主题：基金定投遭遇大面积断供

2011年09月16日05:31


基金公司在宣传和营销方面可谓煞费苦心，但由于资本市场缺乏赚钱效应，投资者还是用脚投票。

　　“定投30年，人人都是百万富翁”、“利用基金复利，帮孩子平稳度过人生每一步”……诸如此类的宣传语在基金定投宣传中随处可见，很多散户投资者为了这个愿景加入了基金定投的行列。然而，去年以来市场持续下跌，基金定投账户大多处于亏损状态。记者昨日采访了解到，不少定投超过3年的投资者目前已萌生退意。而银行在获得基金公司定投开户奖励后，便大举游说投资者转投其他理财产品，这些都造成近期基金定投大面积断供，部分基金公司定投“弃户率”高达60%以上。

　　定投一年半收益归零

　　在股市下跌行情中，基金公司都会大力推广定投业务，不少基金公司因此扩大了规模。但2009年以来，市场持续走低，大部分定投投资者处于赔钱状态。一些定投基金的基民忍受不了损失，使得停止扣款的定投账户近期迅速增加。

　　某股份制银行理财经理近期发现，手中定投客户不断出现“断供”。根据对客户的电话访问获悉，很多“断供”的客户都是从2009年初开始定投的。一年多以来，这部分投资没有产生任何收益，连银行定存、理财产品都没有跑赢，因此而“断供”。

　　“虽然在做投资者教育时，都会向客户讲明基金定投是一项长期投资，3年、5年无法看出效果，但很多投资者忍受不了连续一年以上的亏损。”某基金公司相关人员表示。据他测算，如果从2007年高位开始定投一只基金，那么4年后的今天，该账户仍然处于亏损状态。此前开始定投的投资者即使赚钱，收益率并不高，所以“断供”。

　　德圣基金研究中心测算显示，如果投资者从2009年初开始选择偏股型基金每月定投，截至今年6月1日，其间沪指上涨了600点，却有超过三成基金定投出现亏损。而进入5月，256只偏股型基金中，有近一半陆续进入到收益归零区域，也就是说，经过1年半的定投后颗粒无收。近期，随着股市深跌这部分账户大多面临账面亏损。他们认为，这刚好解释了为何上述银行遭遇定投“断供”困局，发生在市场趋势向下的过程中，定投基金的基民比一次性投资的基民还要额外承担资金投入越多，亏损额度越大的痛苦。

　　部分产品“弃户率”逾60%

　　据业内人士透露，基金定投实际“断供”的情况十分严重。

　　一些产品收益较差的基金公司，定投“断供率”近三个月来不断上升，“弃户率”在60%以上的产品也屡见不鲜。

　　银行不断“转手”客户

　　记者在采访中了解到，在目前新基金发行陷入“冰点”的情况下，很多基金公司都在积极与银行开展定投营销活动，为此更付出了高额的持续营销费用。但结果却是，银行在获得了开户奖励后，便开始游说定投投资者转投其他产品，这也是近期“断供潮”不断爆发的重要原因之一。

　　某基金公司渠道相关负责人透露，该公司此前与某银行开展了一次基金定投活动，当时全国开户在8万户左右。但三个月过后，这些账户几乎全部“断供”。他表示，一次活动最终能有两成账户持续定投已经是很好的成绩了，而从银行渠道获得的信息来看，几乎最近所有搞了基金定投活动的公司都出现了大面积“断供”的现象。

　　华南某基金公司相关负责人表示，除了市场下跌因素外，一般基金公司与银行开展定投活动都约定，开户后连续三个月成功扣款为一个有效户，银行可以得到每户10元的收入。一旦三个月期满，银行拿到了基金公司的奖励，就会劝说投资者赎回购买其他正在开展活动的基金公司产品，再获取其他公司奖励，这已经成为银行的惯常做法。“面对银行如此做法，基金公司也很无奈，但是目前尚未找到有效解决方法。”该人士表示


【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。