主题：长电增持600886讨论

][14 19:36] 游客887426: 国投电力(600886)3月14日晚公告，自2016年12月8日至2017年3月13日收市，长江电力通过二级市场累计增持公司股份3.18亿股
[屏蔽][14 19:36] 游客887426: 在这里不准说886，结果900自己偷偷买886
[屏蔽][14 19:38] 八万入库: 特大利好，刚好886占我百分之四仓位，是长电的十分之一。
[屏蔽][14 19:43] 八万入库: 长电现在也成了资本市场的大鳄级别了，可以买买买了。
[屏蔽][14 19:45] 完美的焚天扇: 啥情况
[屏蔽][14 19:47] JD: 长电为主的三峡集三家子公司增持600886近5%股权
[屏蔽][14 19:47] JD: 长电为主的三峡集团三家子公司增持600886近5%股权
[屏蔽][14 19:48] JD: 是600886特别好吗？
[屏蔽][14 19:48] JD: 我看不是
[屏蔽][14 19:48] 游客887426: JD的嘴厉害
[屏蔽][14 19:49] JD: 如果600674的48%雅砻江公司股权与长电合作，
[屏蔽][14 19:49] 完美的焚天扇: 长电在干什么呀
[屏蔽][14 19:50] JD: 就变成了长电和600674控股雅砻江水电公司了
[屏蔽][14 19:50] JD:
[屏蔽][14 19:50] JD: 我觉得这才是真正有价值的地方
[屏蔽][14 19:50] JD:
[屏蔽][14 19:52] JD: 长电持股600886合计55的股权
[屏蔽][14 19:52] JD: 间接持有雅砻江水电公司52%*5%=2.6%
[屏蔽][14 19:53] JD: 加上600674直接持有的48%
[屏蔽][14 19:53] JD: 合计50.6%
[屏蔽][14 19:53] 游客887451: 买国投干嘛 自己的都不涨
[屏蔽][14 19:54] 完美的焚天扇: 就是 自己趴着
[屏蔽][14 19:54] JD: 如果长电将自己的间接持有股权委托600674管理，或者反过来600674委托长电管理
[屏蔽][14 19:55] JD: 雅砻江公司就要改朝换代了
[屏蔽][14 19:55] JD:
[屏蔽][14 19:55] 完美的焚天扇: 你说这情况是理论上的 基本不可能
[屏蔽][14 19:55] 游客887483: 有意思，至少可以联合调度
[屏蔽][14 19:56] JD: 长电以最小的投资，干了天大的买卖
[屏蔽][14 19:56] JD:
[屏蔽][14 19:57] JD: 把雅砻江公司并入长电的联合调度，只需要这点投资
[屏蔽][14 20:01] 游客887451: 减仓了国投加仓长电，结果长电增持国投
[屏蔽][14 20:03] 游客887426: 减的好，加的不怎么样。总体还是一个鸟样
[屏蔽][14 20:03] 完美的焚天扇: 那就减仓长电加国投
[屏蔽][14 20:03] 游客887426: 三总碰谁谁死
[屏蔽][14 20:04] 游客887426: 妖精
[屏蔽][14 20:04] 游客887451:
[屏蔽][14 20:05] 游客887451: 三总妖精
[屏蔽][14 20:05] JD: 长电这是要练葵花宝典的节奏啊
[屏蔽][14 20:06] JD:
[屏蔽][14 20:06] JD: 建议600674弃暗投明，把雅砻江股权注入长电
[屏蔽][14 20:07] JD: 反正都是当二股东
[屏蔽][14 20:08] JD: 给长电当二股东投资回报（每年的现金分红）大增，且不再需要承担对雅砻江公司的增资责任
[屏蔽][14 20:08] JD: 百利而无一害
[屏蔽][14 20:11] JD: 长电在消纳雅砻江电力也会大有可为
[屏蔽][14 20:13] JD: 作为
[屏蔽][14 20:14] JD: 雅砻江中游的水电站投产后送哪里？
[屏蔽][14 20:14] 八万入库: 600674,长电准备要控股?JD是这个意思?
[屏蔽][14 20:14] JD: 存在这种可能
[屏蔽][14 20:14] JD: 否则有什么必要持股600886？
[屏蔽][14 20:15] JD: 缴枪不杀
[屏蔽][14 20:15] JD: 长电没必要控股600674
[屏蔽][14 20:16] JD: 要的是雅砻江股权
[屏蔽][14 20:17] 八万入库: 然后和云南能源搞点交易，和贵州能源搞点交易，那长电就统一云贵川大西南了，好大的根据地啊
[屏蔽][14 20:17] JD: 当然如果四川省政府愿意学湖北省政府，笑纳也不是没有可能
[屏蔽][14 20:19] 八万入库: 统一西南水电，就对沿海富省大吼一声，八毛每度，不买拉阐刀停电。
[屏蔽][14 20:19] JD: 四川这些年的GDP增长，很大一部分靠水电投资，现在电卖不出去，GDP增长那就成问题了
[屏蔽][14 20:20] JD: 三峡集团还帮四川省政府扶贫，其它央企谁能这么干？
[屏蔽][14 20:21] JD: 2016年湖北省的GDP超越四川了
[屏蔽][14 20:22] 八万入库: 08年真君提的度电涨到五六毛实现了
[屏蔽][14 20:22] JD: 原来四川省政府规划大干雅砻江流域风光水多能互补
[屏蔽][14 20:23] JD: 结果国家能源局没批准
[屏蔽][14 20:23] JD: 已经严重弃水了，还大干水电和风光？有这个可能吗？
[屏蔽][14 20:23] JD:
[屏蔽][14 20:25] JD: 赶紧把水电弃水问题解决，雅砻江流域的风光水多能互补才有可能大干快上
[屏蔽][14 20:27] 游客887451: 年初至今三总买了20多亿 的情况下，只拉开了两个点的距离
[屏蔽][14 20:27] tianke: 我也是老长电粉哈，但去年换国投了。长电举牌国投，我昨天还满仓国投，因为美国本周可能加息想做点差价，今天减了一点点。
[屏蔽][14 20:28] JD:
[屏蔽][14 20:30] 游客887426: 长线看国投已废。900也不好过，至少今年别指望多于6毛5的分红了
[屏蔽][14 20:30] tianke: 卧始终认为长电国投都是好的打新股票，但国投补涨空间要大得多，长电现价位差不多已经体现了它的价值。
[屏蔽][14 20:32] tianke: 当然长电长期价值远高于国投。
[屏蔽][14 20:34] tianke: 长电现价位差不多已经体现了它现在的价值。
[屏蔽][14 20:37] tianke: 最近半年中了两只新股，收益满意，国投自身也涨了。坚守长电的相信打新也收益很大哈。
[屏蔽][14 20:38] 流浪在远方: 这次应该是为了流域调度增加话语权吧
[屏蔽][14 20:41] tianke: 我认可JD的说法，长电为了联合调度而参股，但也反映了国投现价是低估了的，有恢复空间。
[屏蔽][14 20:42] JD: 600886也可以反击
[屏蔽][14 20:43] JD: 增持600674的股份
[屏蔽][14 20:43] 游客887426: 增吃674
[屏蔽][14 20:43] JD: 这样的话，就变成了600900大战600886
[屏蔽][14 20:43] 游客887426: 但是886可能没钱
[屏蔽][14 20:44] JD: 大人和小孩打架
[屏蔽][14 20:44] JD: 游客887426: 但是886可能没钱
[屏蔽][14 20:44] JD: 600886的资本实力，在长电面前不堪一击
[屏蔽][14 20:44] 游客887426: 886增发没搞成，落后太多了
[屏蔽][14 20:45] JD:
[屏蔽][14 20:46] JD: 最好和平解决
[屏蔽][14 20:46] 游客887426: 最好电价继续降下去，900把886和674全收了
[屏蔽][14 20:47] JD: ，你雄心大
[屏蔽][14 20:47] 游客887912: 长电模仿姚振华举牌国投
[屏蔽][14 20:48] JD:
[屏蔽][14 20:49] JD: 600886是杂货铺，600900是专卖店
[屏蔽][14 20:49] 游客887451: 没有国投，只有长电，咋办？
[屏蔽][14 20:49] tianke: 886更可能的是和900强强联合，后面搞个什么资产重组出来，这也很符合现在的央企重组供给侧改革。搞个大动作出来，给国投炒作空间。哈哈。。。。
[屏蔽][14 20:49] tianke: 我想象的，万一实现了喃/
[屏蔽][14 20:49] JD: 有想象力
[屏蔽][14 20:50] 游客887426: 目前不可能的，只要不亏的掉裤衩，谁也不愿意把位置让出来
[屏蔽][14 20:50] JD: 从电能消纳和长电上游联合调度的角度看，
[屏蔽][14 20:51] JD: 600900、600674、600886可以搞出些花样出来
[屏蔽][14 20:52] JD: 未来5---10年，湖北、江西、虎能、河南的电力需求旺盛
[屏蔽][14 20:52] JD: 湖南
[屏蔽][14 20:52] tianke: 886雅砻江绝对控股，900只能找886，找川投没用啊。
[屏蔽][14 20:54] 八万入库: 不管什么花样，总之长电都是老大，老大说的话才算数，886和674只能是大房二房。
[屏蔽][14 20:56] 游客887912: 明日886很难涨停
[屏蔽][14 20:56] 游客887426: 明天涨停你也敢想
[屏蔽][14 20:57] 游客887426: 如果是减持，倒是有可能
[屏蔽][14 20:57] tianke: 资产重组中，被收购的公司股票才能大涨，就像被拆迁，主动收购的公司股价一般影响不大。
[屏蔽][14 20:58] 八万入库: 哼哼，想涨停，那是你想多了，只要百分之三四的涨幅，做丅大军就全体出动了，谁敢拉停
[屏蔽][14 20:59] tianke: 不希望886大涨，但可能股价上一个台阶，价值恢复，886明显是被压制低估了。
[屏蔽][14 21:00] JD: 600900对600886说，你把雅砻江控股权给我，你定增我入股如何？咱们做个交易。
[屏蔽][14 21:00] 八万入库: 886这一年和900一样，涨个百分之二三，就相当于涨停了。
[屏蔽][14 21:01] tianke: 886不可能放弃雅砻江，除了雅砻江886什么都不是，除非全部收购。
[屏蔽][14 21:01] 游客887451: JD: 600900对600886说，你把雅砻江控股权给我，你定增我入股如何？咱们做个交易。
[屏蔽][14 21:02] 游客887426: 好好看下去年1228三总进入以来的K线，每天最大3%振幅不到
[屏蔽][14 21:03] 游客887426: 886将变成和900一样
[屏蔽][14 21:03] 游客887426: 886以前振幅很猛的
[屏蔽][14 21:05] 游客887426: 三总增持是捏住了886的睾丸，以后886定增什么受制
[屏蔽][14 21:06] JD:
[屏蔽][14 21:06] 游客887426: 一句话就是有钱任性
[屏蔽][14 21:06] JD:
[屏蔽][14 21:07] tianke: 886和900战约合作互相参股的可能性大，900将继续买入886，直到成为最大的二股东，增加话语权，逐步吞掉886，再把886的火电风电等剥离，进行大的重组
[屏蔽][14 21:08] tianke: 符合当前政策导向
[屏蔽][14 21:08] JD: 可以玩的花样很多
[屏蔽][14 21:09] JD: 600900既可以霸王硬上弓，也可以给一巴掌揉三下
[屏蔽][14 21:10] JD: 既可以与600674谈判，也可以与600886谈判
[屏蔽][14 21:11] tianke: 是的，反正后面大动作的可能存在，这就是想象空间，没有也没关系，886股价上个台阶是没多大问题的。
[屏蔽][14 21:11] JD: 谈不成，卖掉600886股份，赚一笔
[屏蔽][14 21:12] JD: 可进可退，都有胜算
[屏蔽][14 21:13] tianke: 900吞掉886只需要和国头集团换股就可实现，国投集团变单纯的投资公司，这也是国头集团改革目标。
[屏蔽][14 21:14] JD: 嗯
[屏蔽][14 21:15] JD: 长电今年的资本运作预计规模较大
[屏蔽][14 21:15] JD: 分红0.65元/股就很满意了
[屏蔽][14 21:16] tianke: 不管怎么搞，886现有散户不会吃亏。
[屏蔽][14 21:17] JD: 去年长电高管与机构交流时就说过，
[屏蔽][14 21:17] JD: 现有存量投资要调整
[屏蔽][14 21:17] JD: 我估计卖600021、600098和00939都有可能
[屏蔽][14 21:18] JD: 600021已经明确说要卖了
[屏蔽][14 21:19] JD: 00939去年就搞了一点动作
[屏蔽][14 21:20] WQJLHF123456: 感觉有点乱，国投的火电占其发电量的40％，现在又是高煤价！
[屏蔽][14 21:20] JD: 600098去年四季度以来大幅度上涨，应该也会有所动作吧
[屏蔽][14 21:21] WQJLHF123456: 利润下降是明人眼的事情！真搞不懂，不会是重组的节奏吧
[屏蔽][14 21:22] JD: 只要600900今年的资本运作规模越大，存量投资的调整规模也会越大
[屏蔽][14 21:22] JD: 长电的投资收益也会越好
[屏蔽][14 21:22] WQJLHF123456: 886标的不是很认可！
[屏蔽][14 21:23] JD: 长电今年的业绩自然会更好
[屏蔽][14 21:24] WQJLHF123456: 预期买其它电力股，为什么不回购么？
[屏蔽][14 21:24] 游客887426: 因为900还有价值没榨取完
[屏蔽][14 21:25] tianke: 900出重手，我觉得不是小动作，长电做事不会是小打小闹，而且很少失手，除了买香港上市的一姐烂股票。
[屏蔽][14 21:25] 游客887426: 不要怀疑三总的吃相
[屏蔽][14 21:25] JD: 我对今年长电的业绩持乐观态度
[屏蔽][14 21:28] JD: 除了买香港上市的一姐烂股票。-----那是老曹让干的
[屏蔽][14 21:28] WQJLHF123456: tianke: ，政治投资20亿与香港新能源
[屏蔽][14 21:29] WQJLHF123456: 明目张胆的搞900的钱袋子
[屏蔽][14 21:31] JD:
[屏蔽][14 21:31] tianke: 是的，官员就这样，所以长电几乎没有风险，最大的风险就是管理层。
[屏蔽][14 21:31] JD: 最大的风险是外部干预
[屏蔽][14 21:32] WQJLHF123456: 这次886投资真不看好，886的火电占比60％，小散又要陪着出血，耗时间！
[屏蔽][14 21:32] tianke:
[屏蔽][14 21:33] tianke: 900和886双赢的好事哈，尤其是对886，哈哈。。。。
[屏蔽][14 21:33] WQJLHF123456: 看谁了解886的火电分布和发电能效如何
[屏蔽][14 21:34] tianke: 886主要都是大火电，优质资产。
[屏蔽][14 21:35] tianke: 火电占不到40%
[屏蔽][14 21:36] tianke: 而且马上有很多大机组投产。
[屏蔽][14 21:36] WQJLHF123456: 大家应该知道，900投资股票，一般是来平滑业绩的，也就是说，卖股票时一般不在高点，而是按业绩需求来操作的！
[屏蔽][14 21:38] 算股神V: 进入VIP聊吧专栏、查看全岛最新文章、全岛所有聊吧交流记录？http://www.jrdao.com/topic-77800.html
[屏蔽][14 21:38] 算股神V: 一分钟网上开/转户即送VIP、金融岛积分,大券商、好信用、佣金万三...http://www.jrdao.com/topic-269551.html
[屏蔽][14 21:42] JD: 长电增持600886的成本大约6.8元，不算高
[屏蔽][14 21:50] 迷途小散:
[屏蔽][14 21:51] 迷途小散: JD 请分析一下长江电力有什么可能的大动作


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[14 21:52] 游客888329: 来12个月内将根据证券市场整体状况并结合国投电力的发展及其股票价格情况等因素，决定是否继续增持或减持其在国投电力中拥有权益的股份。
[屏蔽][14 21:52] 蓝筹: 混改吗？
[屏蔽][14 21:52] 游客888329: 只是投资罢了
[屏蔽][14 21:53] 游客888329: 大盘现在上下不明
[屏蔽][14 21:53] JD: 迷途小散，看上面
[屏蔽][14 21:55] JD: 蓝筹，不矛盾
[屏蔽][14 21:56] JD: 三峡集团及其一致行动人增持长电，长电增持集团外的公司股份
[屏蔽][14 21:57] 迷途小散: 要整合886？
[屏蔽][14 21:57] JD: 各种可能都有
[屏蔽][14 21:57] JD: 具体不太好判断
[屏蔽][14 21:58] JD: 我觉得对长电最优吸引力的是雅砻江公司
[屏蔽][14 21:59] JD: 如果不是这个目的，看不出增持600886的意义
[屏蔽][14 22:00] 游客887451: 染指雅砻江水电，表达话语权
[屏蔽][14 22:00] 迷途小散: 火电不景气，雅砻江水电前景不好，所以国家安排长江电力做接盘侠，进行整合
[屏蔽][14 22:01] 迷途小散: 可以这样理解不？做强做大水电龙头
[屏蔽][14 22:03] JD: 各种可能都存在
[屏蔽][14 22:03] 迷途小散: 控股了国投就相当于控股了雅砻江
[屏蔽][14 22:04] JD: ，你魄力大
[屏蔽][14 22:04] 迷途小散: 想想呗，又不伤身
[屏蔽][14 22:05] JD: 不一定非要与600886如何如何，也可以与600674如何如何
[屏蔽][14 22:06] 迷途小散: 也有可能只是玩一把，弄点钱赚赚，当一回野蛮人，
[屏蔽][14 22:06] JD:
[屏蔽][14 22:07] JD: 谈得好大家合作，谈不好小赚一笔
[屏蔽][14 22:08] JD: 长电公告并没有说，未来一定继续增持600886
[屏蔽][14 22:08] JD: 有可能增持，也有可能减持
[屏蔽][14 22:09] JD: 我觉得这是试试水温的动作
[屏蔽][14 22:13] 迷途小散: 简单理解，市值管控，这几年，有点沉寂，弄点新闻，
[屏蔽][14 22:16] 游客887451: 泼盆冷水，长电控股的多了，有几个涨的好的
[屏蔽][14 22:39] 游客888528: 云南铜业98元不卖，10几元全卖。
[屏蔽][14 22:47] 游客888578: 上海电力也是，30多不卖
[屏蔽][14 22:51] 完美的焚天扇: 调控业绩
[屏蔽][14 22:52] 完美的焚天扇: 每股2元收益 找死呀准备
[屏蔽][14 22:55] 完美的焚天扇: 长电不自己调控收益 就会被那个神奇的部门调控

长江电力增持国投电力 水电巨无霸加强资本运作

国投电力(600886.SH)15日开盘暴涨，这与其昨晚公布的一则消息有关。

国投电力3月14日晚公告，自2016年12月8日至2017年3月13日收市，长江电力(600900.SH)通过二级市场累计增持公司股份3.18亿股，约占公司总股本的4.69%。目前，长江电力及其一致行动人共持有公司股份3.39万股，约占公司总股本的5%。

公告显示，14日，国投电力接到长江电力通知，自2016 年 12 月 8 日至 2017 年 3 月 13 日下午收市，长江电力通过二级市场累计增持公司股份3.18亿股 ，约占公司总股本的 4.69%。同时，长江电力一致行动人三峡资本于 2016 年 12 月 6 日至 2017 年 2 月 23 日累计增持公司股份 13928万股，约占公司总股本的 0.21%;长江电力一致行动人长电资本于 2016 年 12 月 5 日至 2016 年 12 月 7 日通过二级市场累计增持公司股份 680万股，约占公司总股本的 0.10%。

官方资料显示，国投电力于2002年由湖北兴化与国家开发投资公司进行资产置换后变更登记设立。其经营范围：投资建设、经营管理以电力生产为主的能源项目;开发及经营新能源项目、高新技术、环保产业;开发和经营电力配套产品及信息、咨询服务。

第一财经记者从国投电力2016年半年报注意到，国投电力公司作为国家开发投资公司的改革试点单位，将全方面深入推进改革工作，激活投资企业活力,提升投 资企业市场竞争力。改革工作包括进一步明确股权管理方式。

官方资料显示，国家开发投资公司是国家大型试点企业集团，1997年10月经国家计委、国家经贸委、国家体改委批准成立。截至2015年底，集团资产总计4955亿元。

而此次增持国电投力的长江电力则是水电上市公司中的巨无霸。官方资料显示，长江电力是经国务院批准，由中国三峡集团作为主发起人，联合华能国际电力股份有限公司、中国核工业集团公司、中国石油天然气集团公司、中国葛洲坝水利水电工程集团有限公司和长江水利委员会长江勘测规划设计研究院等五家企业以发起方式设立的股份有限公司。

长江电力创立于2002年9月29日，2003年11月在上交所IPO挂牌上市。作为中国三峡集团控股的上市公司，长江电力主要从事水力发电业务，现拥有三峡、葛洲坝、溪洛渡和向家坝四座电站的全部发电资产，运行管理的水电装机容量达4553.7万千瓦，年发电能力约1900亿千瓦时，是中国目前最大的水电上市公司。

过去两年来，通过收购其他水电公司，长江电力的收益得到了进一步增长。长江电力2016年业绩快报显示，2016 年公司利润总额比上年同期(法定披露数据)上增长 68.95%,归属于上市公司股东的净利润比上年同期(法定披露数据) 增长 82.43%。利润总额和净利润大幅增长主要系 2016 年公司收购川云公司 100%股权,全资拥有溪洛渡、向家坝两座大型水电站，公司 装机规模和发电量等大幅提升所致。




第一财经记者注意到，资本运作已经成为长江电力的其中一项重要业务。该公司官网在“我们做什么”一栏中对其资本运作内容的介绍是，目前，公司通过参股湖北能源、广州控股、上海电力等优质电力企业，不断提升公司权益装机，优化公司电源结构，实现效益与规模同步增长。利用水电企业现金流稳定充沛的特点，稳步开展投资，平滑公司来水对业绩的波动影响，获取投资收益，提高公司盈利能力。同时，借鉴国内外直接股权投资的经验，利用长电资本优势，发挥财务性投资平台作用。

未来，长江电力将积极面对国有企业改革和电力市场改革，更加有效地运用资本运营手段，服务于公司发展。围绕电力主业及“水”、“电”延伸业务，开展投资并购。

长江电力等斥资23亿元举牌国投电力 http://www.jrdao.com/topic-549197.html

2017年1季度长电增持600674股份 20,075,995股。

[25 22:48] JD: 雅砻江水电公司2017年一季度平均电价0.289元/千瓦时，2016年同期0.316元/千瓦时
[屏蔽][25 22:49] JD: 又下降了2分多
[屏蔽][25 22:50] JD: 本期 去年 同期 同比 增减
[屏蔽][25 22:51] JD: 二滩 0.297 0.369 -19.46%
[屏蔽][25 22:51] JD: 桐子林 0.333 0.400 -16.92%
[屏蔽][25 22:52] JD: 其他水电站也全部下降了，但下降得不多
[屏蔽][25 23:02] JD: 长电2016年末负债率57%，且债务平均融资利率约为4.5%
[屏蔽][25 23:04] JD: 假设600674的2017年的业绩比2016年的0.8低10%，长电增持均价10元，投资回报率仍可达7.2%
[屏蔽][25 23:07] sermon2001:
[屏蔽][25 23:07] JD: 假设600886的2017年业绩比2016年的0.5771低15%，长电增持均价8元，投资回报率仍可达6%以上
[屏蔽][25 23:09] JD: 长电可按财务投资入股600674和600886，债务融资可增厚业绩
[屏蔽][25 23:09] sermon2001: 长电干脆把国投川投全买下来，得了
[屏蔽][25 23:13] JD: 如按上述模式，长电也可以入股600236