主题：看我惊险5沽中国平安

[FACE]ico2.gif[/FACE]

2014年11月12日经过半个多月的审核等待，笔者的融资融券账户终于正式开通了，距今正好半年。回首这半年的两融操作，可谓惊心动魄。因为那正是狂牛奔腾的起点，而我却选择了以融券做空为主的操作。

　　小试牛刀 信心膨胀

　　当时上证指数从2000点左右上涨了20%多到2500点附近，虽然已意识到熊市将结束牛市将开始，但认为初期不可能涨得太快，短线应该有个小调整，所以第一反应就是融券做空。可经过几天的观察发现招商证券虽有近300只标的股可以融券，但除了银行等少部分波幅不大的股票（当时的行情）外，就无股可融，其余标的股在早上开盘前就被哄抢一空，盘中几乎无法操作。

　　11月17日快收盘时，差不多把所有标的股翻了个遍，终于找到还有股票剩余可融，技术上也有顶背离迹象的标的永辉超市，抢在收盘最后1分钟2点59以8.07元融券卖出了26000股。19日，经过4天短调的永辉超市顶背离现象消失，果断在7.8元平仓，净获利6245。首战获胜信心大增，24日在18.21元融券卖出鹏博士16000股，26日17.67元平仓，净获利8200。马不停蹄的27日在15.3元融券卖出中恒集团20000股,28日15.22元平仓，这次仅获利1200余元。

　　经过3场热身，高潮终于来临。12月1日9点15中国平安以53元跳空高开7个点，当机立断在9点20还处集合竞价期直接挂低5毛以52.5元融券5400股卖出，成交价为开盘价53元，随后中国平安全天一路走低，几乎以最低价50.75收盘。2日略低开50.5元，立即在50.6元平仓，之后股价节节攀升，最高几乎涨停，这次获利将近前3次的总和。3日再次以55.2元融券中国平安5600股卖出，盘中股价一度冲到57.21元后逐级回落。在前一日和朋友聊天时得知融券是可以做T+0交易的。随即在54元挂单平仓，果然成交。当日几个小时就获利6000余元，连利息都不用付。

　　痛定思痛 再获成功

　　连续的成功使我自信心极度膨胀，当时甚至跟同事夸下海口，由同事任意选择股票，任意规定是买涨还是买跌，我操作都将获利。而市场终于让我领略到什么是物极必反，什么是乐极生悲。

　　4日由于前一天中国平安收了根长上影线的阳线，估计当日股价将再探下上影线后会回调，在集合竞价开出55.04元后高挂2个多点以56.4元融券卖出5700股，股价初期果然如意料的那样，最高冲高到56.8元让我挂单成交后又开始走低，成交仅半个小时后就跌到55.3元，如此时平仓又将获利近6000元，但贪念开始占上风，加上融券虽能T+0可一天只能做1单，因为平仓后在盘中将很难再融到股票，双重因素作用下令我做出了错误的选择持仓。之后股价一路走高，最后在临近收盘2点59以几乎当日最高价59.99元平仓。这次失误损失了前5次盈利的大半。

　　痛定思痛，晚上我认真分析了中国平安各项技术指标，最后得出结论：中国平安股价短期将有剧烈震荡。5日9点29在中国平安开盘60.82元后还在集合竞价期直接高挂63元融券卖出4700股，昨晚的辛苦终于得到回报，9点49中国平安最高冲到63元让我挂单成交后攻势就戛然而止，随即大幅下挫。63元在普通行情软件的明细表中没有显示，最高只能查到62.96元的单，63元的单被涵盖在其中，63元只能在K线的上影线中看出有这价。成交后又挂单57元平仓，可惜幸运女神没再次惠及我。最低中国平安只跌到57.02元，就差那么2分钱成交，否则这将成为我一生吹嘘的资本。

　　短暂的胜利再次冲昏了我的头脑，没有及时平仓锁定利润，在8日星期一中国平安略低开后，又一路震荡向上，最终在62.6元平仓，仅获利千余元。9日，再次锁定中国平安。当日平安低开近4个点62.4元开盘，由于上一交易日平安几乎涨停，分析认为应该有个惯性冲高的动作，于是高挂65元融券卖出4400股，果然平安在低位震荡1小时后又大幅拉升最高冲到67.12元，由于前次操作没及时平仓锁定利润，这次当平安回落到63元时就匆忙平仓了，而平安股价继续大幅下挫，收盘大跌8个多点，以全天次低价59.32元收盘。

　　杠杆有风险 不可轻易用

　　我与中国平安的故事暂时告一段落，现在回首看，平安当时是处主升浪当中，想想还有些后怕。在连续融券沽空8次后终于迎来了首次融资做多，10日28.56元融资买人法拉电子10700股，16日9点25集合竞价直接打低4毛以30元挂单卖出，最终以开盘价30.4元成交。

　　融资融券账户开通半年来，粗略统计了下，总共正好交易了30笔，其中融券22笔，融资8笔，由于这半年正是大牛市，8笔融资单全胜，22笔融券亏损3单。融资融券半年来收益不到30%，占总收益比也不到30%，但它存在的意义在于能对冲风险，不用再费神去预测大盘，不论涨跌总有一边是对的，可安心持股享尽牛市盛宴。当然，在对冲风险的同时，能双向获利那就再美妙不过了。

　　总结这些不是为了炫耀，而是想提醒股民朋友，不要轻易使用杠杆，因为统计显示，10个股民7个赔2个平1个赚，杠杆交易总体上只能增加损失。交易时自有资金和融资资金不要买同一股票，否则一旦失误，损失将成倍增加。融资资金买入多的股票不一定是好股票，因为两融持仓时间券商基本都规定为半年，并且每天利息的增加将远远超过手续费，这注定了融资融券都只是短期行为。一旦趋势转为下跌，很有可能陷入多杀多的恶性循环中，现在仅仅是牛市掩盖了这些问题。最后重点提醒没有经历过两波完整牛熊市周期的股民朋友不要轻易逆市操作，那是通往地狱之路。


【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。