主题：证监会发布创业板IPO办法


时间：2009年03月31日 02:34:40 中财网
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　　【核心提示】中国证监会３１日发布《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》，办法自５月１日起实施。这意味着筹备十余年之久的创业板有望于５月１日起正式开启。办法共分为６章５８条，对拟到创业板上市企业的发行条件、发行程序、信息披露、监督管理和法律责任等方面进行了详细规定。证监会新闻发言人说，在一系列准备工作完成后，证监会将根据《暂行办法》和相关规定受理企业的首发申请材料，而《暂行办法》的正式施行日是5月1日。

　　【导读】
　　证监会发布创业板IPO办法 自5月1日起实施
　　创业板IPO办法发布:将专设创业板发行审核委员会
　　创业板上市办法出台 强化资本市场对经济支持
　　创投概念股近期持续看多
　　创投概念受益股一览表

　　证监会发布创业板IPO办法 自5月1日起实施
　　新华网北京３月３１日电（记者 赵晓辉、陶俊洁）中国证监会３１日发布《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》，办法自５月１日起实施。这意味着筹备十余年之久的创业板有望于５月１日起正式开启。
　　办法共分为６章５８条，对拟到创业板上市企业的发行条件、发行程序、信息披露、监督管理和法律责任等方面进行了详细规定。
　　根据规定，到创业板上市的企业应当是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司，最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于１０００万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于５００万元，最近一年营业收入不少于５０００万元，最近两年营业收入增长率均不低于３０％。企业发行后的股本总额不少于３０００万元。
　　办法规定，保荐人保荐发行人发行股票并在创业板上市，应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见。发行人为自主创新企业的，还应当在专项意见中说明发行人的自主创新能力。
　　根据发行程序，中国证监会收到申请文件后，在５个工作日内做出是否受理的决定。而在证监会受理申请文件后，则由相关职能部门对发行人的申请文件进行初审，并由创业板发行审核委员会审核。
　　办法特别提出，创业板市场应当建立与投资者风险承受能力相适应的投资者准入制度，向投资者充分提示投资风险。
　　在信息披露方面，办法要求，发行人应当在招股说明书显要位置做如下提示："本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。"
　　根据办法，证券交易所应当建立适合创业板特点的市场风险警示及投资者持续教育的制度，督促发行人建立健全维护投资者权益的制度以及防范和纠正违法违规行为的内部控制体系。(新华网)

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创业板IPO办法发布:将专设创业板发行审核委员会
□ 发行人盈利条件：最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十
　　□ 发行后股本总额不少于三千万元
　　□ 建立与投资者风险承受能力相适应的投资者准入制度
　　□ 证监会专门设置创业板发行审核委员会
　　□ 证监会还将颁布一系列配套规则，包括：上市申请文件、招股说明书的准则、格式和修改《证券发行上市保荐业务管理办法》、修改发行审核委员会办法，深交所将颁布《创业板股票上市规则》、《创业板股票交易特别规定》
　　中国证监会今日发布《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》。这标志着经过十年筹备的创业板终于启航了。
　　证监会新闻发言人说，在一系列准备工作完成后，证监会将根据《暂行办法》和相关规定受理企业的首发申请材料，而《暂行办法》的正式施行日是5月1日。
　　《暂行办法》共六章58条，与2008年3月发布的征求意见稿相比增加了2条，修改了5条。其中尤为引人注目的是，增加"创业板市场应当建立与投资者风险承受能力相适应的投资者准入制度，向投资者充分提示投资风险"。此外为强化市场的优胜劣汰机制，增加对创业板公司退市约束的原则性规定，在"信息披露"与"监督管理和法律责任"等章节中，规定了有关退市风险提示和交易所制定相关退市规则的要求。同时，《暂行办法》明确了创业板的股票发行审核及监管体制，规定证监会"依法核准发行人的首次公开发行股票申请，对发行人股票发行进行监督管理。"本着从严要求创业板发行人公司治理的原则，《暂行办法》分别在第二十六条、第四十一条增加对发行人控股股东、实际控制人的监管要求。
　　对于发行条件，《暂行办法》维持了征求意见稿中有关持续增长和具有持续盈利能力的要求，即：最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。同时，规定了发行人不得有影响持续盈利能力的若干种情形。
　　发言人表示，证监会将适时颁布一系列配套规则，包括：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则--首次公开发行股票并在创业板上市申请文件》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则--创业板公司招股说明书》、修改《证券发行上市保荐业务管理办法》、修改《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》。深圳证券交易所还将颁布《创业板股票上市规则》、《创业板股票交易特别规定》等相关业务规则。
　　考虑到创业企业规模小、风险大、创新特点强，在发行审核委员会设置上，证监会专门设置创业板发行审核委员会，在证监会相关职能部门初审的基础上审核发行人公开发行股票的申请。
　　发言人说，《暂行办法》发布后，证监会和交易所还将陆续颁布与《暂行办法》相配套的规则、指引，组建创业板发行审核委员会，适时发布上市规则、交易特别规定等其他相关规则，并对保荐人、律师、会计师等中介机构进行培训，以及通过各种方式向企业和投资者介绍创业板特点和相关制度，向投资者充分揭示创业板投资风险。待上述工作基本完成后，证监会将根据《暂行办法》和相关规定受理企业的首发申请材料。 （上证）

　创业板上市办法出台 强化资本市场对经济支持
为规范首次公开发行股票并在创业板上市的行为，中国证监会今天发布《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》，并将于今年5月1日起施行。
　　根据办法，创业板的发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。发行后股本总额不少于3000万元。
　　证监会新闻发言人表示，推出创业板能够为数量众多的自主创新和成长型创业企业提供资本市场服务，有利于强化资本市场对国民经济发展的支持，推动创新型国家建设。《暂行办法》发布后，证监会和交易所还将陆续颁布与《暂行办法》相配套的规则、指引，组建创业板发行审核委员会，以及通过各种方式向企业和投资者介绍创业板特点和相关制度，向投资者充分揭示创业板投资风险等。待上述工作基本完成后，证监会将根据《暂行办法》和相关规定受理企业的首发申请材料。 （人民日报　许志峰）

创投和新能源两大板块值得近期持续看多
　　创投概念
　　作为一个长期被市场关注的题材，创投概念板块已经为投资者所熟悉。几乎在每次大级别的反弹或上涨中，创投板块都会走得非常活跃。而此前，对于创业板推出的预期不断地明朗化，尽管具体时间始终没有公布，但是人们对"创业板即将推出"的相关消息越来越深信不疑，整个板块也就由此不断被热炒。如当中的老牌龙头鲁信高新（600783）(600783)，在去年年底开始的反弹行情中走势凶猛，2009年2月2日创出14元的历史新高后，该股此后连续多日不断创出历史新高，直至2月10日达到历史最高价19.99元，这个价格已经是其反弹启动时股价3.47元的5.76倍，被市场称为"创投第一股"。
　　而在昨日，市场再度流出传言称相关部门已经把推出创业板的材料上报给国务院，国务院日前将批复。受此传言影响，创投概念股再度逆市活跃，鲁信高新涨停，大众公用（600635）(600635)上涨7.43％，龙头股份（600630）(600630)、复旦复华（600624）(600624)等老牌创投概念股盘中一度涨逾5％。据统计，该板块昨日有约1.8亿元资金净流入，净流入较大的个股中就有鲁信高新和大众公用。
　　部分创投概念个股昨日走势
　　股票 涨幅(％ ) 股价(元)
　　鲁信高新 10.01 17.69
　　大众公用 7.43 10.56
　　龙头股份 2.28 9.89
　　复旦复华 2.82 10.56
　　华银电力（600744） 10.07 5.03
　　新能源概念
　　在此波反弹中，新能源成为新的领涨龙头。有业内人士表示，这主要是由于大家对股市的炒作都是基于经济复苏的预期，而世界经济要复苏，寻求新的经济增长点已是迫在眉睫的事情，美国和欧洲正力推的，便是以新能源技术为基础的产业升级。金元证券分析师王镇谦表示，尽管新能源现在的生产成本还远远不如石油价格来的低廉，但是这样一个美好的"故事"正是市场上最需要的题材。而从前期资金流向来看，1664点反弹以来一直踏空的基金在新能源板块上最近大肆介入，推动了新能源近期的强势行情。从盘面上看，在昨日大盘走弱，有色、煤炭等前期热点均出现颓势的情况下，新能源板块仍然有着不错的表现。京能热电（600578）(600578)、川投能源（600674）(600674)涨停，板块整体涨幅0.74％，上涨个股过半。而从资金流向来看，新能源昨日资金净流入达到12.9亿元，排在两市榜首。净流入较大的个股有：川投能源、京能热电、航天机电（600151）、天威保变（600550）等。据了解，近三个交易日以来已有累计56亿元进入新能源板块。业内人士称，目前参与新能源的资金量都比较大，明显为机构所为，而规模巨大的机构资金如要离场必须将股价拉升不小的空间，这也是后市继续看多新能源的重要理由。
　　广发证券昨日表示，尽管目前市场量能萎缩，指数上探到2387点后受压向下，但可以看到的是目前市场热点仍然集中在新能源等板块上，投资者可重点关注。 （新快报）
　　部分新能源概念个股昨日走势
　　股票 涨幅(％ ) 股价(元)
　　川投能源 9.99 20.69
　　京能热电 10.02 8.89
　　航天机电 9.77 8.88
　　天威保变 2.01 31.91
　　南玻 A 3.56 15.70

创投概念受益股一览表
创投公司 出资上市公司 出资额(亿元) 股份比例
深圳市创新投集团 大众公用 3.07 0.2
　 深圳机场 3.2 0.2
　 粤电力 0.5 0.0313
　 盐田港 0.5 0.0313
　 唐钢股份 2.02 0.2
深圳市国信创业投资有限责任公司 粤电力 0.5 0.0313
　 北京城建 0.4 0.2
深圳中科招商创业投资有限公司 唐钢股份 0.606 0.2
　 北京城建 0.606 0.2
清华紫光创业投资公司 清华紫光 . 0.16
　 常山股份 . 平均 8 ％
　 百科药业 . 平均 8 ％
　 中海海盛 0.2 0.13
　 燕京啤酒 . 平均 8 ％
　 世纪中天 . 平均 8 ％
　 凌钢股份 . .
　 路桥建设 . .
清华紫光创业投资公司 中钨高新 . .
清华科技创业投资有限公司 全兴股份 . .
　 特变电工 . .
　 华银电力 . .
天骄科技创业有限公司 丝绸股份 1 0.25
　 亚星客车 1 0.25
东方信息产业创业投资公司 东软股份 0.7 0.7
江苏弘瑞科技创业投资有限公司 弘业股份 0.12 0.3636
江苏弘瑞科技创业投资有限公司 南纺股份 . .
申能创业投资公司 申能股份 . .
武汉华工创业投资公司 武钢股份 . .
红塔创新投资股份有限公司 云南白药 . .
　 烟台万华 . .
　 烟台冰轮 . .
北京安彩科技风险投资有限公司 安彩高科 . 0.97
上海慧谷高科技创业中心 龙头股份 . 0.213
北京昌科晨宇科技企业孵化器有限公司 赛迪传媒 . 控股
浙江天堂硅谷创业投资有限公司 天通股份 1.568 0.063775
　 东方集团 . .
　 浙江阳光 . .
　 民丰特纸 . .
　 金鹰股份 . .
　 钱江水利 . .
　 钱江生化 . .
　 升华拜克 . .
　 小商品城 .