主题：国泰君安：建议增持美的集团

建议增持美的集团

　　公司布局完善，与小米的合作初显成效，智能产品占比不断提升。“智能制造”推进自动化战略，提升生产效率。预计以公司良好的执行力，在工业机器人（300024）和服务机器人领域将获得较快的进展。上调公司15-16年EPS预测至2.98/3.28元，下调目标价至39.4元，维持“增持”评级。

　　建议增持上海家化

　　公司公司秋季发布会推出佰草集、高夫、美加净、家安、茶颜等新一代产品和新品牌，瞄准年轻客群。渠道调整持续进行，线上线下全渠道销售为长期发展奠定基础。下调公司2015-2017年EPS预测至1.50(-0.2)/1.69(-0.39)/1.90(-0.63)元，下调目标价至48元，维持“增持”评级。

　　建议增持中恒电气


　　中恒充电桩从其直流电源产品发展而来，技术储备雄厚尤其是在大功率充电上领先市场。公司公告在国家电网2015年电源采购项目中成功预中标，预中标物资名称为充电设备，对应着中恒充电桩业务。此次预中标金额达9000万，远超市场预期。维持公司2015-2017年EPS预测分别为0.30/0.45/0.72元，维持目标价45.4元和“增持”评级。

　　建议增持康力电梯

　　公司前三季度依靠市占率上升，业绩增长大幅跑赢行业同类公司；成立机器人子公司扩大了机器人布局范围，外延预期进一步强化。但鉴于行业增速进一步下行预期，下调公司2015-17年EPS至0.68(-0.05)、0.86(-0.1)、1.08(-0.17)元，维持目标价30元和“增持”评级。


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