主题：工行上半净利增速7.2% 创十年来新低

工商银行今天正式公布了2014年上半年的经营情况，2014年上半年工行实现净利润1484亿元，较上年同期增长7.2%。

中国工商银行今天正式公布了2014年上半年的经营情况。按照国际财务报告准则，2014年上半年工行日赚逾8亿，实现净利润1484亿元，较上年同期增长7.2%，这个个位数的增速也创下2010年以来新低，此前2013年，工商银行中期业绩同比增速为12.36%。

值得注意的还有，在目前已经公布业绩的上市银行中，也仅有工商银行和交通银行的净利润增速为个位数，而目前净利润增速最高的为平安银行，其2014年中期净利润同比增长净三成。

工商银行中期报告还显示，基本每股收益为0.42元，较上年同期增加0.02元。每股净资产为3.86元，较上年末增加0.23元。

不良率微升

工行在公告中指出，其上半年的盈利增长主要得益于三个方面，一是通过优化信贷结构、提高债券投资收益率实现净利息收益率稳中有升，二是中间业务收入平稳增长，三是境外机构盈利贡献增加。

其财报显示，工行上半年实现手续费及佣金净收入732.28亿，同比增长8.7%，而境外机构实现净利润74.62亿，同比增长41%。

从不良率来看，目前公布业绩的上市银行中，仅平安银行的不良贷款率呈现下降，而工商银行上半年的不良贷款率较年初微升0.05%，目前不良贷款率为0.99%。

截至6月末，按照新的资本管理办法计算，工行的资本充足率为13.67%，较上年末提高了0.55个百分点，核心一级资本充足率和一级资本充足率均为11.36%，较上年末提高了0.79个百分点，资本实力进一步增强。在英国《银行家》以一级资本排序的2014年度全球1000家大银行排名中，工行蝉联全球银行首位，一级资本较上年增长近三成，是排名前十位的银行中一级资本增速最快的。

人民币贷款四大投向

工行称，截至6月末，工行境内分行人民币各项贷款比年初增加5231亿元，增幅为5.9%。上半年累计发放贷款4.48万亿元，同比多放1303亿元。

从具体投向上看，一是支持重点建设项目，境内新增人民币项目贷款2155亿元，同比多增759亿元，95%以上用于支持重点在建续建工程项目。

二是先进制造业、现代服务业、文化产业和战略性新兴产业等行业贷款新增3026亿元，占境内公司贷款增量的76%。支持生态保护、清洁能源、节能环保等绿色经济领域的信贷需求，贷款全部投向环保达标企业和项目。

三是支持小微企业和三农发展，进一步加强对消费和民生领域的金融服务。6月末小微企业贷款和个人类贷款余额超过4.3万亿元，占境内人民币贷款的比重已接近50%。涉农贷款余额达1.9万亿元，占公司贷款余额的28%。

四是持续加大对中西部及东北地区信贷投入力度，中西部及东北地区贷款余额比年初增加2641亿元，增幅为7.2%。


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明后年负增长将出现

2014年上半年，工行紧紧围绕实体经济发展需要，不断改善金融服务，持续推动改革创新和经营转型，切实加强风险防控，经营发展整体呈现出“稳中有进”的良好态势。总体来看，工行上半年的经营情况主要有以下四个方面的特点：

一是以信贷结构调整优化支持了经济结构调整和转型升级，进一步提升了信贷经营活力。工行将贷款增量投向把握与存量调整移位更加紧密地结合，在保持贷款投放平稳适度增长的同时，优化信贷结构，增加对实体经济的有效信贷投放。截至6月末，工行境内分行人民币各项贷款比年初增加5231亿元，增幅为5.9%。上半年累计发放贷款4.48万亿元，同比多放1303亿元，信贷资源的利用效率进一步提升。从具体投向上看，一是支持重点建设项目，境内新增人民币项目贷款2155亿元，同比多增759亿元，95%以上用于支持重点在建续建工程项目。二是先进制造业、现代服务业、文化产业和战略性新兴产业等行业贷款新增3026亿元，占境内公司贷款增量的76%。积极支持生态保护、清洁能源、节能环保等绿色经济领域的信贷需求，贷款全部投向环保达标企业和项目。三是积极支持小微企业和三农发展，进一步加强对消费和民生领域的金融服务。6月末小微企业贷款和个人类贷款余额超过4.3万亿元，占境内人民币贷款的比重已接近50%。涉农贷款余额达1.9万亿元，占公司贷款余额的28%。四是持续加大对中西部及东北地区信贷投入力度，中西部及东北地区贷款余额比年初增加2641亿元，增幅为7.2%。与此同时，工行还综合运用金融租赁、短期融资券、中期票据、银团贷款等多元化融资工具，在努力降低企业综合融资成本的同时，不断提高金融服务的可获得性。

二是加速互联网金融创新，经营转型成效显著。工行主动适应大数据、平台经济、云计算、移动互联的新趋势，以信息化银行建设为统领，推动经营管理模式和服务方式的根本变革。积极运用互联网思维，整体构建集支付、融资、金融交易、商务、信息等五大功能于一体、线上线下联动的金融服务和运营体系，一批新的互联网金融服务平台、产品和线上线下一体化服务模式陆续投放市场，互联网金融创新取得突破。推出了集网上购物、支付结算、投资理财、网络融资和消费信贷于一体的电商平台“融e购”，目前已经拥有1600多家签约商户、近6万件商品，涵盖了衣食住行相关的数十个品类1500多个品牌。具有小额、快捷特点的快捷支付产品“工银e支付”客户数量超过2000万，交易额同比增长7.5倍。基于线上线下直接消费的新型信用贷款产品“逸贷”累放额达到1213亿元。面向小微企业的互联网融资产品“网贷通”余额约3000亿元，较年初增加近400亿，已累计向6.5万户小微企业发放贷款1.4万亿元，是目前国内互联网金融领域单体金额最大的融资服务产品。网上银行和手机银行继续快速发展，网上银行和手机银行客户分别达1.8亿和1.35亿户，电子银行业务笔数占全行业务笔数达到82.3%。银行卡发卡量达6.2亿张，上半年银行卡消费额3.5万亿元，同比增长35%，其中信用卡消费额8850亿元，发卡量达到9537万张。

三是国际化综合化经营成效显著，成为重要的利润增长源。工行继续稳步推进国际化经营，境外拓展重点由填补空白市场，转移到推动境外机构本土化经营与可持续发展上。截至6月末，工行境外机构资产规模达到2325亿美元，较年初增长11.1%。上半年境外机构实现净利润12.03亿美元，同比增长41%，大幅超过境内机构的利润增速，成为重要的利润增长源。境外机构不良贷款率为0.48%，资产质量处于国际领先水平。跨境人民币业务持续快速健康发展，上半年办理的跨境人民币业务量近1.7万亿元，较上年同期增长七成多。境外机构布局日臻完善，上半年工银秘鲁、工银新西兰正式对外营业，签署收购标准银行公众有限公司60%股权的协议。目前工行境外机构已达331家，覆盖全球40个国家和地区，并通过参股南非标准银行间接延伸至18个非洲国家，形成了横跨亚、非、拉、欧、美、澳的全球服务网络。作为海外经营网络的重要补充，工行代理行网络覆盖至全球146个国家和地区，外资代理行总数跃升至1767家。工银瑞信、工银租赁、工银国际、工银安盛四家综合化子公司综合化经营对集团的盈利贡献不断提升。截至6月末，四家综合化子公司合计净利润达18.41亿元。

四是资产质量总体稳定，风险管控水平持续提升。作为全球系统重要性银行，工行坚持以更高的标准强化资本和风险管理，全面启动“恢复与处置计划”（RRP）制定工作，不断完善涵盖信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险等在内的全面风险管理体系。针对经济增长新常态和结构性变化，工行突出加强对重点领域、重点行业的信用风险防控，积极创新风险管理机制和方法，运用大数据技术进行信息挖掘和分析，实现对风险的及时监测和预警，同时通过严格落实信贷管理责任、加快不良资产清收处置等措施，保持了资产质量的总体稳定。截至6月末，工行的不良贷款率继续保持在1%以下，较一季度末微升0.02个百分点至0.99%。工行继续加强对地方政府融资平台、房地产及产能过剩行业融资总量的控制，加快推动三大行业和领域内信贷结构调整，信贷资产质量保持良好。截至6月末，工行融资平台贷款余额较年初下降401亿元，无新增不良贷款，不良率较年初下降0.02个百分点至0.13%，现金流全部覆盖与基本覆盖贷款合计占比98.5%。房地产开发贷款余额比年初下降44亿元，主要通过存量贷款收回再贷方式支持房地产企业的合理融资需求，不良率较年初下降0.05个百分点至0.67%。但个人按揭贷款余额比年初增加1976亿元，不良率0.24%，与年初持平。钢铁等5个产能严重过剩行业占全部贷款的比重为1.29%，贷款余额较年初减少72亿元，不良率1.38%。工行还运用投资银行手段和全球化金融服务网络支持一批企业实现兼并重组和产能输出，实现了银企双赢。

工行半年净赚1481亿元 利润超三桶油总和
　当经济增速进入放缓的通道，结构调整带来的阵痛在银行业表露无遗。到上周末，16家上市银行纷纷发布了2014年中期业绩报告，成都商报记者昨日获悉，截至6月30日，16家银行上半年共实现净利润6849.23亿元，同比增长约10.62%，工行仍旧以1481亿元的净利润继续领跑。不过，整个银行业利润增速集体放缓之势越发明显。

　　更不容乐观的是，在这份外表光鲜的成绩背后，16家上市银行不良贷款余额均出现上涨，仅宁波银行(9.47,0.060,0.64%)的不良率与上年末“持平”，其余15家都是“上升”。这也引发业界对银行资产质量的担忧，其中牵涉江浙地区和钢贸、小微贷款的业务更被视为重灾区。

　　五大行半年净利超5000亿元

　　由于属于资源垄断性行业，都说中石油、中石化、中海油这“三桶油”很能赚钱。然而，与工商银行(3.46,0.020,0.58%)比起来，他们的赚钱能力显然还有不足。

　　根据16家上市银行发布的2014年中期业绩报告，工商银行以1481亿元的净利润排名第一，同比增长7.05%，其利润额超过了“三桶油”的总和。紧随其后的分别是建设银行(4.02,0.020,0.50%)和农业银行(2.43,0.020,0.83%)，净利润分别为1306.62亿元和1040.32亿元。

　　成都商报记者查阅半年报获悉，截至6月30日，16家上市银行共实现净利润6849.23亿元。其中，工农中建交五大国有银行净利润为5092.91亿元，占到16家银行净利润的74.36%。

　　在报表中我们可以清晰地看到，绝大多数银行的利润增速都在继续放缓，其中有5家银行的利润增幅都只有一位数。相比之下，平安银行(10.25,0.100,0.99%)今年上半年净利润突破100亿元，其33.74%的利润增幅在16家银行中遥遥领先。另一个值得关注的点是：作为一家全国性股份制银行，华夏银行(8.43,0.130,1.57%)的净利润已被北京银行(7.33,0.150,2.09%)超越。

　　工商银行城市金融研究所副所长樊志刚表示，当前中国银行(2.68,0.050,1.90%)业正处于重大转型中，所以增长速度必然跟随经济增速降低到一个新平台，再加上当前面临着下行周期的压力，今后几年中国银行业要维持两位数以上的增速会非常困难，预计会在个位数高位增长。

　　16家银行新增不良贷款近800亿

　　再漂亮的成绩单，也难掩各家银行行长内心的一份担忧。

　　半年报显示，截至6月30日，16家上市银行不良贷款均上涨，累计较上年末增加771.37亿元，不良贷款余额高达5581.8亿元。据中证报消息，银监会的数据显示，上半年银行业金融机构不良贷款余额增长1023亿元，已超过2013年全年的水平。

　　根据半年报，除宁波银行以外，其余15家上市银行在不良贷款增加的同时，不良率也向上攀升，上升幅度最大的光大银行(2.67,0.050,1.91%)不良率上升了0.25个百分点。五大国有银行的整体资产质量不容乐观，其中4家的不良率都超过1%。但就今年上半年看，股份制银行的质量相对恶化得严重一些，招行、中信、兴业、浦发、光大不良率的上升都超过0.1个百分点。

　　从行业分布看，上半年银行不良贷款增量主要来自钢贸和小微企业，从地域看则主要集中在江浙地区。

　　交通银行(4.19,0.050,1.21%)表示，公司上半年新增不良贷款中65%来自钢贸和小微企业，地域仍集中在江浙地区的零贷业务，带有较为鲜明的区域和行业特色。管理层认为，若剔除钢贸，该行资产质量稳中向好。

　　工行介绍，今年上半年钢铁等5个产能严重过剩行业占全部贷款的比重为1.29%，贷款余额较年初减少72亿元，不良率高达1.38%。农行管理层也表示，房地产个贷不良贷款主要出现在江浙一带和钢贸有关的业主。成都商报记者 杨斌