主题：跨市场金融债首发利于债券市场统一

www.eastmoney.com2013年12月31日 00:32姜业庆
　12月27日，国家开发银行(行情 专区)通过上海证券交易所债券发行系统招标发行2年期固息金融债券80亿元、5年期固息金融债券40亿元，通过承销团投标确定2年期债券票面利率5.80%、5年期债券利率5.84%，认购倍数分别为1.15倍、1.27倍。

　　业界称，此举是央行和证监会两部门深化改革、推动债券市场发展和互联互通的有益试点，受到市场主体的充分关注和积极响应。

　　据悉，此次发行的两期债券分销期为2013年12月30日—2014年1月3日，缴款截止日为2014年1月3日，注册登记日为2014年1月6日，上市日为2014年1月7日。2年期债券简称为“国开1301”、证券代码为“018001”，5年期债券简称为“国开1302”、证券代码为“018002”。上交所市场各类投资者可通过承销团成员办理债券分销或在上市后参与二级市场交易。

　　经中国人民银行批准，国开行在上交所公开发行债券总额度为300亿元，在2014年5月前完成全部发行计划。国开行在上交所发行金融债券的承销团由47家金融机构组成，包括15家上市银行、3家保险(行情 专区)机构、29家证券公司。此次发行的两期债券由工商银行(行情 股吧 买卖点)、农业银行(行情 股吧 买卖点)、建设银行(行情 股吧 买卖点)、交通银行(行情 股吧 买卖点)、中信证券(行情 股吧 买卖点)、东方证券担任主承销商。

　　在十八届三中全会提出全面深化改革的目标和金融体制改革的要求后，国务院将发展债券市场作为支持经济结构调整和转型升级的重要措施，确定稳步扩大债券发行，促进债券市场互联互通。国家开发银行发行的金融债券原只在银行间市场发行和交易，今年上半年，央行和证监会确定了到上海证券交易所试点发行300亿元额度金融债的方案，多次共同研究明确了试点发行方案、上市交易安排和监管协调机制，并指导国家开发银行和上交所确定了试点发行办法和业务规则。

　　国家开发银行相关负责人表示，本次首批试点发行两个品种，其中2年期品种80亿元、5年期品种40亿元。两个品种均采用招标方式发行，由商业银行、保险机构、证券公司等金融机构组成的47家承销团成员通过上交所债券发行系统进行了投标。招标结果显示，2年期品种的票面利率为5.8%、5年期品种的票面利率为5.84%，符合市场预期和当前利率水平。两只债券将于2014年1月7日上市交易。市场主体对监管部门完善债券市场体系和促进互联互通的举措十分关注，对国家开发银行金融债券跨市场发行和交易积极参与，承销商在年底资金较紧和市场利率较高的情况下踊跃投标，其他一些投资者也有意愿在债券分销和上市交易后认购和投资。

　　国家开发银行金融债券成功试点发行，为建立统一开放、竞争有序的债券市场体系迈出了重要一步，逐步使市场在资源配置中起决定性作用，市场主体多方受益。

　　从发行人角度，国家开发银行主要以发行债券筹集资金，可以进一步拓宽发行渠道，充分利用各个市场筹集资金，完善资产负债管理，更好地服务我国经济和社会发展目标。从投资者角度，上海证券交易所债券市场除机构投资者外，还包括大量个人投资者，使广大投资者能够分享投资收益，分享改革开放和经济建设的成果。从交易场所角度，有利于完善债券发行、交易制度，加强互联互通和业务协作，促进形成统一的债券市场价格和收益率曲线，夯实我国利率市场化的基础，促进金融市场体系建设，为实体经济发展服务。



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