主题：特变电工(600089):"三华"联网持续争议中

特高压的重要设备生产商，可能受益特高压，对特高压交流我们的观点是：
第一，特高压交流必须建，最简单明了的理由是缺电。
第二，国网公司的“三纵三横一环网”特高压交流规划受到很大争议，最主要是反对“三华”联网，华中、华北、华东分区建设，三个区域之间用柔性直流背靠背联接的设想有一定合理性。
第三，我们认为还不能现实证明特高压交流可以送电500万千瓦负荷，是目前特高压交流项目还没有核准的最大障碍，因此特高压交流实验工程扩建工程送电大负荷实验的时间是关键时点。
第四，我们认为在特高压交流扩建工程大负荷实验之后，最可能获得核准建设的工程为淮南-皖南-浙北-上海、锡盟-北京东-济南、陕北（靖边）-长沙（南昌），工程四季度核准建设可行性大：缺电成为特高压交流必须上马的逻辑，由于淮南-上海特高压工程位于华东区域内，尚未与华北、华东直接联网，四季度核准建设是大概率事件，时间点最早就是如新闻所说的9月中旬，最晚等待11月底12月初特高压实验工程扩建工程完毕大负荷实验成功。
目前特变电工估值已经十分便宜，建议择机买入。


【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。