏项目都是长江电力的。

虽然这个装机容量和六大水库比是非常小，但是，这却是一个标志性的事件。

从此刻开始，长江电力一直在努力打造的金沙江下游风光水补项目，终于开始看到水花了。

在未来，这些光伏风电接入六大水库联合调度，将成为常态。

既然电网不愿意给长江电力调峰电价，我们就自己给自己调峰！

我的理解，仍然继续持有，合理估值23.5不变。

REITs基金的问题，能配置多少是多少，买不到就算了，就当是一笔定期理财。

系统性风险释放了吗？

我的理解，没有。


因为按照经济发展规律来说，系统性风险的释放，是必须伴随着一个行业的颠覆。

目前来看，房地产不仅没有颠覆，反而还救了，你说这事儿算结束了吗？

显然没有，所以在没有把头部几个债务占比较大的地产问题解决之前，系统性风险就仍然会困扰市场。

买了新能源赛道的，半导体赛道的怎么办？

我很久没聊半导体了，因为上次清仓后就说过，一直不看好半导体。

但新能源增速仍然是最好的，也是跌。

对此，我仍然在坚守，没有放弃。

《权利的游戏》里，当异鬼攻打长城时，我们以为牢不可破，长城就是我们认为的合理估值。

结果后来破了，长驱直入，杀到了临冬城，惨烈的屠杀开始，不少主演都领了盒饭。

这就是恐慌情绪下，韭菜割肉的惨状。

赚钱的事情从来都不容易。


不是每个人都能笑到最后，即便是拥有巨龙的龙妈，战胜异鬼后，也被雪诺一刀捅死。

股市如战场，必须承受从头到尾的每一次细节，才能说自己战斗过。

我选的公司，都是业绩很好的，赛道不错的，低估值好公司，现在可能不行，1-3个月可能都是如此，但未来，我依然坚信自己的能力圈，坚信持有好公司会获得好回报。

实在看不透，就我说的，6月份再看市场，等调整期过去。

黑色周四！不确定性因素影响下的大金融投资逻辑变化

【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。