主题：农药等化工将持续景气

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　[B]全球农药市场有望逐步复苏，PhillipsMcdougall预计2020年将迎来这轮周期的顶峰，届时全球农药市场规模可达600亿美元以上。[/B]

农药行业淡季不淡，环保监管使得原料或中间体供应紧张大涨带动农药产品价格大涨，预计三季度大部分农药上市企业业绩同比继续快速上涨，并有望持续至明年一季度。7 月至今，草甘膦、吡虫啉、代森锰锌等主流农药产品的价格已累计分别上涨20%、25%，13%，预计四季度京津冀大气污染通道治理工作开展有望推动新一轮涨价潮。

农药行业的排污许可证将于2017 年申请完成，排污许可证将成为环保治理的重要抓手，未来环保的趋势会越来越严格，污染压力巨大的农药行业将受到冲击，而需求端农产品价格低位，未来需求向上。目前大部分农药的价格已经上涨，农药板块正进入业绩兑现阶段，我们重点推荐农药板块。

　新世纪以来，2014年之前全球农化巨头业绩保持稳步增长，2015-2016年，随着全球农化投入品市场低迷，主要农化跨国企业业绩有所下降，但自2016年底以来，农药需求回暖，农化投入品明显景气上行，国际农化巨头从去库存进入补库存周期，尤其是跨国公司毛利也显著恢复，国际巨头种子业务复苏，农药需求将紧随其后。

　　从孟山都公布2017财年财报看，营收在连续两年下滑后复苏，同比增幅达8.4%，净利润也在2016年大幅下滑后强势复苏，增幅达69%。从分业务来看，公司的种子业务大幅回暖，特别是大豆种子和玉米种子业务的回暖(分别同比增长23%和7.6%)，带动了公司业绩增长。农药的需求通常是滞后于种子市场的复苏，孟山都种子销售的大幅增长或预示着农药市场将持续回暖。全球农药市场站上向上的拐点，农化新周期将启动。

根据全球MarketsandMarkets市场报告数据分析，全球杀虫剂市场销售额从2014年到2019年的复合年增长率为4.7%，2019年销售额将达164.36亿美元。2016年全球除草剂市场规模为272.1亿美元，预计到2022年，将以6.25%的复合年增长率增长至391.5亿美元。

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13 20:46] 算股神V: 我们目前玩化工
[屏蔽][13 20:46] 算股神V: 和农业
[屏蔽][13 20:46] 算股神V: 我们上周开始
[屏蔽][13 20:46] 算股神V: 强烈推荐化工哦
[屏蔽][13 20:46] 算股神V: 而且明确指出
[屏蔽][13 20:47] 四圈: 化工=污染
[屏蔽][13 20:47] 算股神V: 很多化工行业景气周期
[屏蔽][13 20:47] 算股神V: 至少可以维持到明年一季度
[屏蔽][13 20:47] 算股神V: 就是看中这个啊
[屏蔽][13 20:47] 算股神V: 这次供给侧改革的主线是什么？
[屏蔽][13 20:47] 算股神V: 就是环保治理减产停产啊
[屏蔽][13 20:48] 四圈: 发污染财？
[屏蔽][13 20:48] 算股神V: 化工环保高压其实比煤炭钢铁强
[屏蔽][13 20:48] 四圈:
[屏蔽][13 20:48] 算股神V: 所以化工更加受益环保治理
[屏蔽][13 20:48] 算股神V: 四圈
[屏蔽][13 20:48] 算股神V: 看看造纸
[屏蔽][13 20:48] 算股神V: 造纸也是高污染吧
[屏蔽][13 20:48] 四圈: 联合化工
[屏蔽][13 20:48] 算股神V: 造纸这几年涨了多少倍 ？
[屏蔽][13 20:49] 算股神V: 也就是环保压力下的减产和停产
[屏蔽][13 20:49] 算股神V: 化工产品涨价
[屏蔽][13 20:50] 算股神V: 受环保压力
[屏蔽][13 20:50] 算股神V: 还处于中场
[屏蔽][13 20:50] 算股神V: 像造纸一样
[屏蔽][13 20:50] 算股神V: 后面还有很大的空间
[屏蔽][13 20:50] 四圈:
[屏蔽][13 20:51] 算股神V: 尤其我们征询了化工专家
[屏蔽][13 20:51] 算股神V: 说农业涨价起码延续到明年二季度
[屏蔽][13 20:51] 算股神V: 至少的
[屏蔽][13 20:52] 算股神V: 正常的，农药的景气周期要延续到2019年
[屏蔽][13 20:52] 算股神V: 农药的景气大周期
[屏蔽][13 20:52] 随便股民V: 四圈:
[屏蔽][13 20:52] 随便股民V: 你也来买点农药吧
[屏蔽][13 20:52] 随便股民V: 全岛买农药
[屏蔽][13 20:52] 随便股民V: 开农场
[屏蔽][13 20:52] 八万入库:
[屏蔽][13 20:52] 随便股民V:
[屏蔽][13 20:52] 随便股民V: 我买了000422
[屏蔽][13 20:53] 随便股民V: 今天比大牛的000553 强一点
[屏蔽][13 20:53] 随便股民V:
[屏蔽][13 20:53] 八万入库: 明年一月一日，正式开征环保税
[屏蔽][13 20:53] 算股神V: 对农药龙头
[屏蔽][13 20:53] 算股神V: 构成利好
[屏蔽][13 20:53] 算股神V: 对化工龙头
[屏蔽][13 20:53] 算股神V: 也构成利好
[屏蔽][13 20:54] 算股神V: 现在机构已经达成共识了
[屏蔽][13 20:54] 八万入库:
[屏蔽][13 20:54] 算股神V: 农药景气周期整开始处于业绩兑现期
[屏蔽][13 20:54] 八万入库: 加税也利好
[屏蔽][13 20:55] 算股神V: 环保税对大企业是利好
[屏蔽][13 20:55] 算股神V: 产品继续涨价
[屏蔽][13 20:55] 算股神V: 小厂倒逼
[屏蔽][13 20:56] 八万入库:
[屏蔽][13 20:57] 八万入库: 553估计也属于小企业一类吧
[屏蔽][13 20:57] 算股神V: 谁说的？
[屏蔽][13 20:57] 算股神V: 553 现在是绝对的农药龙头
[屏蔽][13 20:57] 算股神V: 国企其他五大合计规模都不如553 大了
[屏蔽][13 20:57] 算股神V: 现在的 沙隆达
[屏蔽][13 20:58] 算股神V: 已经是安道麦了
[屏蔽][13 20:58] 八万入库: 那些个中石油中石化，才是化工龙头
[屏蔽][13 20:58] 八万入库: 553太小太小
[屏蔽][13 21:02] 算股神V: 不小，23亿，400亿市值的农药股
[屏蔽][13 21:02] 算股神V: 绝对不小
[屏蔽][13 21:02] 算股神V: 两油和这些是两回事
[屏蔽][13 21:02] 算股神V: 农药行业淡季不淡，
[屏蔽][13 21:02] 算股神V: 预计四季度京津冀大气污染通道治理工作开展有望推动新一轮涨价潮。
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本讨论记录来自金融岛大盘聊吧：http://www.jrdao.com/forum-90000001.html[/B]

该贴内容于 [2017-12-13 21:07:19] 最后编辑

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大大的大红包，这么公开唱多化工了。我买了000422

14 20:24] 算股神V: 300022
[屏蔽][14 20:24] 算股神V: 又拉起来了哦
[屏蔽][14 20:24] 算股神V: 你们注意到了没有？
[屏蔽][14 20:24] 算股神V: 农机逆市上涨快一周了
[屏蔽][14 20:24] 算股神V: 持续上涨
[屏蔽][14 20:24] 股友大石头: 没有钱了，买不了票了
[屏蔽][14 20:24] 算股神V: 600426 今天还出了新高
[屏蔽][14 20:24] 算股神V: 农机，农化哦
[屏蔽][14 20:25] 算股神V: 还有000553 今天尾盘也拉升了
[屏蔽][14 20:25] 算股神V: 农机，农化，农药
[屏蔽][14 20:25] 算股神V: 都要跟上了
[屏蔽][14 20:25] 算股神V: 农药553 今天尾盘拉升
[屏蔽][14 20:25] 算股神V: 估计也是受农机带动
[屏蔽][14 20:25] 股友大石头: 600486创新高了
[屏蔽][14 20:26] 股友大石头: 扬农化工
[屏蔽][14 20:26] 随便股民V: 601038
[屏蔽][14 20:26] 随便股民V: 也连续涨 了一周了
[屏蔽][14 20:26] 随便股民V: 不光 300022
[屏蔽][14 20:26] 随便股民V: 哦哦
[屏蔽][14 20:26] 随便股民V: 原来龙头是农业股啊
[屏蔽][14 20:26] 随便股民V: 在悄然启动？
[屏蔽][14 20:26] 随便股民V: 因为不是主力蓝筹
[屏蔽][14 20:26] 随便股民V: 所以大家都没有关注到？
[屏蔽][14 20:26] 股友大石头: 随便这一回要赚钱了
[屏蔽][14 20:26] 算股神V:
[屏蔽][14 20:27] 算股神V: 是啊
[屏蔽][14 20:27] 算股神V: 农机、农化
[屏蔽][14 20:27] 算股神V: 都在逆市上涨
[屏蔽][14 20:27] 算股神V: 典型的资金逆市抄底哦
[屏蔽][14 20:27] 算股神V: 农药跟进
[屏蔽][14 20:27] 算股神V: 会不会后来居上啊？
[屏蔽][14 20:27] 算股神V: 毕竟农药的景气度要好于农机和农化
[屏蔽][14 20:28] 算股神V: 而且农药现在业绩也明显好于农机和农化
[屏蔽][14 20:28] 算股神V: 未来景气预期也好于农机和农化
[屏蔽][14 20:28] 股友大石头: 553这个月仍然看阳线
[屏蔽][14 20:28] 随便股民V: 其实农机这半年来是一直是跌的
[屏蔽][14 20:28] 随便股民V: 农药和农化
[屏蔽][14 20:28] 随便股民V: 最近半年是涨的
[屏蔽][14 20:28] 随便股民V: 所以农机这次回升力度更大
[屏蔽][14 20:28] 算股神V: 农化也不错啊
[屏蔽][14 20:28] 算股神V: 600486 都新高了
[屏蔽][14 20:28] 算股神V: 600426 也新高了
[屏蔽][14 20:29] 算股神V: 随便你不是买了000422 吗？
[屏蔽][14 20:29] 算股神V: 也是农化
[屏蔽][14 20:29] 算股神V: 可惜000422 逆行业下跌啊
[屏蔽][14 20:29] 随便股民V:
[屏蔽][14 20:29] 随便股民V: 是啊，买了000422
[屏蔽][14 20:29] 随便股民V: 股友大石头 000553 今天尾盘拉升？
[屏蔽][14 20:29] 随便股民V: 是什么原因？
[屏蔽][14 20:30] 算股神V: 如果农业整个产业链全面启动，刚好配合农村经济会议，和一号文件
[屏蔽][14 20:30] 算股神V: 那农业产业股
[屏蔽][14 20:30] 算股神V: 还是有可能成为龙头的哦
[屏蔽][14 20:30] 算股神V: 继续看好农药，农化
[屏蔽][14 20:30] 算股神V: 农机嘛，个人觉得业绩太差了
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本讨论记录来自金融岛大盘聊吧：http://www.jrdao.com/forum-90000001.html

近两年来在供给侧结构性改革和环保高压下，化工行业固定资产投资增速显著下滑。在供需结构持续紧张的态势下，化工行业各类产品从2016年下半年开启了上涨模式，涨幅和涨速均呈现惊人态势，虽然部分化工品在2017年一季度有所调整，但调整后迎来的却是新一轮的上涨。

　　华安证券认为，从目前来看，环保政策将持续收紧，同时叠加冬季北方供暖限产政策实施，化工品行业将继续呈现供需紧张的态势，稳中有升的行情有望延续。

　　光大证券建议，关注受益天然气供应紧张下的尿素和甲醇行业，取暖季受限环保的农药、炭黑等品种，以及煤改气影响下的LNG领域相关投资机会。此外，维生素B12、氯化胆碱、炭黑、维生素D3、醋酐、醋酸、色氨酸、PVC等品种价格也均于近期出现不同程度的上涨。

　　开源证券认为，2018年化工行业投资机会主要有以下四条主线：1.环保高压：未来政府对环保的力度只可能更为严峻，化工行业供给侧将继续得到改善，相关板块景气周期可持续；2.原油、天然气等材料高位震荡，给行业带来成本端支撑；3.业绩确定性高、较同行估值低的白马标的；4.产业前景广阔、技术门槛高的新材料行业。重点公司关注：华鲁恒升（成本优势突出，新项目打开未来空间）、扬农化工（菊酯龙头企业，麦草畏持续放量）、万润股份（环保材料放量，OLED前景可期）、恒逸石化（炼化民营龙头企业，PX-PTA-涤纶全产业链布局）。

2035年基本实现农村现代化 http://www.jrdao.com/topic-566135.html

持续推进化肥农药减量 http://www.jrdao.com/topic-566154.html