主题：潍柴动力 又是一个丰收的半年

　上半年公司共实现营业收入201.48亿元，同比增长了39.78%，实现营业利润24.35亿元，比上年同期增加了53.36%，归属于母公司所有者的利润为16.61亿元，同比增长了95.22%。上半年EPS为3.19元。
　　主业表现亮点多
　　公司上半年共销售发动机201650台，同比增长了43.85%。变速箱同比增长了35.92%，车桥同比增长了61.77%，市场占有率继续上升。陕汽重卡销售同比增长了39.86%，出口同比增长了203.6%。毛利率下滑，盈利大增中报10转增6
　　风险提示
　　宏观政策、与客户战略关系稳固性、EGR冲击。
　　投资建议
　　预计公司08-10年的EPS为4.7、4.9、5.2元。这段时间以来，潍柴股价有了较大幅度的调整，除了系统性因素之外，我们认为这是市场对未来重卡行情过分悲观、过高估计EGR技术冲击影响所致。我们认为，当前潍柴已经极具吸引力。我们给予公司买入的评级。


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