主题：广东明珠集团股份有限公司

§１重要提示

　　１．１本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　
　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　
　　１．２本年度报告正文及其摘要经公司第五届董事会第六次会议审议通过。应到会董事９名，实际到会董事９名。

　　
　　１．３广东正中珠江会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　
　　１．４公司负责人董事长涂传岚先生、总裁欧阳璟先生、财务总监钟健如先生、会计机构负责人李冬玲女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　
　　§２公司基本情况简介

　　
　　２．１基本情况简介

　　
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　　２．２联系人和联系方式

　　
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　　§３会计数据和业务数据摘要

　　
　　３．１主要会计数据

　　
　　单位：元币种：人民币

　　
　　■

　　
　　３．２主要财务指标

　　
　　单位：元

　　
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　　公司２００７年度归属上市公司股东净利润较上年同期按企业会计准则追溯溯调整前增长５３．５７％。

　　
　　非经常性损益项目

　　
　　√适用□不适用

　　
　　单位：元币种：人民币

　　
　　■

　　
　　采用公允价值计量的项目

　　
　　□适用√不适用

　　
　　３．３境内外会计准则差异

　　
　　□适用√不适用

　　
　　§４股本变动及股东情况

　　
　　４．１股份变动情况表

　　
　　√适用□不适用

　　
　　单位：万股

　　
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　　股份变动的批准情况：

　　
　　根据２００６年６月１２日召开的股权分置改革相关股东会议通过的《股权分置改革方案》，广东明珠集团股份有限公司向上海证券交易所提出限售条件流通股的上市流通申请，经上海证券交易所批准后，于２００７年６月２１日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站上刊登了《广东明珠集团股份有限公司有限售条件的流通股上市公告》。公司有限售条件流通股于２００７年６月２６日获得无限售流通２，６２０．３５万股，于２００７年７月２６日获得无限售流通２４．６４万股，总计获得无限售流通２６４４．９９万元。

　　
　　根据２００７年９月１２日召开的２００７年第一次临时股东大会决议通过的关于资本公积转增股本方案，公司于２００７年１０月１８日为股权登记日，以总股本１７，０８７．３３万股为基数，以资本公积向全体股东每十股转增十股，共转增股本１７，０８７．３３万股，转增后公司总股本变更为３４，１７４．６６万股。

　　
　　限售股份变动情况表

　　
　　√适用□不适用

　　
　　单位：股

　　
　　■

　　
　　４．２股东数量和持股情况

　　
　　单位：股

　　
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　　４．３控股股东及实际控制人情况介绍

　　
　　４．３．１控股股东及实际控制人变更情况

　　
　　□适用√不适用

　　
　　４．３．２控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　
　　（１）法人控股股东情况

　　
　　公司名称：深圳市金信安投资有限公司

　　
　　法人代表：张卫勇

　　
　　注册资本：７２，９８０，０００元人民币

　　
　　成立日期：１９９５年１０月１９日

　　
　　主要经营业务或管理活动：投资兴办实体（具体项目另报）；国内商业、物资供销业（不含国家专营、专控、专卖商品）；经济信息咨询（国家有专项规定的除外）。该股东持有本公司股份８０，２８２，０１６股，占总股本的２３．４９％。

　　
　　（２）自然人实际控制人情况

　　
　　自然人姓名：张伟标

　　
　　国籍：中国

　　
　　是否取得其他国家或地区居留权：无

　　
　　最近五年内职业：旅游、餐饮及娱乐业；投资。

　　
　　最近五年内职务：广东省兴宁市明珠酒店有限公司、兴宁市明珠投资集团有限公司董事长

　　
　　本公司控股股东深圳市金信安投资有限公司的控股股东为广东省兴宁市明珠酒店有限公司，广东省兴宁市明珠酒店有限公司的控股股东为自然人张伟标。张伟标个人情况：男性，１９６０年出生，广东省兴宁市人，大专文化，１９７５年１０月参加工作，１９７９年８月加入中国共产党。

　　
　　４．３．３公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　
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　　§５董事、监事和高级管理人员

　　
　　５．１董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　
　　单位：万股

　　
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　　§６董事会报告

　　
　　６．１管理层讨论与分析

　　
　　１、公司报告期内总体经营情况

　　
　　报告期内，股份公司实现了由自主生产向实业投资发展为主经营思路的成功转型，同时在各控股、参股公司中树立“以质量求生存，以创新求发展”的经营理念。通过继续完善控股、参股企业管理制度，加强技术开发力度，控制产品制造成本，挖掘市场潜力，使公司主业得以持续发展。一年来，由于铁矿产品的市场价格不断攀升，为公司贸易类销售带来了丰厚利润，公司在稳健经营的情况下，实现效益大幅度的提升。报告期内实现营业收入６９７，５９５，５１６．７０元，比上年同期增长１．１４％；实现营业利润９９，４６８，５８９．５７元，比上年同期增长２６．６９％；实现利润总额１０９，５９７，４３９．６９元，比上年同期增长４０．０９％；实现归属于母公司所有者的净利润９０，０２９，０９６．２１元，比上年同期数增长４９．３４％（比调整前同期数增长５３．５７％）。

　　
　　２、公司主营业务的范围及其经营情况

　　
　　（１）公司主营业务经营情况的说明

　　
　　本公司是以实业投资发展、生产、经营和研制开发为主的高新技术企业，主导产品广泛应用于石油、化工、轻工、食品、制药、纺织、冶金、机械、航天、水电、建筑安装等多个行业，是国家基础设施建设及人民日常生活所需产品，也是国家重点推广和提倡使用的节能型产品。

　　
　　（２）主营业务分行业、产品情况表

　　
　　单位：元币种：人民币

　　
　　■

　　
　　报告期内，公司充分利用品牌、人才及资金的优势，持续大力发展贸易类业务，实现贸易类销售收入比上年大幅增长，成为公司利润增长的主要来源；由于阀门市场竞争日益激烈，公司阀门类销售收入出现大幅度下降。

　　
　　（３）主营业务分地区情况

　　
　　单位：元币种：人民币

　　
　　■

　　
　　报告期内，公司加大了对西北、东北、境外等地区销售市场的开发力度，实现了该地区产品销售收入的较大幅度增长。

　　
　　（４）占营业收入或营业利润总额１０％以上的主要产品单位：元币种：人民币

　　
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　　（５）主要供应商、客户情况单位：元币种：人民币

　　
　　■

　　
　　（６）公司资产构成变动情况说明单位：元币种：人民币

　　
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　　货币资金较上年同期增加６３．６７％，主要原因是收到货款所致；

　　
　　应收票据较上年同期增加６８．０６％，主要原因是收到商业汇票所致；

　　
　　应收账款较上年同期增加４８．１４％，主要原因是信用期内的货款未收回所致；

　　
　　投资性房地产较上年同期增加１０４．７３％，主要原因是固定资产出租所致；

　　
　　递延所得税资产较上年同期增加２６．８６％，主要原因是资产减值损失的增加引起的递延所得税资产的增加；

　　
　　短期借款较上年同期增加１８３．５６％，主要原因是长期负债转入所致；

　　
　　应付票据较上年同期增加２７２．７２％，主要原因是支付货款所开具的商业汇票；

　　
　　应付职工薪酬较上年同期减少５７．６２％，主要原因是执行新会计准则后调整所致；

　　
　　一年内到期的长期负债较上年同期减少８５．７１％，主要原因是归还借款或转入短期借款所致。

　　
　　长期借款较上年同期减少３８．６７％，主要原因是归还借款所致。

　　
　　（７）公司期间费用等变动情况说明单位：元币种：人民币

　　
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　　主营业务税金及附加比上年同期减少１５．５２％，主要是本年度实现的建安税收减少所致。

　　
　　营业费用较上年同期增长１８．９４％，主要是公司为扩大销售市场增加市场开发投入所致；

　　
　　财务费用较上年同期增长１１．７１％，主要是报告期内银行贷款利率上升及存款利息收入减少所致；

　　
　　资产减值损失较上年同期增长１６．１７％，主要是本报告期内计提坏账准备增加所致。

　　
　　营业外收入较上年同期增长５１２７．９２％，主要是本报告期内收到政府补助所致。

　　
　　营业外支出较上年同期增长６３９．７７％，主要是本报告期内支付的滞纳金增加所致。

　　
　　投资收益较上年同期减少８２．７８％，主要是本报告期内未收到参股公司分回的投资收益所致；

　　
　　所得税费用较上年同期增长３０．２７％，主要是本报告期内公司营业利润增长所致。

　　
　　净利润较上年同期增加４２．４３％，主要原因是贸易业务利润大幅增长所致。

　　
　　（８）现金流量表相关数据的说明单位：元币种：人民币

　　
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　　经营活动产生的现金流量净额比上年同期增幅为２３９．３７％，主要是本报告期支付货款减少及销售货款回笼较好所致；

　　
　　投资活动产生的现金流量净额比上年同期增幅为１１０．５５％，主要是本报告期内公司收到出售部分参、控股公司股权转让款及未发生对外投资支出所致；

　　
　　筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增幅为５２．９６％，主要是本报告期内归还借款减少所致。

　　
　　（９）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩

　　
　　单位：元币种：人民币

　　
　　■

　　
　　广东省韶关众力发电设备有限公司，经营范围是生产水轮机、发电机、注塑机、挤压机、Ｙ２系列电机铝合金外壳压铸件、潜油泵、注水泵、输变电高低压电气控制设备、四滑块高速成型机、油压机、模具设计制造等业务，注册资本３，０７８万元。至报告期末，该公司的总资产为３２，４０４．７１万元，营业收入为１３，９９３．３７万元，营业利润２４７．３３万元，净利润２００．３３万元。

　　
　　兴宁市明珠建筑工程有限公司，经营范围是房屋建筑工程施工总承包贰级；市政叁级；矿山工程施工总承包叁级；建筑装修装饰工程专业承包叁级；管道工程专业承包叁级；汽车货运。注册资本３，０００万元。至报告期末，该公司的总资产为１２，２８９．５０万元，营业收入１４，６１３．４１万元，营业利润２，００２．６９万元，净利润９７４．９４万元。

　　
　　６．２对公司未来发展的展望

　　
　　２００８年，公司将进一步统一思想，统筹兼顾，提高整体效益，进一步加强内部管理，夯实产业发展基础，加强市场营销力度，扩大产品销售市场，加强人才培养，推进管理创新、科技创新，抓好节能减排，实现降耗节支，提升产业规模，做大做强产业。公司将更灵活地适应市场和经济形势的发展，利用自有资源，继续积极做好贸易类业务；抓住机遇，加大投入，继续扩展水电设备市场；加强规范，稳固发展建筑安装业务；继续做好产业调整，完善资源配置，实现股东利益最大化。具体工作体现在：

　　
　　（１）继续加大对水电设备制造的技术改造力度，提高水电生产能力和产品质量，针对部分工序产能不足的缺陷，认真组织外协件的生产和配套采购工作，充分利用公司在水电设备生产方面的技术优势和供不应求的市场环境，达到增收增效。

　　
　　（２）进一步规范公司的建筑安装业务，规避建筑安装业务风险；保障建筑安装产品质量，扩大建筑安装规模，为公司创造良好的经济效益提供更有力保证。

　　
　　（３）加强贸易业务的规范管理，以保证贸易业务获得稳定利润；继续调整投资结构，为股东创建更大利润。

　　
　　（４）坚持产品技术研发以市场为导向的理念，充分调动科技人员的积极性，完善激励机制，不断探索管理创新。

　　
　　（５）加强财务、生产、供应、销售各方面的协调管理，降耗节支，实现管理出效益。

　　
　　６．３募集资金使用情况

　　
　　√适用□不适用

　　
　　公司于２００１年首次向社会公开发行人民币普通股股票６０００万股，募集资金３１９，５４５，０００．００元（扣除发行费用），已累计使用２８２，４１０，２９４．２５元，其中本年度使用８，５１２，７００．００元。

　　
　　１、承诺项目使用情况

　　
　　单位：元币种：人民币

　　
　　■

　　
　　２、技改项目未按预期投入和产生效益的原因：

　　
　　技改初期，征地拆迁因涉农利益，工作难度很大，征地工作进展较缓慢；２００３年又遭受“非典”疫情，影响公司技改土建工程施工及设备采购的招标，致使技改工程项目未能达到预期进度，实现预期收益。报告期内，公司始终坚持以谨慎投入、科学投入和对股东负责的宗旨，根据市场变化及时调整了募集资金的投向。目前，投向阀门生产线技术改造的九大项目已基本完工，公司阀门类产品所产生的效益主要是募集资金技改项目所产生。２００７年８月，公司聘请中介机构广东正中珠江会计师事务有限公司对募集资金投入技改项目的完工情况进行了验收，并出具专项审核报告（广会所专字［２００７］第０７２３６０００１６号）。当前因受阀门市场竞争激烈的影响，公司阀门销售订单情况呈现下降趋势，近年来阀门主营业务收入及净利润在萎缩，获利能力在下降，阀门业务未能对公司业绩作出重要贡献，为此，公司于２００７年９月出售了所持主要从事阀门生产的广东明珠阀门有限公司９０％股权，退出阀门主要生产业务，并对原阀门生产场地及设备实施了招租，实现成功转型。

　　
　　３、变更项目情况

　　
　　√适用□不适用

　　
　　■

　　
　　６．３非募集资金项目情况

　　
　　√适用□不适用

　　
　　（１）收购资产

　　
　　２００３年１２月１８日，公司召开了董事会２００３年第四次临时会议，审议通过了如下决议：同意公司以绝对控股方式参与受让广东省韶关众力发电设备有限公司股权。公司于２００４年３月６日披露本次投资事项：广东省韶关众力发电设备有限公司整体产权转让，经韶关市产权交易中心公开挂牌竞价，由公司获得其中９０％的股权。２００４年３月３日，公司与韶关市工业资产经营有限公司正式签署了《产权转让协议书》。公司受让股权价款为１３，９６８万元。本报告期内公司累计支付股权受让款１２，０５５．１７万元。

　　
　　（２）技术改造项目情况

　　
　　单位：人民币元

　　
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　　６．４董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　
　　□适用√不适用

　　
　　６．５董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　
　　经广东正中珠江会计师事务所有限公司审计，母公司２００７年实现净利润１５８，３６９，２７１．８５元，按１０％比例提取法定盈余公积金１５，８３６，９２７．１９元，结转上年度未分配利润７１，




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