主题：工行副行长罗熹：利率市场化下银行转型出路


2013年03月01日 13:26 《当代金融家》
　　演讲人/中国工商银行(4.11,-0.06,-1.44%)副行长 罗熹

　　利率市场化改革将给国内银行业的传统经营模式、风险管理能力和利润增长方式等带来挑战。国内银行需借鉴历史上美国银行业的成功经验，汲取日本银行业的失败教训，加快调整经营模式和风险偏好，开拓综合化、国际化经营之路，化挑战为机遇。

　　在利率市场化下，中国银行(2.94,-0.05,-1.67%)业净利息收入和中间收入增长降低，利润增速降低，依靠做大存贷款的盈利模式难以为继。

　　2011年，人民币贷款以外的其他方式融资高达5.36万亿元，占2011年社会融资规模的41.8%；2006～2011年，银行理财产品年均复合增长率高达78%，2011年银行理财产品规模约17万亿，投融资市场多元化在推动利率市场化的同时，对银行传统经营模式造成重大冲击。

　　2012年三季度，十大上市银行平均净利息收益率为2.74%，较一季度的高点已开始回落，并预计将进一步收窄。

　　2012年前三季度上市银行手续费及佣金收入增速已从原来的30%以上，下降到7.5%。

　　股份制银行盈利增速从前两年40%以上，降至前三季度增长27.8%，5家大型银行利润增幅更降至14%。

　　国际上，应对利率市场化冲击比较成功的是美国银行业的经验：调整风险偏好，提高贷存比和高收益贷款比重；综合化经营，调整业务结构，提高中间业务收入占比。利率市场化后，美国银行业盈利能力增强，美国银行业净息差始终保持在3%以上较高水平；资产利润率从60年代的1.3%，上升到80年代后期的1.67%。

　　面对利率市场化的大势所趋，中国银行业可借鉴美国银行业经验做出调整，提升核心价值和竞争力：

　　加快调整经营模式，从单纯的存款贷款模式，转向存款贷款模式、市场交易模式、价值管理模式并重的新型经营体系，形成多元化、可持续盈利增长格局；改变传统的“贷长、贷大”信贷模式，将更多的信贷资源投向小微企业、三农领域和消费领域；拓展金融资产服务，连接个人和企业两类客户，打通股票、基金、票据、保险等多类投资市场。

　　另外，中国银行业的国际化经营也是缓解利率市场化压力一个突破口，工商银行2011年海外资产占比5.1%，利润占比仅为 4%、而汇丰银行2011年海外资产占比达83%，海外利润占比73%。中国银行业需抓住人民币国际化的历史机遇。

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