主题：50ETF价格再度走低 期权到期持仓下降




2016年10月27日07:28 中国证券报-中证网


　　期权到期持仓下降

　　受标的50ETF价格再度走低影响，昨日新晋主力合约50ETF11月认购期权全线下跌，11月认沽期权多数收高。截至收盘，平值期权方面，11月平值认购合约“50ETF购11月2300”收盘报0.0369元，跌12.14%；11月平值认沽合约“50ETF沽11月2300”收盘报0.0282元，涨16.05%。

　　值得一提的是，昨日是2016年10月到期期权合约的最后交易日、行权日、到期日，期权合约到期并行权。





　　而受10月期权到期影响，周三期权总持仓量下降。成交量方面，单日成交371984张，较上一个交易日减少7382张，减幅为1.95%。其 中，认购期权成交235275张，认沽期权成交136689张。期权成交量认沽认购比（PC Ratio）为0.58，上一交易日为0.66。持仓方面，期权持仓总量减少16.06%至1031293张。成交量/持仓量比值为36.07%。

　　波动率方面，11月平值认购合约“50ETF购11月2300”隐含波动率为11.15%；11月平值认沽合约“50ETF沽11月2300”隐含波动率为13.46%。

　　光大期货期权部张毅表 示，昨日沪深股市收低，50ETF连续第二日下行，尾盘跌幅略有放大。从中长期角度来看，50ETF周线和月线都有转好的迹象，后市趋稳的可能性较大。后 续可关注最新政策，研究中国经济下一步的整体走向，也为把握下一阶段的行情节奏提供依据。期权策略方面，目前持有的是11月期权上构建2.25和2.30 行权价的牛市垂直价差套利交易策略。在中长期50ETF偏乐观的背景下，仍可以按原来的交易计划执行。


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