主题：十三五清洁能源目标大幅上调

日前“十三五”的发展目标和纲领也陆续出台，清洁能源发电产业将在“十三五”期间迎来大发展，光伏和风电“十三五”累计装机目标大概率将上调，预计将分别达150GW和250GW，同时清洁能源发电产业还将获得更多政策支持。从产业发展角度来看，光伏、风电产业链上的上市公司将迎来机会。

此外，在政策和技术的双重驱动下，今年上半年新能源汽车产销两旺，经过了2014年的发展元年，2015年爆发之年，未来几年依然有很高成长性、未来有10倍以上空间的新兴行业，可以说是巨大空间、高成长的稀缺行业。

　　光伏产业

　　行业形势大好未来五年或年均新增30GW装机

　　通过发展可再生能源实现我国能源生产消费的清洁化、能源供给独立性的提高，是实现“能源战略转型”这一“十三五”期间重大政治任务的核心组成部分。在业内人士看来，为这一目标管理层会通过各种经济和行政手段来保证新能源发电的持续健康增长，其中“十三五”光伏累计装机目标可能达到200GW，对应未来五年年均30GW新增装机。

　　就2015年来看，2015年上半年新增光伏并网容量7.7GW，同比增长133%。全国光伏发电量同比增长57%至35.8GW。新增容量中87%来自市政规模光伏电站，13%来自分布式发电项目。市场担心今年能源局17.8GW的装机目标会像2014年一样无法完成。但国金证券(600109)分析师张帅认为，在能源局今年严控各地项目审批、建设进度的背景下，结合今年以来观察到的各地项目配额发放进度和近期业主设备招标提前大面积启动等情况来看，全年完成17.8GW装机目标将是大概率事件，实际完成量甚至可能接近20GW。

　　同时对于市场担心由于补贴拖欠和限电问题，张帅表示，除了直接影响光伏电站运营企业的利润兑现之外，还将向上游传导，进而影响电站开发/EPC、乃至制造环节的景气度。而实际情况是，除了部分规模较小、资金链紧绷的电站运营类公司受限电和补贴拖欠负面影响较大之外，行业整体仍然维持高景气，各地电站配额争夺仍然激烈、电站投资积极性仍然高涨、一线组件大厂下半年产能更是早已预订一空。

　　有行业人士认为，光伏行业基本面一如既往，形势大好，在前期国家政策大力支持下，地方光伏支持政策陆续公布。今年可再生能源附加有望继续上调，可再生能源配额制也有望推出。张帅也表示，2015年下半年光伏行业高景气度确定，中长期成长空间仍大，市场面临较大幅度的预期差修正。维持对板块中制造环节和电站开发与EPC环节的重点推荐，建议投资者关注隆基股份(11.59,-0.770,-6.23%)(601012)、阳光电源(23.90,-2.250,-8.60%)(300274)、航天机电(13.28,-0.680,-4.87%)(600151)。

　　潜力股精选

　　隆基股份 (601012)发行最终价格远高于发行底价

　　增发事宜落地，发行最终价格远高于发行底价，反映出投资者对于公司未来发展前景的强烈看好。平安证券分析师余兵认为，募投项目为2GW的单晶硅棒和硅片，项目投产后，公司单晶硅片的产能将达到5GW，相比2014年底增长66.7%。同时，强化与下游客户合作，与特变电工(12.65,-0.440,-3.36%)(600089)、通威集团签订合作协议，中民投成为公司定增发行对象。

　　阳光电源 (300274)产能收入上半年增长喜人

　　公司积极延伸业务范围，根据政策环境和市场需求，提前进行多元战略布局，包括携手阿里云搭建智慧光伏电站运维平台、将积极争取售电牌照参与电力交易、发力新能源汽车电控及充电领域。齐鲁证券分析师曾朵红认为，公司2015年上半年逆变器实现营业收入8.01亿元，同比增长30.05%；半年报披露上半年产量1.98GW，预计确认销量约2.2-2.5GW，预计贡献6000-7000万元的净利润。新产品的推出进一步提升公司满足不同客户需求的能力，巩固公司的国内龙头地位。

　　航天机电 (600151)“军转民”资产存在注入预期

　　公司已是国内光伏产业中规模靠前的“国家队”，通过募集资金投建光伏项目，进一步执行通过下游电站带动整体产业链的盈利模式。公司未来有望进一步加强终端电站建设，从而带动公司上游光伏产品的销售。申万宏源(12.07,-0.810,-6.29%)(000166)证券分析师刘晓宁认为国企改革(1774.70,-96.250,-5.14%)和“军转民”资产注入是看点二。公司实际控制人是中国航天科技(0.00,0.000,0.00%)集团，隶属于集团第八研究院管理。随着国企改革的深化，预计航天八院有望加速国企改革进度，集团内的其他“军转民”资产存在注入预期，并存在进一步引入现代管理经营机制和员工激励的预期。


【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。