主题：中金岭南对澳洲Perilya收购不公平但合理

　Perilya(ASX:PEM)敦促股东投票支持中国企业深圳中金岭南有色金属(SHE:000060)以4500万澳元收购公司主要股份的计划，这一项收购被外界形容为"不公平但合理"。如果Perilya的股东同意换股并获得澳洲政府批准，中金岭南将成为持有50.1%股份的大股东。中国政府方面已经在上月批准了该换股建议。Perilya将以每股23澳分的价格向中金岭南发行1.976亿股，Perilya昨日收市价格为19澳分。

　　安永的独立第三方报告建议中金岭南的出价应高于CBH Resources(ASX:CBH)提出的要约，该要约在3月到期。根据安永的报告，虽然中金岭南的换股价格高于Perilya现在股价，但是低于安永评估的0.33澳元至0.38澳元的公平市价，因此倾向于CBH的恶意全股票收购。

　　Perilya称，如果股东们不同意中金岭南的4550万澳元注资，公司则要被迫大幅折价融资或低价急售。安永认为Perilya自2008年7月1日财年开始以来，锌和铅的价格下跌，同时公司经营瘦身的成本高昂，使Perilya的现金消耗得很快。

　　12月时Perilya已经收到中金岭南先付的1000万澳元，如果再注资3550万澳元的动议不被通过，中金岭南还有另一选择，可收购Perilya的Mt Oxide铜矿项目。

　　昨日Perilya公布一份文件表明，在与中金岭南达成交易之前，在上月已经有另一家海外矿业公司提出以1500万澳元现金收购Mt Oxide。而早期还有另一家公司的2500澳元收购因金属价格下跌而告吹。




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中金岭南（00060）昨晚发布公告称，公司已获得深圳贸工局、广东省发改委和国家商务部的同意，设立全资子公司中金岭南（香港）矿业有限责任公司，并通过此公司收购澳洲Perilya Limited公司1.97672亿股可流通普通股。不过，此投资行为还需获得澳洲外国投资审查委员会和Perilya Limited股东大会的批准。

中金岭南曾于上个月九日公告称，中金岭南将通过在香港设立的SPV公司，以每股0.23澳元的价格，认购Perilya Limited定向增发的1.97672亿股可流通普通股股份，合计金额为4546.46万澳元（约合人民币2.01亿元），认购完成后公司将持有Perilya公司发行的可流通普通股总股份的50.1%。

资料显示，Perilya公司旗下共有三个矿山，按照已探明的情况估计，三个矿山的锌储量约222万吨，铅约141万吨，铜约20万吨。此外，估计还有银储量约190公斤，钴约775公斤。如完成收购可显著提升中金岭南的矿山自给率，其矿山产能将增长约50%（按权益计约为25%）。此前，中金岭南曾试图收购澳洲先驱资源公司，不过由于不敌竞争对手Bumi公司，虽耗时半年，其收购行动最终没有成功。