| |
 |
| |
| 头衔：高级金融分析师 |
| 昵称：明天涨停 |
| 发帖数：20129 |
| 回帖数：1193 |
| 可用积分数：98351 |
| 注册日期：2008-03-23 |
| 最后登陆：2010-12-27 |
|
主题：江苏阳光：明年业绩将暴增 目标价12.5元
考虑到公司的运营成本和税收，如果产出稳定，宁夏阳光09年至少可获得15亿元净利润，江苏阳光(600220)按股权比例可获得9.75亿元的投资收益，折合每股收益0.55元。
经了解，公司的毛纺业务受到人民币升值影响，毛利率有小幅降低，但出口退税的力度加大对公司又有正面影响，总体看纺织板块利润基本保持，预计该板块09年每股收益0.15元。
估值分析：我们根据市场情况对公司做保守估值。多晶硅行业给予20倍市盈率估值，纺织板块给予10倍市盈率估值，未来6-12个月公司合理价格应为12.5元。（0.55元×20倍+0.15元×10倍=12.5）给予公司“强烈推荐”评级。
【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。
|
