主题: 立个flag,三峡新能源注入湖能!
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2018-03-08 13:44:55 |
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主题:立个flag,三峡新能源注入湖能!
验证自己从各方面掌握的信息分析的结果!停盘时间也预测下吧,18年7月前后!
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2018-03-08 13:53:52 |
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呵呵,还有点湖能,耐心等待!!!
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2018-03-08 13:53:55 |
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好呀,跟着永夜大哥有肉吃,我入了100手湖能 :)
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2018-03-08 20:26:36 |
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上午忙,没时间,这里把自己想了很久的理由说说,有错误欢迎大家指正。
1.新能源建设的成本虽然在逐步降低,但是比起水电、火电,单位造价的成本依旧较高,特别是海上风电的造价成本更是比陆地风电高的吓人,三峡新能源作为三总引领中国海上风电制造业的关键平台,更是承担了三总全部的海上风电开发。陆地风电的成本回收一般都在5~10年(无弃风的前提),海上风电的成本回收时间更长。面对如此大资金压力,三总不可能只依靠贷款和每年的发电收益,上市募集资金更符合海上风电大面积开发的投资逻辑。所以三峡新能源必定要IPO,同时也能完成中央对集团混改和国有资本市场化的改革要求,一举多得。
2.三峡新能源引入战略投资者已经过去了快半年,就在2个月前川投也发布公告要参与三峡新能源的混改,随着参与者的逐渐公布,那为什么三峡新能源截止到3月中旬依旧没有在证监会进行IPO排队。(我不觉得它有资格走绿色通道)
3.三年的时间,三总目前已经做到了对湖能的完全控制,从三总官网的各种新闻就能看出。三总在当初取得湖能控制权时,就是通过注入陆地风电和光伏资产获得了股权控制。湖能也在三总的掌控下获得了新生,这三年在老天的帮助下,发电量年年创新高,管理水平也在不断向长电看齐。除了有自己不喜欢的火电外(基本都是30万以上的机组,占比也不是很高,约10%),剩余的水电、风电、光伏、LNG都是很不错的标地。 从三总官网上截取一段对于湖能2017年度业绩的信息: 2017年,湖北能源水电、新能源、燃机等发电板块一齐发力,年发电量达218.53亿千瓦时,同比增长6.78%,占湖北全省发电量的13.1%(不含三峡发电量),继2016年之后连续两年创历史新高。其中,水力发电量完成117.29亿千瓦时,同比增长9.63%;燃机发电量11.87亿千瓦时,同比增长7.84%;新能源发电量同比大幅增长,风力发电量9.63亿千瓦时,同比增长65.95%;光伏发电量2.1亿千瓦时,同比增长70.8%。与此同时,天然气、煤炭板块也不甘示弱。2017年,湖北能源完成天然气销售量16.01亿立方米,同比增长21.4%,约占湖北全省天然气消费量的30.8%;完成煤炭销售量465.72万吨,同比增长75.43%。 如此好的企业,股价却一直萎靡不振,常年横盘。湖北国资委在不断撤出,而长电资本却从去年起一路增持。如果只是看好湖能未来,进行单一的股权投资,长电资本完全有更好的标地可以选择(两投、三峡水利更符合三总大的战略规划),再说三总已经对湖能完全控制,没有必要担心因持股比例的问题导致野蛮人入侵(估计也不会有野蛮人看上它)。那长电资本不断买入的目的就引人思考了。本人的想法是,对于三峡新能源目前公布的战略投资者并没有长电,三总不可能放着这样机会不去照顾大儿子长电。但是怎么样能做到大儿子分文不花就能享受三峡新能源资本资产溢价的改革红利,那就是装入湖北能源,而长电正是湖北能源的第二大股东,同时还不用担心因为IPO造成股权被稀释。
4.其次是财务公司合并,为装入集团资产(三峡新能源)做好前期铺路。长电是否有独立的财务公司,还是归属集团集由三峡财务公司进行管理这个还真不知道。但是湖能有,湖北能源财务有限公司。这个公司在去年的3月份被三峡财务完成了合并吸收。合并吸收的理由不会仅仅是因为三总控股了湖能,方便集团化的管理,精简人员进行的操作,更多还是可以通过资产运作集团化的统一管理,减少关联交易,为同属三峡财务管理的三峡新能源注入前铺平道路,特别是可以在资产注入后直接将同质化资产进行合并报表,粉饰出靓丽业绩。
后面要说的的就是关于三总提出的9个三峡建设构想的对于湖能和三峡新能源的定位,还需要组织下思路,思路成熟再接着写。
该贴内容于 [2018-03-27 00:23:14] 最后编辑
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2018-03-08 20:28:31 |
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先写这么多,打字实在是累,有时间再接着补充。后面还有4.5.6.7.8,如此才能论证自己的预测。
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2018-03-09 11:02:30 |
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问下,IPO圈钱同资产注入圈钱哪个效率更高?
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2018-03-09 14:02:20 |
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比效率的话,这个真不好说。但是对于三峡集团来说,资产注入更加合适。周期更短,证监会和国务院更容易获批,同时能减少对于三总综合控股的股权稀释,比如向三总定增+举债,反正我是这么想的。
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2018-03-24 21:52:37 |
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