主题：国泰君安：雅戈尔是价值投资优秀品种

国泰君安证券11月4日发布研报，给予雅戈尔show_quote("600177","sh","雅戈尔","stock");（600177）“推荐”评级。研报认为雅戈尔逐步减轻纺织服装上游业务，经过前期渠道改革和调整，直营终端的内生性增长加速，多品牌战略又为公司未来成长打开了想象空间。此外，公司为优秀的“地产+X”标的，其服装业务具备强劲品牌号召力及高盈利能力，而地产业务为宁波地产优质龙头，项目资源具稀缺性、开发品质大幅领先区域市场，且估值折价明显。公司房地产开发近年提速，将促使公司长期积累的资源优势加速转变为销售和业绩。预计2012、2013将是结算大年，业绩有望加速释放。给予公司“推荐”评级

研报预计公司2011-2013年EPS分别为1.41元、1.86元、2.25元，目标价16元
截至11月4日收盘，雅戈尔报10.51元，上涨0.29%，年初至今上涨0.86%

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