主题："战略高度"前所未有 新能源规划投资将大幅提高(附股)

【核心提示】新能源有望成为金融危机下中国经济新的增长点,其振兴规划即将浮出水面,一位熟悉该份规划草案的业内人士对路透社表示,到2020年的中国新能源总投资预计将达4.5万亿元人民币,将拉动全社会总投资9万亿元.这一数额远高于此前规划的3万亿元.

　　导读：
　　中国新能源规划投资将大幅提高
　　新能源："战略高度"前所未有
　　巴菲特为新能源放弃价值投资
　　新能源概念股一览表

　　中国新能源规划投资将大幅提高

　　新能源有望成为金融危机下中国经济新的增长点,其振兴规划即将浮出水面,中国将大幅提高规划目标以及在该领域的投入,不过,电网接入技术以及核能使用安全问题的隐忧仍存.
　　一位熟悉该份规划草案的业内人士对路透表示,到2020年的中国新能源总投资预计将达4.5万亿元人民币,将拉动全社会总投资9万亿元.这一数额远高于此前规划的3万亿元.
　　尽管草案仍可能修改,但其中新能源规划目标大幅提高已经几成定局.草案初稿显示,到2020年的风电总装机容量将提高至约1.5亿千瓦;太阳能光伏的发展目标为总装机容量2,000万千瓦;核电运行装机容量达约8,000万千瓦.
　　上述风电、太阳能发电和核电发展目标分别为2007年可再生能源及核电两份中长期发展规划中原目标的5倍、11倍和2倍.截至2008年底,风电装机超过1,000万千瓦,而目前太阳能发电能力仅为10万千瓦,核电装机容量则低于1,000万千瓦.
　　"我已经看到新能源振兴规划的草案,"另一位业内高层人士告诉路透,新能源振兴规划可能包括三年规划和十年中长期规划.
　　国家能源局新能源处处长梁志鹏亦透露,新能源振兴规划的初稿已经制定完毕,并完成了向各地发改委以及相关企业征求意见的工作,将择机出台.
　　此外,中国国家能源局综合司司长周喜安也确认了这一消息,他稍早表示,日前召开的全国财政新能源与节能减排工作会议已明确表示,当前财政将重点支持新能源发展和节能减排,新能源振兴规划将很快出台. 新能源振兴规划即将出台的消息无疑将进一步拉动新能源概念股走强,此前受益中国出台支持新能源的政策,天威保变、金风科技等新能源股近三个月涨幅均逾50%,东方电气近三月则大涨逾89%.
　　京华山一报告也认为,中国政府或将很快出台新举措加快发展可再生能源业,这对整个新能源价值链构成利好,包括风电原件制造商、风电场建设商及运营商、上下游太阳能企业等,如中国风力发电设备生产商--中国高速传动、中电新能源、以及金风科技等.
　　**规模化发展仍存隐忧**
　　实际上,今年以来,中国出台了一系列支持新能源发展的扶持政策,包括加快推进太阳能光电建筑应用、鼓励太阳能在建筑领域的广泛应用,以及鼓励新能源汽车发展等.而在其他国家和地区,包括美国、欧洲、澳洲和韩国亦已在该领域投入大量资金,冀望新能源的发展能成为新的经济增长点.
　　中国国务院副总理李克强上月亦指出,新能源产业正孕育着新的经济增长点,中国将积极推进核电建设,大力发展新能源产业,推进能源乃至整个产业结构的调整.
　　不过,业内人士及专家表示,中国大规模发展新能源仍存在技术瓶颈,由于目前还没有完善的电力储存技术,风电的电网接入技术,太阳能光伏发电过程中的间歇性等都可能成为新能源发展的障碍,短期内风电和核电等仍难成为商业化的主体替代能源.
　　"我们将进入一个未知的世界,大力发展新能源仍存在输送进入电网和使用方面的技术障碍,"中国科学技术协会副主席陆延昌表示.
　　他分析称,可再生能源规模化发展当中最大的挑战是在开发输送,入网和利用过程当中所遇到的技术障碍,"这已成为大规模风电,太阳能光伏发电进一步发展的最大障碍."
　　除了技术障碍,安全问题也是业界担忧的重点.中国能源网信息总监韩晓平表示,新能源规划目标的大幅提高,需特别关注的是安全问题,尤其是核电.
　　"核电发展这麽快,开玩笑吧,怎麽保证质量啊!"韩晓平称.
　　尽管新能源发展将成为未来能源领域的增长点,但煤电作为中国电力供应的基础地位短期难以撼动.预计到2020年,煤电比例仍将占到65%以上.
　　**政策左右新能源板块前景**
　　说到底,新能源行业发展的核心就是"成本",考虑到当前的技术现实,新能源行业的发展依然需要依靠财政补贴来降低成本,扩大利润空间,这和国外的发展模式基本雷同,因此新能源行业的发展潜力将很大程度依赖政策力度.
　　而尽管此前已经出台了一系列扶持新能源的政策措施,比如太阳能建筑补贴等,但业内人士称,新能源规划还会包括其他财政补贴措施,尤其是针对太阳能发电方面的补贴已经列入了新能源振兴规划草案中.
　　深圳一家不愿署名的证券分析师称,"尽管和其他板块相比,新能源目前的估值已经算高了,但只要国家出台相关的补贴政策,股价仍会继续上涨."
　　值得一提的是,在太阳能产业方面,中国将推出"金太阳"工程,采取财政补贴的方式,加快启动国内光伏发电市场,而光伏电站和光伏并网发电等项目都将成为"金太阳"工程的补贴重点.(路透社)


新能源：“战略高度”前所未有

　　25日，国家能源局发布《中国能源发展报告2009》。这份报告，是去年国家能源局成立以来发布的第一份能源行业分析报告，内容均由国家能源局工作人员撰写。在国际金融危机的背景下，为把握当前中国能源形势提供了权威依据。
　　据介绍，国家能源局今后每年都计划撰写并发布类似年度报告。
　　全年成品油价料低于去年
　　国家能源局25日发布的《中国能源发展报告2009》指出，经济减速使短期能源需求增速下降，而新增产能又继续增长，2009年我国能源供需关系将进一步趋于宽松。
　　据《报告》预测，2009年煤炭市场将从2008年上半年的紧平衡状态向比较宽松方向发展。煤炭价格将理性维持现有水平，虽然煤炭企业利润较上年将有明显下降，但整体上不会出现亏损局面。
　　《报告》预测，2009年我国石油需求有望继续增长，但增速明显回落。考虑多种影响因素，石油表观消费量预计将比上年增3.8％，原油表观消费量增3.9％。同期，我国石油进口量将保持增长，增速比上年明显下降。预计全年原油净进口量增6.2％，石油净进口量增5.3％。国际平均油价将低于上年，国内平均原油价格和成品油价格也将低于上年。
　　酝酿更大规模核电计划
　　"中国能源发展不仅存在即期的现实困难，从长远看也有一些深层次矛盾。最突出的除了优质资源储藏条件较差、能源利用效率较低外，能源结构亟待调整。"《报告》分析说。
　　今年内，浙江三门、山东海阳、广东台山、海南昌江和山东荣成等5个新的核电项目开工建设。另据了解，更大规模的核电建设计划，也正在酝酿之中。
　　据悉，国家能源局还正在组织制定新能源产业振兴规划，将把新能源的发展提高到前所未有的"战略高度"。据透露，到2020年，除水电外，中国可再生能源占一次能源消费比重有望从目前1.5％左右提高到6％以上。（东方早报）


巴菲特为新能源放弃价值投资

　　在新能源革命面前，连巴菲特都放弃了价值投资
　　编者按：5月25日，本报的《赢基金》周刊刊登了一篇深度调查：寻找能源浪潮中的十大捕手，文章面世后引起了强烈的反应，而5月25日两市新能源板块的亮丽表现，更是吸引了市场的目光。应读者的要求，我们将推出系列报道：新能源浪潮背后的故事。
　　在第一篇报道中，有基金经理告诉我们的记者，新能源的革命正日渐被认为可以比肩当初的互联网革命，而在这场革命来临之际，连价值投资的宗师、"股神"巴菲特也不再坚持价值投资了，而是投身到新能源博弈浪大潮中来（意指巴菲特投资比亚迪）。
　　新能源：一场浪漫的狂想
　　"在2009年'宏观经济形势不明朗、流动性泛滥、投机资金寻找出路'的大背景下，在'新能源引导能源革命、改变全球政治经济格局'史诗般绚烂的题材下，新能源股票势必被催生出一轮轰轰烈烈的泡沫。"
　　这是长征证券新能源行业研究员周涛于今年一季度末对新能源板块投资前景的预测，现如今已经全然应验，市场热捧新能源俨然泡沫汹涌。
　　5月25日，受新能源产业振兴规划即将上报国务院、3万亿投资蛋糕呼之欲出的利好传闻刺激，新能源板块逆势大涨，70家新能源概念上市公司股价平均上涨5.8％、大大超出上证综指0.48％的强劲走势，成为市场中突出的亮点。
　　据光大证券交易数据统计，截至5月25日，新能源板块上市公司股价年内累计平均涨幅达89.9％，近40％的新能源概念股股价年内翻番，其中杉杉股份（600884）以203.8％的涨幅位居新能源板块累计升幅榜首，排名第2至第5名的依次为：湘电股份（600416）上涨194％，泰豪科技（600590）累计上涨183％，孚日股份（002083）累计上涨176％，航天机电（600151）累计上涨174％。
　　然而，新能源上市公司的整体估值并不便宜，按5月25日的最新股价计算，新能源板块未来12个月平均动态市盈率已经高达230倍。其中：杉杉股份的动态市盈率为133.69倍，湘电股份动态市盈率为111.28倍，泰豪科技动态市盈率为68倍，孚日股份的动态市盈率为118.6倍，而航天机电则因业绩亏损无法计算动态市盈率。
　　在传谈的估值智慧面前，新能源板块上市公司的股价持续亢奋飙升，无异于一股奔腾汹涌的泡沫浪潮扑面而来。
　　上海某证券公司新能源行业研究员不无风趣地告诉记者，"在新能能源革命浪潮下，不买新能源上市公司，你会因投资收益恶化做恶梦；如果买了，同样会为不知道泡沫潮什么时间突然回潮做恶梦。"
　　据其介绍，本轮新能源泡沫的始作俑者为私募基金，后来公募基金大举杀入，现如今，针对有实质性政策利好支撑的新能源板块，无论是公募基金还是私募基金均已陷入进退维谷的两难境地：一方面新能源代表新一轮产业革命的发展趋势，巨大的机会让人欲罢不能；另一方面，几乎所有的新能源公司均缺乏实质性的业绩支撑，网络科技股泡沫破灭前车之鉴在前，主板市场玩风险投资（VC）着实令人胆寒。
　　巴菲特为新能源放弃价值投资？
　　面对新能源板块股价风起云涌的飙升，上海某私募基金投资经理忧虑地向记者表示，我们不敢过多参与新能源，因为不知道哪家公司能够最终存活下来，这有点像玩风险投资，我们的客户无法承受如此巨大的风险。
　　否认新能源板块有泡沫的那位北京某大型证券投资基金经理对这一说法倒是没有提出任何不同意见，他深以为目前的新能源投资和风险投资并没有多大区别。
　　该基金经理透露，虽然具体某家新能源上市公司的发展前景存在较大变数风险，但他认为可以通过投资组合的方式进行适当化解。这位基金经理对新能源投资相对谨慎，新能源投资组合占其基金净值比例不超10％。
　　他说："我们是公募基金，操作方式和私募不同，不可能大比例集中配置新能源板块。"
　　而在业内较早介入新能源板块投资的深圳某证券投资基金经理认为，新能源投资最好的避险办法是选择技术最好的新能源上市公司或者是拥有资源优势的新能源概念公司。
　　深圳另一家证券投资基金新能源投资组合的配置则具有明显的与众不同的风格，这家基金钟情于处于新能源产业链上游的上市公司，如该基金目前重仓持有中信国安和西藏矿业（000762）。
　　5月25日，西藏矿业逆势涨停，这令上述基金的经理倍感欣慰。
　　据其透露，他们在新能源投资上属于相当谨慎的一种，有的小盘基金和私募基金，新能源板块配置比例甚至达到40％-50％。
　　新能源革命浪潮呼啸而至，究竟该如何博弈，轻仓或重仓，注重技术还是资源垄断？这的确是个难题。
　　北京那位基金经理无奈地告诉记者："现在连巴菲特都不坚持价值投资了，他不也是投入到新能源博弈浪大潮中来了吗？"（21世纪经济报道 朱益民）


新能源概念股一览表

　　太阳能
　　天威保变(600550) 形成太阳能原材料、电池组件的全产业布局
　　小天鹅 (000418) 大股东参股无锡尚德太阳能电力
　　岷江水电(600131) 参股西藏华冠科技涉足太阳能产业
　　生益科技(600192) 控股的东海硅微粉公司是国内最大硅微粉生产企业
　　维科精华(600152) 成立的宁波维科能源公司专业生产各种动力、太阳能电池
　　安泰科技(000969) 与德国ODERSUN公司合作薄膜太阳能电池产业'
　　长城电工(600192) 参股长城绿阳太阳能公司涉足太阳能领域股参网，
　　乐山电力(600644) 参股四川新光硅业主要生产多晶硅太阳能硅片
　　华东科技(000727) 国内最大的太阳能真空集热管生产商
　　春兰股份(600854) 大股东计划投资30亿开发新能源
　　威远生化(600803) 实际控股股东新奥集团从事太阳能等新能源产品生产
　　力诺太阳(600885) 太阳能热水器的原材料供应商
　　西藏药业(600211) 发起股东之一为西藏科光太阳能工程技术公司
　　新华光(600184)太阳能特种光玻基板股参网
　　特变电工(600089) 控股的新疆新能源从事太阳能光伏组件制造
　　航天机电(600151) 控股的上海太阳能科技电池组件产能迅速提升
　　南玻A(000012) 05年10月拟首期2亿元建设年产能30兆瓦太阳能光伏电池生产线。
　　交大南洋(600661) 控股的交大泰阳从事太阳能电池组件生产
　　杉杉股份(600884) 参股尤利卡太阳能，掌握单晶硅太阳能硅片核心技术
　　王府井(600859) 全资子公司深圳王府井联合了中国最大的太阳能专业研究开发机构--北京太阳能研究所成立了北京桑普光电技术公司
　　风帆股份(600482) 投巨资参与太阳能电池组件生产，
　　金山股份(600396) 风力发电，风力发电设备安装及技术服务
　　湘电股份(600416) 控股股东与德国莱茨鼓风机有限公司签订了合资生产离心风机协议，目前风电资产主要在控股股东中
　　粤电力(000539)风力发电
　　特变电工(600089)与沈阳工业大学等设立特变电工沈阳工大风能有限公司
　　京能热电(600578)为国华能源第二大股东，间接参与风能建设
　　东方电机(600875) 风电设备制造
　　金风科技(002202) 风电设备制造
　　核能
　　中核科技(000777)大股东为中国核工业总公司
　　中成股份(000151)与清华大学等共同研究开发核能源，科技含量高
　　G申能(600642)投资33601万元收购核电秦山联营公司12%股权以及投资10559万元收购秦山第三核电公司10%的股权
　　京能热电(600578)为北京地区主要供电单位，具备地热发电和风力发电等题材
　　乙醇汽油
　　丰原生化(000930)是安徽省唯一一家燃料乙醇供应单位
　　华润生化(600893) . 控股股东华润集团控股吉林燃料乙醇和黑龙江华润酒精二大定点企业
　　广东甘化(000576)利用甘蔗、玉米等可再生性糖料资源生产燃油精，成为汽油代替品
　　华资实业(600191) 利用可再生性糖料资源生产燃油精，成为纯车用汽油代替品
　　荣华实业600311 赖氨酸(豆粕的替代品)新增产能最大的企业之一
　　华冠科技(600371)在国内率先拥有了玉米深加工多项最新技术的所有权或使用权
　　氢能
　　同济科技(600846)公司与中科院上海有机化学研究所、上海神力科技合资组建中科同力化工材料有限公司开发燃料电池电动车。
　　中炬高新(600872)子公司中炬森莱生产动力电池
　　春兰股份(600854)春兰集团研发20-100AH系列的大容量动力型高能镍氢电池
　　力元新材(600478)主要生产泡沫镍
　　锂电池
　　稀土高科(600111)利用1997年首次发行股票募集的资金开发镍氢电池项目锂电池
　　澳柯玛(600336)子公司澳柯玛新能源技术公司为锂电池行业标准制订者
　　杉杉股份(600884) 生产锂电池材料，为国内排名第一供应商
　　TCL集团(000100) 子公司生产锂电池
　　维科精华(600152)成立工业园，生产动力电池、锂电、太阳能
　　垃圾发电
　　岁宝热电(600864)参股公司黑龙江新世纪能源有限公司主营垃圾发电
　　东湖高新(600133) 主营转变为生活垃圾发电、生物质能源等在内清洁再生能源业务
　　凯迪电力(000939)公司在垃圾发电领域处领先地位
　　泰达股份(000652) 公司双港垃圾焚烧发电项目进入商业阶段
　　节能LED照明
　　方大A(000055) 氮化镓基半导体照明材料及其器件项目技术和规模居国内领先水平
　　联创光电(600363)国家"铟镓氮LED外延片、芯片产业化"示范工程企业
　　华微电子(600360)半导体电子大功率器件生产基地
　　上海科技(600608)合资的子公司主营高亮度蓝光、绿光、白光LED芯片规模化制造和封装
　　长电科技(600584)与北京工大智源科技组建光电子公司，研制高亮度白光芯片
　　ST福日(600203)与中科院半导体研究所合作投资氮化镓基高亮度芯片与发光器件项目
　　绿色照明
　　浙江阳光(600261)公司是目前亚洲最大的节能制造厂商，也是飞利浦贴牌灯的最大生产商
　　佛山照明(000541)照明产业龙头企业，开发新一代节能荧光灯
　　双良股份(600481)公司是溴化锂制冷机国家标准制定者，国内最大的溴化锂制冷机制造商之一，该产品具备节能环保优势
　　同方股份(600100)清华同方人工环境有限公司提供建筑节能系统
　　方大A(000055)开发高科技节能环保幕墙


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大势所趋

很全面哦。