主题：合并后的沙隆达三季度业绩分析与推算

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24 11:22] TTKENT: 今年算股神V估估看合并有多少
[屏蔽][24 11:22] 大牛股V: 约10个亿
[屏蔽][24 11:22] 大牛股V:
[屏蔽][24 11:23] 大牛股V: 安道麦去年按中国会计准则合并后是7个多亿
[屏蔽][24 11:23] 大牛股V: 沙隆达本身去年亏8000万
[屏蔽][24 11:23] kly1: 环保督查昨天到俺市了，一夜无眠
[屏蔽][24 11:23] 大牛股V: 也就是安道麦本身盈利在8个亿左右
[屏蔽][24 11:24] 大牛股V: 全年
[屏蔽][24 11:24] 大牛股V: 前三季度应该在7个多亿---按中国会计准则
[屏蔽][24 11:24] 大牛股V: 考虑过会计区别了
[屏蔽][24 11:24] 大牛股V: 今年增长15--20%
[屏蔽][24 11:25] TTKENT: 三季度啊兄弟年报明年三月的事
[屏蔽][24 11:25] 大牛股V: 前三季度安道麦，按合并的会计准则计算，应该盈利是接近9个亿
[屏蔽][24 11:25] 大牛股V: 沙隆达本身前三季度盈利应该是2个多亿
[屏蔽][24 11:25] 大牛股V: 所以合并后是10--11亿
[屏蔽][24 11:25] 大牛股V: 我说的是前三季度啊
[屏蔽][24 11:26] 大牛股V: 按过去季节性来看
[屏蔽][24 11:26] 大牛股V: 安道麦
[屏蔽][24 11:26] 大牛股V: 四季度不怎么赚钱的
[屏蔽][24 11:26] TTKENT: 对二亿沙有的。再加上安三季的
[屏蔽][24 11:26] 大牛股V: 前三季度基本反应了全年
[屏蔽][24 11:26] 大牛股V: 安三季度在9个亿左右
[屏蔽][24 11:26] 大牛股V: 个人推算在9个亿左右
[屏蔽][24 11:26] 大牛股V: 按合并会计准则算
[屏蔽][24 11:27] 大牛股V: 9个亿左右
[屏蔽][24 11:27] 大牛股V: 所以前三季度是10--11亿---合并报表后
[屏蔽][24 11:27] 大牛股V: 去年前三季度是2000万
[屏蔽][24 11:28] TTKENT: 安半年报有1.83亿$了，再加三季一季不止9亿吧
[屏蔽][24 11:28] 大牛股V: 同比增长50--60倍，5000%到6000%
[屏蔽][24 11:28] 大牛股V: 那个安半年1.83亿美元
[屏蔽][24 11:28] 大牛股V: 是国外会计准则的
[屏蔽][24 11:28] 大牛股V: 不能那么推算
[屏蔽][24 11:29] 大牛股V: 要按000553 提供的2015和2016年合并的报表备考的算据
[屏蔽][24 11:29] 大牛股V: 数据
[屏蔽][24 11:29] 大牛股V: 加上今年的利润成长率
[屏蔽][24 11:29] 大牛股V: 来推算
[屏蔽][24 11:29] 大牛股V: 会更客观
[屏蔽][24 11:29] TTKENT: 哦，国外会计准则算的差别这么大
[屏蔽][24 11:29] 大牛股V: 你们去查下
[屏蔽][24 11:29] 大牛股V: 在答复ZJH的反馈中
[屏蔽][24 11:30] 大牛股V: 公司提供了2015和2016年合并的报表备考
[屏蔽][24 11:30] 大牛股V: 从那个数据推算更合理
[屏蔽][24 11:30] 大牛股V: 一方面是会计准则不同
[屏蔽][24 11:30] TTKENT:
[屏蔽][24 11:30] 大牛股V: 另一方面也可能是存在资产有差别吧
[屏蔽][24 11:30] 大牛股V: 就和香港的中国联通和A股的中国联通一样
[屏蔽][24 11:30] 大牛股V: 具体什么原因
[屏蔽][24 11:30] 大牛股V: 不知道
[屏蔽][24 11:31] 大牛股V: 但从公司提供的合并2016年的报表备考
[屏蔽][24 11:31] 大牛股V: 来推算应该错不了
[屏蔽][24 11:32] 大牛股V: 净资产也基本可以推算出来的
[屏蔽][24 11:33] 大牛股V: 从2016年的合并备考来推算
[屏蔽][24 11:33] 大牛股V: 唯一需要重视的是汇率的变化
[屏蔽][24 11:33] TTKENT: 恩学习
[屏蔽][24 11:33] 大牛股V: 引发的财务数据区别
[屏蔽][24 11:33] 大牛股V: 人民币在升值
[屏蔽][24 11:33] 大牛股V: 可能导致数据达不到这个推算的预期
[屏蔽][24 11:33] 大牛股V: 按推算应该是11亿
[屏蔽][24 11:33] 大牛股V: 我说10亿左右
[屏蔽][24 11:33] 大牛股V: 就是考虑了人民币今年升值了
[屏蔽][24 11:34] TTKENT: 12亿更好
[屏蔽][24 11:34] 大牛股V:
[屏蔽][24 11:34] 大牛股V: 估计达不到
[屏蔽][24 11:34] 大牛股V: 而2016年合并报表备考，净资产也达到了170多亿人民币
[屏蔽][24 11:35] TTKENT: 今年环保督查，这一季川浙关的多
[屏蔽][24 11:35] 大牛股V: 也就是说
[屏蔽][24 11:35] 大牛股V: 每股净资产有7块多
[屏蔽][24 11:35] 大牛股V: 如果增发成功
[屏蔽][24 11:35] 大牛股V: 那每股净资产会拉高到8块多
[屏蔽][24 11:35] 大牛股V: 所以合并后2017年三季度的两个最重要数据
[屏蔽][24 11:35] 大牛股V: 我们基本已经全部推算出来了
[屏蔽][24 11:36] 大牛股V: 就是8块多的净资产
[屏蔽][24 11:36] 大牛股V: 5毛多的每股收益
[屏蔽][24 11:36] 大牛股V: 按PB。2.5来算，这个在农化中算低的
[屏蔽][24 11:36] 大牛股V: 股价应该在20以上
[屏蔽][24 11:37] 大牛股V: 按PE 30倍来算，在农化中也不算高
[屏蔽][24 11:37] 大牛股V: 股价也在20以上
[屏蔽][24 11:37] 大牛股V: 刚打开报表重新看了
[屏蔽][24 11:37] 大牛股V: 2016年合并后净利润是7.78亿
[屏蔽][24 11:38] 大牛股V: 去年553 本身亏损近8000万
[屏蔽][24 11:38] TTKENT: 比基金分析师更牛更细致。大牛
[屏蔽][24 11:38] 大牛股V: 也就是安道麦本身去年按中国的准则和资产来计算
[屏蔽][24 11:38] 大牛股V: 净利润是8.6亿人民币左右
[屏蔽][24 11:38] 大牛股V: 前三季度应该是8亿人民币左右
[屏蔽][24 11:38] 大牛股V: 按成长15%算
[屏蔽][24 11:39] 随便股民V: 大牛股才是沙隆达的真正高手啊
[屏蔽][24 11:39] 随便股民V:
[屏蔽][24 11:39] 随便股民V: 大牛用数据说话
[屏蔽][24 11:39] 随便股民V: 用真本事和真实力说话
[屏蔽][24 11:39] 随便股民V: 最有说服力
[屏蔽][24 11:39] 随便股民V:
[屏蔽][24 11:39] 大牛股V: 2017年前三季度安道麦的净利润应该是：
[屏蔽][24 11:40] 大牛股V: 8亿*1。15=9.2亿
[屏蔽][24 11:41] TTKENT: 理智而真实的数据，大牛有说服力
[屏蔽][24 11:41] 大牛股V: 沙隆达本一季度是近6000万的利润
[屏蔽][24 11:41] 大牛股V: 二季度是1.1亿左右的净利润
[屏蔽][24 11:41] 大牛股V: 三季度产品还在涨价
[屏蔽][24 11:41] 大牛股V: 就算持平2季度1.1亿的利润
[屏蔽][24 11:41] 大牛股V: 那沙隆达本身前三季度利润是2.8亿左右
[屏蔽][24 11:42] 大牛股V: 所以前三季度合并后总净利润是
[屏蔽][24 11:42] 大牛股V: 9.2+2.8 =11亿左右
[屏蔽][24 11:42] 大牛股V: 个人观点和粗鄙推算
[屏蔽][24 11:42] 大牛股V: 欢迎大家发表不同观点讨论
[屏蔽][24 11:42] TTKENT: 靠谱的
[屏蔽][24 11:43] 随便股民V:
[屏蔽][24 11:43] 随便股民V: 嗯
[屏蔽][24 11:43] 随便股民V: 大牛一直都是金融岛的标杆
[屏蔽][24 11:43] 随便股民V: 要不怎么是岛主呢
[屏蔽][24 11:44] e599:
[屏蔽][24 11:44] e599: 大牛的这个推算
[屏蔽][24 11:44] e599: 比目前任何机构的投资分析
[屏蔽][24 11:44] e599: 都更有说服力，更有价值
[屏蔽][24 11:44] e599: 坚决挺大牛！
[屏蔽][24 11:44] TTKENT: 更/细/致/
[屏蔽][24 11:46] 随便股民V:
[屏蔽][24 11:46] 随便股民V: 大牛你分析的有说服力
[屏蔽][24 11:46] 随便股民V: 以后你说买，我就买，你说卖我就卖
[屏蔽][24 11:47] 随便股民V: 跟着你的指挥走
[屏蔽][24 11:47] TTKENT: 从上到下我再仔细回味一遍，感谢大牛
[屏蔽][24 11:48] TTKENT: 党指挥随
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沙隆达A三季度利润预测分析？欢迎大家讨论分析！ http://www.jrdao.com/topic-557832.html

2017/08/24 - 12:15:56] 大牛股: 我平时都在VIP 聊吧里，欢迎大家加入VIP聊吧：http://www.jrdao.com/forum-90000015.html


该贴内容于 [2017-08-24 15:08:32] 最后编辑

分析的很有道理，不过还是大牛一贯的风格，分析略偏谨慎了，ADAMA前三季度成长率应该不只15%

嗯，对增长率略偏保守，一季度同比增长13%，二季度19% ，三季度应该增长20%以上。毕竟整个农化行业景气在上行。

哦，就是不只11亿了！那股价该涨涨了

MB 什么时候公布三季度预告啊？10月底两市的三季度报告都要披露完成，9月该预告啊

14 11:37] stock2008V: 去年三季度盈利是2000万
[14 11:37] 随便股民V:
[14 11:37] 随便股民V: 也可能节后第一天公布
[14 11:37] 随便股民V: 不过9月预告也是可能的
[14 11:38] 超级土豆888V: 安道麦业绩参照富美士，即可
[14 11:39] 超级土豆888V: 富美士三季报预告，1.4亿美元
[14 11:39] jimmyV: 50倍增长应该是没有悬念的
[14 11:40] jimmyV: 土豆不是说24亿么，怎么改成10亿了
[14 11:40] 超级土豆888V: 去年三季度400万吧
[14 11:40] 超级土豆888V: 24亿，全年
[14 11:40] 超级土豆888V: 三季度10亿
[14 11:41] jimmyV: 你不是说三季度基本是全年了，四季度是淡季么
[14 11:41] 超级土豆888V: 怎么总是混淆
[14 11:41] jimmyV: 上次我和你讨论半天不就是争执这个问题么
[14 11:41] 超级土豆888V: 三季度累计，相当于全年
[14 11:42] 超级土豆888V: 四季度，可以不算
[14 11:42] 超级土豆888V: 你是争论去年合并备考
[14 11:42] 超级土豆888V: 我前天回去，打开电脑，专门回复你了
[14 11:43] jimmyV: 我是依据那个数据，说今年三季度利润是最多15亿
[14 11:43] 超级土豆888V: 去年前三季度，553合并净利13亿，收入172亿
[14 11:44] 超级土豆888V: 去年富美士业绩也一样，2亿美元
[14 11:44] 超级土豆888V: 今年，富美士，预告净利，4亿多美元
[14 11:44] 超级土豆888V: 由于农化产品，涨价30%
[14 11:45] 超级土豆888V: 所以利润翻倍
[14 11:46] jimmyV: 你意思是虽然3季度完成所有收入，但14亿是记在4季度的是吧？
[14 11:46] 超级土豆888V: 高美士业绩预告，我已经发在左边
[14 11:46] 超级土豆888V: 看不懂你说的，jim
[14 11:47] jimmyV: 我没看懂你说的3季度累计24亿，但3季报只有10亿利润的说法
[14 11:48] TTKENT:
[14 11:48] jimmyV: 宁兄看懂了么
[14 11:48] 超级土豆888V: 安道麦上半年，1.83亿美元呀
[14 11:48] 超级土豆888V: 沙隆达上半年，1.6亿人民币
[14 11:48] 元素: 7-9月（第三季度）10亿 累计24亿
[14 11:49] 超级土豆888V: 元素，
[14 11:49] TTKENT: 豆意思是半年报有14，三季净10，四季算无，年共24亿
[14 11:49] 超级土豆888V: 对
[14 11:49] TTKENT: 不知对否豆
[14 11:50] jimmyV: 哦，3季度单季10亿，明白了
[14 11:50] 超级土豆888V: 全年，EPS，0.8～1元
[14 11:50] 超级土豆888V: 累死我了
[14 11:50] 超级土豆888V: 这是保守估计
[14 11:51] jimmyV: 3季报不是发布累计数据么。我说的一直是累计
[14 11:51] TTKENT: 如果三季能净10亿，四季搞个二亿也有的，南美巴西是旺季
[14 11:52] TTKENT: 11月是南美旺季的
[14 11:52] jimmyV: 我还是没法相信按照中国会计准则，3季度累计24亿
[14 11:52] TTKENT: 猜猜
[14 11:53] jimmyV: 我觉得有个16亿已经很乐观啦
[14 11:54] TTKENT: 到时即可检验土豆是否会计靠硬了
[14 11:54] 超级土豆888V: 嗯，农化价格上涨，可能四季度有利润
[14 11:54] 超级土豆888V: Jim，上半年已经14亿了
[14 11:55] 超级土豆888V: 去年安道麦1.83亿美元净利，合并前三季度13亿人民币
[14 11:55] 超级土豆888V: 出入并不大
[14 11:55] jimmyV: 我是参考公告里的利润，以及上半年15.6%增长，这两个数据做出的判断
[14 11:55] 超级土豆888V: 沙沙自身2千万
[14 11:55] TTKENT: 上半年是14亿，关健讨论点是准否按中国的会计
[14 11:56] 超级土豆888V: 安道麦上半年1.83亿美元，已经定的
[14 11:56] jimmyV: 虽然我不知道为啥按照中国会计准则，16年的收入利润相差这么多
[14 11:56] 超级土豆888V: 你哪里看到差很多？
[14 11:56] jimmyV: 以上是指ADAMA
[14 11:56] jimmyV: 我不是和你说过的嘛
[14 11:57] jimmyV: 重组公告里披露的呀
[14 11:57] TTKENT: 今年农化复苏强劲。大增兴许的
[14 11:57] 超级土豆888V: 我刚才，又一次回复你了
[14 11:57] 超级土豆888V: 公告里，172亿收入，13亿利润
[14 11:57] jimmyV: 但是上半年ADAMA发布的业绩也就增加15.6%
[14 11:58] 超级土豆888V: 16年前三季度，合并
[14 11:58] TTKENT: 加上安在中国市场逆势高增长
[14 11:58] jimmyV: 我说的是重组公告，和你说的ADAMA公告不是一回事
[14 11:58] 超级土豆888V: 我就是说，重组公告
[14 11:58] 超级土豆888V: 你再去查一下
[14 11:59] TTKENT: 两个公告里有大的计算差别/
[14 11:59] 超级土豆888V: : 公告里，172亿收入，13亿利润，16前三季度，合并
[14 11:59] TTKENT: 一般非财会真难搞清缘由
[14 12:00] 超级土豆888V: 累死我了
[14 12:00] 超级土豆888V: 公告里，172亿收入，13亿利润，16前三季度，合并备考
[14 12:00] jimmyV: 你说的是哪个时候的公告？日期有么，我再去看看
[14 12:01] 超级土豆888V: 任何一个重组预案公告，都是这个数字
[14 12:01] 超级土豆888V: 9～13，2～28，都一样
[14 12:03] 超级土豆888V: 公告里，172亿收入，13亿利润，16前三季度，合并备考
[14 12:04] TTKENT: 理想能全年20，我满意至至了
[14 12:05] 超级土豆888V: 由于农化产品涨价30%，所以利润翻倍
[14 12:06] 超级土豆888V: 一个简单的数据，费这么多口水
[14 12:06] TTKENT: 哈
[14 12:06] 超级土豆888V: 难怪大家搞不清楚0553整个重组了
[14 12:08] 超级土豆888V: 终于明白，大家为什么说我神经病了
[14 12:08] TTKENT: 😂
[14 12:08] 超级土豆888V: 我几分钟算出来的，别人需要几天，也搞不明白
[14 12:09] TTKENT: 💣👩
[14 12:11] jimmyV: 是这部分里的内容么？《本次交易对上市公司财务指标的影响》
[14 12:18] 超级土豆888V: 重组预案里的合并财报
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本讨论记录来自金融岛沙隆达A聊吧：http://www.jrdao.com/forum-20000553.html

个人预计：

1. 0553合并三季度财报，10亿净利润左右，与去年同期相比，增加200倍以上。

2. 0553合并三季度累计净利，22～24亿元人民币。

3. 0553全年EPS在0.8～1元。

4. 沪深两市行业市盈率50倍左右，给予0553合理市值，在200亿美元左右，约1200亿人民币