主题：光伏产业上游现量价回升复苏景象


证券时报报道，位于光伏中上游的光伏组件和多晶硅产业，在很长一段时间由于产能过剩饱受质疑。前两年行业萧条时，因没有订单或售价低于成本，甚至一些光伏上游企业被迫停工。而去年下半年以来，随着光伏电站的建设迎来热潮，光伏行业明显回暖，上游产业链也正在走出“冰封期”，开始出现量价回升的复苏景象

多晶硅价格猛涨

近期，光伏上游原材料多晶硅的价格出现了一波快速上涨。这一轮涨价从2013年12月份开始显现，据大智慧show_quote("601519","sh","大智慧","stock");数据统计，去年11月，二级原料多晶硅片的出厂价格约为5.7元/片~6元/片，而截至上周，多晶硅片的价格普遍在6.5元/片~7元/片。一级原料多晶硅的价格同样涨幅明显。2013年3月，多晶硅出厂含税价仅为120元/公斤~130元/公斤，近日多晶硅价格已涨到160/公斤~180元/公斤

另一个影响价格的因素则是反倾销、反垄断的“双反”政策。今年1月，我国商务部发布对美、韩多晶硅双反终裁，自美国进口多晶硅的反倾销税幅度为53.3%至57%，自韩国进口的反倾销税幅度为2.4%至48.7%。这一政策的落实消弱了国外进口多晶硅的价格优势，并给国内市场带来一部分空间。不过，业内人士表示，“双反”的作用有限，现在国外多晶硅多以来料加工的贸易方式进入中国，从而回避政策的影响。所以一段时间内，进口多晶硅仍将在国内占据半壁江山

国信证券研报指出，一季度由于部分硅片企业的复产，多晶硅价格维持在较高的位臵，目前下游价格维持稳定，多晶硅价格有望高位震荡，整体市场来看，多晶硅仍然是产业的强点

组件需求稳中有升

作为产业链的中游，光伏组件比上游多晶硅更早感受到行业的回暖。相较于多晶硅今年一季度的价格猛涨，光伏组件的价格从去年三季度起就开始逐步上涨，但总体相对平稳。从去年3月份开始统计，一年时间内，240W多晶硅组件出厂含税价从3.6元/瓦~4.3元/瓦，上涨到目前约4.5元/瓦~5元/瓦。而近一个月，部分厂家开始出现小幅度的降价

在需求总量上，光伏组件今年有望延续去年的强劲势头。根据今年初国家能源局下发的33号文件，2014年光伏发电新增备案总规模1400万千瓦，其中分布式800万千瓦，光伏电站600万千瓦，相较去年有增无减

2014年光伏发电年度新增1400万千瓦规模

据国家能源局网站消息，近日，国家能源局下达2014年光伏发电年度新增建设规模的通知

根据《国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见》以及《光伏电站项目管理暂行办法》和《分布式光伏发电项目管理暂行办法》有关要求，自2014年起，光伏发电实行年度指导规模管理。现将2014年度新增建设规模安排及有关要求通知如下：2014年光伏发电建设规模在综合考虑各地区资源条件、发展基础、电网消纳能力以及配套政策措施等因素基础上确定，全年新增备案总规模1400万千瓦，其中分布式800万千瓦，光伏电站600万千瓦


赛迪智库预测，2014 年政府将继续保持在光伏产业方面的支持力度，配套政策或相继出台实施，产业发展环境向好

此外，赛迪智库认为，2014 年我国光伏产业发展中的有四方面热点值得关注。一是单晶硅和多晶硅电池发展格局变化；二是分布式发电将获得重大发展良机； 三是光伏产品应用日益多样化；四是光伏行业兼并重组加快推进

概念股

信达证券认为，行业复苏趋势不变，推荐电站领域的投资机会，长期关注细分行业龙头阳光电源show_quote("300274","sz","阳光电源","stock");（300274）、隆基股份show_quote("601012","sh","隆基股份","stock");（601012），分布式关注爱康科技show_quote("002610","sz","爱康科技","stock");（002610）、林洋电子show_quote("601222","sh","林洋电子","stock");（601222），集中式关注特变电工show_quote("600089","sh","特变电工","stock");（600089）、中利科技show_quote("002309","sz","中利科技","stock");（002309

长城证券维持此前对于光伏行业的反转观点,维持强烈推荐爱康科技、航天机电show_quote("600151","sh","航天机电","stock");、中利科技、隆基股份,推荐江苏旷达show_quote("002516","sz","江苏旷达","stock");、东方日升show_quote("300118","sz","东方日升","stock");、海润光伏show_quote("600401","sh","海润光伏","stock");、阳光电源等。近期光伏产品上下游齐涨,多晶硅继续提价的预期强烈,建议关注受益标的特变电工

【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。