主题：银监会监管 小银行或最先受冲击

　银监会近日以罕见力度密集发文，涉及服务实体经济、防控风险以及整治市场乱象等诸多方面。上证报记者梳理发现，多个文件对表外业务以及银行业金融机构股东管理等施加较多笔墨，而这些同样也是市场关注的重点。市场人士认为，随着监管加码，最先受影响的或是小银行，但也要看后续执行效果。

　　表外业务监管加码

　　2017年中央经济工作会议提出，把防控金融风险放到更加重要的位置，下决心处置一批风险点，着力防控资产泡沫，提高和改进监管能力，确保不发生系统性金融风险。

　　郭树清上任银监会主席之后，银监会开始以罕见密度下发监管文件，包括46号文对“监管套利、空转套利、关联套利”提出专项治理要求，4月10日再发布6号文，对信用风险、流动性风险和债券投资、同业业务、理财等风险点提出管控要求，日前再发7号文，要求弥补监管短板、提升监管有效性，另有53号文，要求对银行“四不当”进行专项治理。

　　上证报记者梳理发现，多个文件内容均有涉及表外业务，太平洋证券表示，表内业务腾挪到表外，是银行以往进行“监管套利”、“风险套利”的主要途径，表外业务监管加码，同业、理财、托管业务等是监管重点。

　　依据央行最新披露的数据，截至2015年末，银行业金融机构表外业务（含委托贷款）余额82.36万亿元，同比增长24.48%，表外资产规模相当于表内总资产规模的42.41%，也因此，近期央行和银监会纷纷加码表外业务监管，控制表外业务非正常扩张。据太平洋证券统计，从上市银行来看，今年来同业资产等占比也不断攀升。

　　太平洋证券认为，短期内表外业务规模增速或受影响。东方证券认为，从对银行业绩的影响来看，短期内经营稳健、制度完善的大中型银行受到的影响相对较小，依赖同业负债和同业投资实现资产扩张的小银行有可能受到一定影响，长期监管完善有助于行业健康发展。

　　股东管理将强化

　　上证报记者梳理发现，对银行业机构的股东管理也将是一项重点内容，银监会日前发布的《关于切实弥补监管短板 提升监管效能的通知》在提到强化风险源头遏制部分时，尤为鲜明地将矛头指向股东管理。

　　这一着重强调的背景是，近年来多个银行股权管理问题突出，且业内有传闻不止一家银行股权被相关股东以代持方式高比例持有，但表面上看来，股权则很是分散，难于查证，与此同时，也有不少股东突破相关管理规定，成为多个银行重要股东。

　　因此，郭树清在国新办发布会提到要重点整治的一方面问题就是违法违规代持银行股份等不良行为。

　　根据银监会最新通知，未来将明确银行业金融机构股东资格、参控股机构数量等监管要求，强化准入监管，穿透识别实际控制人、最终受益所有权人，防止通过委托他人代持股权，加强资金来源审查，确保入股资金为投资人自有资金，来源合法合规。同时，还要规范银行业金融机构股权转让行为，严禁不正当干预经营决策，探索实施股权集中托管，严格关联交易管理，强化对股东授信的风险审查，防止套取银行资金。

　　值得一提的是，近两年来银监会对银行股东资质审查从严态势也颇为明显，比如安邦在2014年末强势进入民生银行，但股东资格及董事资格至今未获批，耗时最久；与此同时，生命人寿入股浦发银行，以及新华联入股北京银行资格目前均未获银监会核准。


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