主题：万科A：拟发行14.35亿元CMBS获深交所无异议函

万科A（000002）11月28日晚间公告，为满足公司业务发展需要、利用存量资产拓宽融资渠道，公司拟开展商业房地产抵押贷款支持证券（CMBS）业务，并于11月27日获得深圳证券交易所关于本事项的无异议函。
本次发行CMBS规模合计不超过人民币14.35亿元，将用于公司经营范围内符合国家法律法规及政策要求的生产经营活动的资金支出，包括但不限于偿还贷款、补充流动资金、项目投资，但不能直接用于支付土地款。
根据公告，公司拟向六家子公司提供14.35亿元的借款，其中四家是持有经营性不动产的下属子公司，两家是负责经营管理前述部分不动产的下属子公司。公司作为原始权益人，拟将前述的14.35亿元股东借款作为基础资产，转让予由华泰证券（上海）资产管理有限公司作为管理人设立的“华泰资管鹏新资产支持专项计划”（暂定名），并发行资产支持证券，万科及下属子公司提供符合发行CMBS一般商业惯例的增信方式。
股东借款的债务人是北京联星房地产开发有限责任公司、北京翰御企业管理有限公司、北京万御企业管理有限公司、北京芮驭商业管理有限公司、福州市万磊投资有限公司和福州市万科商业管理有限公司，上述六家公司都是万科直接或间接控股的公司。
北京联星持有北京奥林项目，拟获得的万科股东借款为8.64亿元；北京翰御持有北京住总万科广场3号楼的部分物业，与北京万御作为共同债务人拟获得的万科股东借款总额为1.2亿元；北京芮驭持有北京住总万科广场4号楼的部分物业，与北京万御作为共同债务人拟获得的万科股东借款总额为1.2亿元；福州万磊持有福州白马路万科里，与福州万科商管作为共同债务人拟获得的万科股东借款总额为3.31亿元。
本次发行CMBS涵盖的六个债务人均为万科控股子公司，根据专项计划文件的约定，于专项计划账户核算日，如项目子公司划转至专项计划账户内可供分配的资金金额未达到其各自对应的当期必备金额，万科将为差额部分承担补足义务；并在专项计划存续期间承担优先级资产支持证券售回的流动性支持，即根据管理人书面通知的要求，承担购回全部有效申请售回的优先级资产支持证券的义务。
此外，债务人北京联星拟将自身持有的北京奥林项目进行抵押，并将北京奥林项目的运营收入进行质押，为北京联星向公司的股东借款债权提供担保；债务人北京翰御拟将自身持有的北京住总万科广场3号楼的部分物业进行抵押，北京翰御及北京万御拟将北京住总万科广场3号楼的部分物业的运营收入进行质押，为北京翰御及北京万御向公司的股东借款债权提供担保；债务人北京芮驭拟将自身持有的北京住总万科广场4号楼的部分物业进行抵押，北京芮驭及北京万御拟将北京住总万科广场4号楼的部分物业的运营收入进行质押，为北京芮驭及北京万御向公司的股东借款债权提供担保；债务人福州万磊拟将自身持有的福州白马路万科里进行抵押，福州万磊及福州万科商管拟将福州白马路万科里的运营收入进行质押，为福州万磊及福州万科商管向公司的股东借款债权提供担保。
公告称，截至2023年10月31日，公司担保余额人民币303.86亿元，占公司2022年末经审计归属于上市公司股东净资产的比重为12.52%。其中，公司及控股子公司为其他控股子公司提供担保余额人民币302.15亿元，公司及控股子公司对联营公司及合营公司提供担保余额人民币1.71亿元。公司及公司控股子公司不存在对外担保。公司亦无逾期担保和涉及诉讼的担保。
本次担保发生后，公司对外担保总额将为318.21亿元，占公司2022年末经审计归属于上市公司股东净资产的比重将为13.11%。


【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。