主题：国产大豆产业遭遇生存困境

国产大豆产业遭遇生存困境2014年08月26日 00:00 期货日报
　　中国是传统的大豆(4601, 99.00, 2.20%)种植国家，不过随着进口量的逐年增加，国内大豆产量已经由峰值时的1740万吨萎缩至1200万吨，而且由于国际大豆价格较国产大豆价格更低，因此压榨国内大豆的企业压力较大，国产大豆基本退出传统同质化竞争的压榨市场。

　　进口大豆称霸国内市场

　　进口大豆垄断国内大豆压榨市场。国产大豆的用途已由传统的压榨与食用为主逐渐转变为以食用为主，压榨市场已经被进口大豆垄断。1992年，我国大豆进口量为21万吨，到了2002年，进口量已经攀升至2142万吨，2013年更是达到了6500万吨。大豆进口量增加与人们日益增长的肉食需求紧密相关，巨大的消费需求需要更加庞大的资源来满足，而单纯依靠国内供应显然无法满足这一快速增长的需要。目前国产大豆量在1200万吨左右，其中只有200万吨用于压榨，也就是说进口大豆量已经占到国内压榨市场的97％，处于完全垄断地位。芝商所旗下的CBOT是全球大豆定价中心，目前国内大豆进口企业主要是采取在CBOT点价的方式进行进口贸易。

　　国产大豆无法与进口大豆正面抗衡。相对于进口大豆来说，国产大豆存在生产成本高、市场价格高、市场竞争激烈等特点。按照现行的产业分布，国产大豆压榨企业主要分布在东北产区，原料主要是国产大豆，对于这些企业来说，其产品豆粕(3047, -36.00, -1.17%)和豆油(5982, 32.00, 0.54%)需要与用进口大豆压榨的豆粕和豆油产品进行同质化竞争，因此亏损在所难免。持续性的亏损使得多数大豆压榨企业破产倒闭，如黑龙江集贤地区，最高峰时有超过百家的各类大豆压榨企业，而目前仅存4—5家，且几乎全部处于停产阶段，部分企业已经停产2—3年，何时再次大规模开榨更是遥遥无期。

　　种植收益决定了种植结构

　　近年大豆提价幅度相对较少。为切实保护种粮农民利益，促进粮食生产稳定发展，国家逐年提高农作物最低收购价格或者临时收储价格。2008年，大豆、玉米(2391, 0.00, 0.00%)、小麦和粳稻的政策价格分别为3700元/吨、1500元/吨、1500元/吨和1580元/吨；2013年，大豆、玉米、小麦和粳稻的政策价格分别为4600元/吨、2240元/吨、2360元/吨和3000元/吨，累计涨幅分别为24.32％、49.33％、49.33％和89.87％。

　　种植效益相对较低是造成大豆产量下跌的重要原因。在大豆的主产地，大豆主要与玉米存在种植竞争关系，对于农民来说，种植哪种作物效益最好，农民就会更加倾向于种植该种作物。由于不同作物的政策价格提价的幅度不一，因此造成了农民种植意愿也发生了趋势性的转变。2013年大豆价格相对于2008年提高24.32％，而2013年玉米价格相对于2008年提高49.33％，大豆与玉米的比价由2.47下降至2.05。按照正常的亩产计算，种植玉米的收益相对提高，因此农民更加倾向于缩小大豆种植面积、增加玉米种植面积。权威数据显示，作为主产区，黑龙江的大豆种植面积从2010年的6735万亩缩减到了2013年的3105万亩。

　　2014/2015年度全国大豆种植面积继续缩减

　　从目前的情况来看，大豆种植面积整体逐年下降是难以逆转的趋势，主要是在于种植玉米的收入更好、效益更稳定。比如黑龙江省宝清县，该县享有大豆之乡的美誉，高峰时80％以上的土地种植大豆，而2013年其大豆种植面积不到玉米面积的10％。2014年，由于低温降雨的影响，玉米发芽受到很大挑战，存在重播甚至转种大豆的情况，比如黑龙江省同江地区的大豆种植面积同比增加8％左右。此外，为了保持土地的质量，部分农场对种植结构要求严格，也存在玉米和大豆换茬的情况。不过，虽然2014年部分产区的大豆产量增加是大概率事件，但是仍难以阻止种植面积逐年萎缩的趋势，预计2014/2015年度全国大豆播种面积为717万公顷，同比减少72万公顷，降幅高达10.04%。

　　

　　图为进口大豆价格相对较低是常态

　　

　　图为2008年以来大豆提价幅度相对较低

　　（作者单位：国泰君安期货


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