主题：浙江医药(600216)VE提价促毛利升高

华宝证券研究报告指出，维生素E为浙江医药[23.09 -0.35% 股吧 研报]的主导产品，VE系列产品的报价在现有价格的基础上统一提高15%，预计新订单从2012年9月份开始执行。该券商认为，VE生产进入门槛高，目前由DSM、浙江医药、新和成[19.80 -0.50% 股吧 研报]和BASF形成寡头垄断格局，价格波动趋向平稳，此次提价可提升VE业务毛利率。

华宝证券指出，预计公司2012-2014年分别实现每股收益2.61元，2.93元和3.30元，对应公司目前股价的PE估值分别为9倍，8倍和7倍，目前公司具有较高的估值安全边际，未来向制剂业务的进一步渗透将提高公司盈利能力和估值倍数。该券商给予浙江医药“持有”评级，并提升公司2012年合理估值至11倍，目标价28.71元。


【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。