主题：六月走势与板块机会分析


首先看消息面，五月底仍然是利好频出，节假日期间主要包括：

1、 国务院：研究部署进一步稳定外需六项政策措施；

2、 央行：经济下行压力仍大加大金融支持；

3、 国务院公布投资项目资本金比例细则；

4、 明年新增中央投资5885亿元；

5、 工信部官员：将启动制订航空工业中长期发展规划；

先说第一条，这一条是保出口，从沿海出口企业近期的状况上看，出口情况再好转；从统计局数据上看，出口贸易下滑在收窄；但由于外需的减少，出口压力仍大，但有了这六条保障措施，无论在促进出口及出口企业的抗风险能力上都有加强，这无疑又是一利好政策。

第二条很清楚，所谓控制贷款近期不可能出现，资金面会继续宽松，完全不用担心资金面的问题。

第三条，这条主要是继续促进投资，降低资本金比例可以增加项目开工率，可以扩大项目投资规模，这当然又是一条保增长的利好措施。

第四条是实际的投资资金支持，已经作了10年的打算，当然也是利好。

第五条，同样是一条产业利好，对于航空工业板块股是个刺激，对于如机械制造、电子等相关产业也是一种带动。

有这样的政策保驾护航，股市大势走坏的风险大大降低。

从大盘月线上看，K线还不错，只是成交量有明显缩小，这说明上涨是有压力的，着从日线上可以看得出来，全月大部分时间都是处于震荡盘整状态。因此，6月行情高低实际上取决于大盘向上突破时的成交量。从日K线上看，当前指数完全是受制于2008年6月初至2008年8月初从2566点到2952点这近四百点区域，这个区域在当时是运行了43个交易日，而大盘本轮反弹见2566点后至今仅运行了17个交易日，当下这种成交量和运行的时间，短期突破这个区域几乎是不可能的。所以，从技术上说大盘如果保持强势6月份不可能脱离这个区域，而更可能的是会继续向这个区域进军，但若量能不配合会下调蓄势。从某种意义上说，6月行情将更可能是在向上突一突，然后再调一调。其过程无非是若量能足够大盘向上强势，若量能不够则向下调整压力就较大，但从各方面情况上看，大盘大势出现逆转的可能性暂时还看不出来，倒是长期趋势有越走越好的趋势。长期趋势这一点主要是从200日线上看，若大盘在2500点上方再保持两周，则200日线即可向上，那么长期大势走好的可能性就会增加。

由于5月末最后一天大盘的强势以及接着的利好，6月初大盘预计会继续向上寻求突破，6月初大盘有望再创新高。但接近新高或新高后大盘的成交量决定了市场能否向上拓展上涨空间，若大盘量能再度逼近前期高点，则大盘有望向2800点上方突破；相反，若不能，2750点这一关上半月将很难突破。因此，6月行情总体的预估是：大势应不会逆转，当下市场有上攻动量，上涨高度取决于节后上攻时的量能。

板块机会方面，个人认为主要是两类主旋律：

1、 蓝筹股与涨幅较小的优质个股；

2、 受益政策及仍未足够爆发的概念股。

具体到板块，个人为如下板块值得关注：

1、 金融板块：特别是银行股。

2、 钢铁板块：个人认为主要是在等待铁矿石谈判的尘埃落定。

3、 运输类板块：运输类板块相对潜力较大；

4、 地域经济刺激计划，如上海本地板块、其他地域经济规划类受益板块；

5、 股指期货、新能源、创投、消费、电力、电力设备这些概念股。

以上板块的参与均要参考大势，一定要在大势没有问题的情况下再参与，特别是相应概念板块股。

另外，再侃侃朝核问题。要深刻了解朝核问题必须搞清楚几大相关的重要国关系。

首先中美，这是两个未来三十年内世界上最重要的两个博弈对手，美国属于正在调整中的大国，中国属于正在上升期的大国。美国遏制中国，中国必须通过努力取而代之美国地位否则必无法共存极可能走原苏联的路子。所以，这里双方在拼时间，如果中国在美国调整结束前完成跨越，则中国二十年后则取而代之美国，反之中国将在未来至少百年以上沦为与俄罗斯差不多的二流国家。这里胜败在未来十年内，美国经济大调整周期至少还要十年到二十年时间，若中国十年无法奠定胜局，则后面胜利的可能性将在30%以下。当下五五开，美国占优，但这种力量在向中国倾斜。中美博弈的焦点有好几个，但关键点在中亚，胜败也在中亚，存在最大的变量是非洲和美洲中国能从中得多少分，大陆台湾能否快速获得准统一。至于东海、南海、朝核问题都是这些主角的配角，但朝核却是中国用起来非常顺手的牌，因为它远可以御美，近可以打压日本和韩国。

再说中朝，笔者从来不认为朝鲜是什么好国家，但中国必须保护它是因为它是中国的唇，唇亡必齿寒。朝鲜是变化无常的小人，抗美援朝他们并不是非常感谢中国，而是志愿军走后砸了志愿军烈士陵园，抹杀抗美援朝功绩，即使89年他也没与北京站在一起。从情意上说，朝鲜与巴基斯坦完全不可比拟，而且在重要程度上巴基斯坦对中国发展意义更大，朝鲜队中国安全意义更大。朝鲜，时时刻刻想摆脱中国的影响，他们希望与美国直接交易，但美国无论意识形态还是亚洲利益，朝鲜都没有足够的筹码，所以这个直接利益交换并不存在。这是朝鲜不能摆脱中国的宿命所在。说白了，中国与朝鲜非兄弟关系，而是互相利用关系，互相无法分开但却又并不特别一心。

美朝关系：美国在亚洲的利益是日本和韩国，日本主要是压制中国和俄罗斯，韩国主要是压制止中国和朝鲜，韩国、日本连在一起就是第一岛链主要遏制中国。朝鲜对美国来说并没有特别特别的利益，美国不可能在朝鲜驻军，那是中国所不能答应的，朝鲜战争已是证明。所以，朝鲜并没有太多筹码与美国交换使得美国和他建立伙伴关系。

中日关系：一山不容二虎，这两个国家必有一个要退下来，否则早晚会有一战。当下，日本发展已经到了极限，而中国还有足够潜力，所以如果单从两国来说日本退下是必然的。但这里有个巨大变量就是美国，如果美国能够把中国遏制，那么日本可以借美国之手压制中国犹如2000年前。日本作梦都有登陆情节，因为谁知道那个小岛什么时候会不会沉掉，更何况中日有世仇。当下，双方是无法一心的，所以中日这种博弈的状态至少还要持续十年以上。中国不去碰日本一方面是日本实力同样很强，另一方面后面还有美国，所以一个人是不能和一个领着一只狗且实力强于自己的人斗的，所以中国短期内同样无法怎样日本。从经济上来说，双方又是极具互相有利用价值的双方。中日关系，难好难坏，继续前进。

日朝关系：势不两立，互相威胁，特别是朝鲜光脚不怕穿鞋，但这两个暂时不具备互相交手的条件，互相对骂而已。

日韩：势不两立，一个主子，无奈只能对骂。

朝韩：你死我活，共同生活。和则共同生活，争则你死我活。其实韩国前面两任总统为了能够使得半岛和平做了很多工作，而且卓有成效。但，现任韩国总统眼睛小鼠目寸光，不顺应潮流不但与中国交恶，同样把跟朝鲜的关系搞得越来越差，这种人当总统误国。

俄罗斯：这老兄得单独说，双头鹰随时会变，有劲的时候逮谁咬谁，现在是经济实力不行了，远东这块无法施加足够的影响，总想左右但却无法左右，所以这次朝鲜核试验后总想挑拨离间中美，往中国身上泼脏水。

下面说说朝核问题的走势。有了上面的了解，其实就不难明白当前是何种局面。有位战友在留言里说得好：金同志就是为了让自己儿子接班。没错，这是金同志最重要的目的之一，但还有一个重要目的就是和美国直接建立关系（上次搞什么核设施去功能化就是为了这个，但美国人没买账），希望从美国那里得到好处。但美国并不是傻子，朝鲜人并不能给美国人什么，和朝鲜交好必会得罪日韩，这种买卖美国人怎么会做。主子不同不相为谋，你主子是中国，美国人心知肚明自己也收不了这个干儿子的。因此，金同志这个算盘是打得不够精明，但实际上这正是金家多年的处事性格，有奶就是娘（从战略上说这是鼠目寸光，因为中国式崛起的大国，若中国将来引导亚洲或世界，谁忠于他谁就更获利，笔者相信将来巴基斯坦获得的好处比朝鲜多得多）。所以，当美国不能满足他的要求时，他就又发核弹又发导弹。而中国之所以这次在之前听之任之，正是因为中国同样希望美国在东亚分散实力，从而减轻中亚巴基斯坦及伊朗方面的压力。而之所以外交上与美日韩站在一个战线，是因为小金想脱离中国，不教训一下他是不行的。这不，小金给出的反应时管制中朝边境。

朝核这出戏，打仗是打不起来的（盘中摩擦有可能），小金至少还要完成交接班，这个时候一旦打仗他那儿子还哪里能接得住，一旦他蹬腿那谁掌军权就是谁的王朝，而且小金在中国这里得分并不高，说不定中国一样希望换掉他。朝鲜核爆又炸不到美国头上，所以美国人顶多是战略性撤退，把东亚实力让给中国一些，然后口头上说给韩日核保护之类的安慰话。这里吃亏最大的是韩国，日本吃亏是无奈，但日本可以借此发展自己的军力，所以并不是特别吃亏；但韩国却不同，彻彻底底吃亏了，除了从美国嘴里得到口头核保护承诺外其它都是吃亏（所谓核保护都是瞎说，谁会为了别的国家发射核弹），但失去了朝鲜半岛和平的屏障，朝鲜随时可以借口去搞一搞他，朝鲜的几十万门大炮就对着它的首都；韩国同时失去了中国，因为这一任总统给中国的印象太差；民众都没安全感，对经济来说无疑又是一个重大打击。

最终，朝核问题的受益国有两个：朝鲜和中国，朝鲜虽然不会从国际社会得到什么，但它本来就那样了，这样搞一搞还能换来更多筹码，而且可能还能实现顺利的交班；同时，美国也更知道朝鲜这个光脚不怕穿鞋的主不好惹，后面朝鲜压力会更小一些，更有利于新上台的领导人稳住阵脚（前一段南韩曾经想联合美国在金同志身体出问题时颠覆朝鲜，最终金同志挺过来了，这也让金同志深深的知道一旦他不行了很可能朝鲜会内乱，而一旦内乱结果不是被韩国吞掉就是会被中国扶植出一个傀儡征服彻底沦为附庸）。对中国来说，虽然国际上会认为中国队朝鲜控制力不够强，但这并不是坏事，因为这张牌随时会因为“控制力不强”而打出来，这是解决中国困局最好且成本最低的牌。另外，朝鲜半岛不稳定能够牵制美国更多精力和兵力，这样西部压力就会减轻。还有一个好处就是，能够促进台湾与大陆的交好，谁都知道不安全的时候靠大树，台湾最好的大树无疑是大陆。美国在这次朝核问题上损失也不大，但却从战略上有些被动。日本损失同样不大，还给自己增强军事实力提供了借口。输家只有一个：韩国！真为小眼同志的位子担忧，那里还有武铉同志阴魂不散那！即使小眼同志能够坐过这四年，可以预见也难以连任，若不能连任其下场同样也会很惨，搞离任总统是近些年韩国的惯例。

【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。