主题：机构对万科最新评级（7月7号）

东方证券：给予万科A“买入”评级

　东方证券7月7日发布投资报告，针对万科（万科A 000002.SZ）六月份销售及近期新增项目情况，给予该股“买入”评级。

　　万科发布公告：公司六月份实现销售面积44.8 万平方米，销售金额43.7 亿元，分别比07 年同期减少38.0% 和22.8%。



2008 年1~6 月份，公司累计销售面积265.8 万平方米，销售金额241.3亿元，分别比07 年同期增长15.0% 和38.1%。

　　东方证券表示，由于万科07 年6 月份的销售数据是07 年较好的月份之一，因此今年6 月万科的销售情况同比去年减少也属正常情况。公司6 月份销售均价约为9754 元，达到今年的最高水平。公司08 年1～6月的销售均价为9078 元，也较07 年同期的7562 元高20％，同时也高于万科07 年全年的销售均价8532 元。截至08 年6 月，公司可结算金额达到479.4 亿元，到达07 年结算金额的136％。

　　同时公司公告，万科6 月份新增项目2 个，合计新增权益建筑面积土地储备62.52 万平米，支付地价14.19 亿元。东方证券认为公司首期限制性股票激励计划奖励基金再次在二级市场上买入股票，显示出公司管理层对目前的股价已经充满信心。截至目前，万科首期限制性股票激励计划2006 年度奖励基金持有万科A 股股票61,447,370 股；2007 年度奖励基金持有万科A 股股票46,341,761 股；预提的2008 年度奖励基金持有万科A 股股票60,925,820 股。

　　东方证券初步预计万科08 年EPS0.72 元，目前08 年动态PE 在12 倍，由于公司在行业中的龙头地位和未来业绩增长具有较强的确定性，考虑给予万科A“买入”评级。



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齐鲁证券：下调万科A至“谨慎推荐”评级2008年07月07日13:09 [我来说两句] [字号：大 中 小] 来源：中国证券网 　　齐鲁证券7月7日发布投资报告，针对万科A（000002.SZ）公布的6月公司销售和项目推进情况。下调该股至“谨慎推荐”评级。

　　2008 年6 月份公司实现销售面积44.8 万平方米，销售金额43.7 亿元，分别比07 年同期减少38.0%和22.8%。



2008 年1至6 月份，公司累计销售面积265.8 万平方米，销售金额241.3亿元，分别比07 年同期增长15.0%和38.1%。此外，2008 年5 月份销售简报披露以来，公司新增项目2 个。

　　齐鲁证券认为公司1到6月销售金额虽然依旧保持增长，但是增长幅度小于年初的预期，恐将影响全年业绩。基于以上情况，齐鲁证券将万科A评级下降为“谨慎推荐”。