主题：华能水电IPO：公开发行不超过12%

华能水电IPO：公开发行不超过12%，拟募资80亿建水电站
北极星电力网新闻中心 来源:E小水电 2017/9/1 15:47:14 我要投稿
所属频道: 水力发电 关键词: 水电站 华能水电 弃水

北极星水力发电网讯:

乌弄龙水电站

华能澜沧江水电股份有限公司(以下简称“华能水电”)于8月28日披露招股书，公司拟于上海证券交易所公开发行不超过22.0909亿股，募集资金80亿元，计划投资于3座总装机为281万千瓦的水电站(苗尾水电站、乌弄龙水电站、里底水电站)。据了解，华能水电此次IPO的联席保荐机构(主承销商)为中信证券和长城证券，联席主承销商为国泰君安证券,发行人律师为北京市海问律师事务所，主承销商律师为北京德恒律师事务所，审计师为中天云会计师事务所。

华能水电主要在云南省从事电力生产和销售，截止到2017年3月31日，华能水电已投产控股总装机为：水电装机1713.88万千瓦、风电装机13.5万千瓦、太阳能装机10.0万千瓦；已核准的在建电站、筹建电站、已开展前期工作的主要电站总装机分别为603万千瓦、559.5万千瓦和404.30万千瓦。

截止到2017年3月31日，华能水电总资产为1512.28亿元、净资产为299.59亿元。在过去的2014年、2015年、2016年及2017年第1季度，华能水电分别实现营收156.08亿元、129.61亿元、115.52亿元、32.81亿元，相应净利润分别为47.89亿元、25.23亿元、7.31亿元和8.82亿元。

招股书中，提到了华能水电存在的经营风险，主要有：

第一，电价下滑的风险，华能水电的业务主要在云南省，云南作为我国首批电力体制改革综合试点省份，2015年以来电力体制改革实施市场化竞价上网导致公司上网电价出现不断下降。在过去的2014年、2015年、2016年及2017年第1季度，华能水电平均上网电价(不含税)分别为0.2327元/千瓦时、0.21548元/千瓦时、0.18156元/千瓦时、及0.18225元/千瓦时;

第二，弃水风险，云南省水能资源丰富，截止到2016年年末，云南省规模以上水电装机容量达到6095.85万千瓦。由于云南用电市场需求较为低迷，华能水电存在部分电站汛期弃水现象。同时由于澜沧江属于国际河流，公司按下游国家的生产生活需要保证下泄生态流量外，当下游湄公河所处国家遇到极端旱情时公司也会根据国家相关部门的要求加大下泄流量，从而导致可能发生弃水风险。

截止到2016年年末，华能水电总装机为1737.38万千瓦，占云南省电力总装机的20.58%，占云南省水电总装机的28.12%。华能水电2016年发电量为639.77亿千瓦时，占云南电力市场总发电量的25.91%，占云南省水电总发电量的31.03%，继续保持云南省内发电量第一。

原标题:华能水电IPO：公开发行不超过12%，拟募资80亿建水电站

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华能澜沧江水电公司2016年平均上网电价（含税）不足0.22元/千瓦时。

每股发行底价3.63元。

（原标题：【预披露】华能澜沧江水电股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年8月24日报送））


根据《证券法》第二十一条和《首次公开发行股票并上市管理办法》第五十八条、《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》第四十条的规定，申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预先披露。


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