主题：晨讯精选与点评（6月5日）




1、船舶业振兴规划细则发布

中新网6月4日电:据国家工业和信息产业部网站消息，中国船舶工业调整和振兴规划实施细则发布,规划期为2009-2011年。《细则》仔细阐明了产业调整的9大任务、8项措施，对规划的实施提出了具体的要求，因此也是船舶工业综合性应对措施的行动方案。今后三年船舶工业保持平稳较快增长，力争2011年造船产量达到5000万吨，船用低速柴油机产量达到1200万马力。2011年造船完工量占世界造船完工量的35%以上，高技术高附加值船舶市场占有率达到20%，海洋工程装备市场占有率达到10%。

【点评】此次，船舶振兴有规划主要围绕淘汰落后产能，限制新增产能与资源整合,银行给予信贷支持，加大科研开发和技术改造投入等方面展开，最终的目标是2011年造船产量达到5000万吨，造船完工量占世界造船完工量的35%以上。此时出台船舶业振兴规划细则恰是时机，因为全球个主要国家PMI指数上升，经济有触底反弹迹象，市场资金的流动性，导致资金抢购资源类产品， 5月27日至6月2日，波罗的海干散货运指数（BDI）从3164点上涨至4106点，五天内上涨近一千点，涨幅接近30%。全球经济的复苏预期，将导致船舶需求旺盛 ，这对造船和航运等相关产业构成政策利好刺激，建议投资者关注龙头个股，受益股见附后。（该消息为行业利好）



2、外媒称全球经济衰退或在触底 消费者信心恢复

中新网6月4日电：国外媒体一份报告显示，4月份美国成屋待完成销售量创下7年半来最大单月增幅，这份来自美国经济关键行业的数据进一步表明全球衰退或许正在触底。正在苦苦挣扎的汽车业和银行业在内的美国其他行业也纷纷传出利好消息，这使人们越来越感到这个世界第一大经济体或许已经渡过最困难的时期。此外，全球消费者信心在连续下降18个月后正趋于稳定，为世界经济再添一丝希望。

【点评】当全球经历了1929年以来最严重的金融危机的10个月后，全球经济终于艰难的停止了下行的步伐，迎来新一轮的、或强或弱的复苏阶段，导致美元贬值，大宗商品价格上涨，全球各国PMI反弹，投资者信心倍增，资金流动性过剩，全球股市持续大幅上涨。然而，经济复苏进程具有不确定性，美国银行业危机未解，全球流感疫情的暴发，这些都给复苏增添了许多问号。（该消息为宏观与市场中性偏好）



3、新股改革征求意见今结束 IPO重启悬念明朗

上海证券报 有望于下周初正式颁布实施的《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》，在征求意见的过程中得到了个人投资者与券商的深度参与。而随着今日《指导意见》征求意见期的结束，有关IPO重启的一些悬念也逐渐明朗起来。

【点评】每当市场出现一些重大政策措施前，管理部门总是先征求参与主体的意见。本次IPO的重启也一样，连散户投资者都为之出谋划策，可见新发行股改革是一项事关全局的重大事件。随着讨论的深入，一些悬念也逐渐明朗。如新股发行重启的首家（批）企业很可能将从哪些公司中产生，开闸时间、谁是第一单以及IPO的重启会对市场产生什么样的影响都将一一揭晓。消息的明朗后，将对参股IPO的个股带来表现机会。（该消息为市场中性）



4、传必和必拓望与中国钢厂达成指数化定价协议

新浪财经讯：6月4日上午消息，据外媒报道，知情人士今日透露，全球矿业巨擘必和必拓正与中国一家大型钢铁厂就采用基于指数的铁矿石定价体系进行商谈，希望达成铁矿石指数化定价协议，而非维持传统的基准定价体系。新浪财经尚未联系到中钢协予以置评，但据消息人士表示，几家小钢厂已经同意基于指数定价的铁矿石协议，大型企业还未签订协议。

【点评】与力拓集团在铁矿石谈判中所采取的战略战术相似，必和必拓也使出了“集中一点，各个击破”的招数。期望能先拿下一家中国大型钢企，从而打破中钢协组织起来的铁矿石谈判联盟，为中钢协预备6月底结束的铁矿石谈判带来巨大的压力。必和必拓一直在力推指数化定价，力图打破传统的铁矿石传统基准定价体系，希望按照铁矿石价格指数来决定交易价格，但这一方案遭到了中钢协的拒绝，中方认为，当前三大矿山公司掌握国际铁 矿石海运贸易资源供应量的70%以上，在这种特定条件下，以铁矿石价格指数来决定市场价格的做法，违背了按市场供需关系决定价格的基本原则，脱离当前国际铁矿石海运贸易的 实际，是不妥当的，也是不公平的，这是对现行铁矿石价格谈判机制的全面否定，不利于供需双方建立长期稳定的合作关系。中钢协一直坚持今年的矿石价格要在去年的基础上下调40%-45%，已适应金融危机下的铁矿石现货价格大幅下滑的现实情况。这将是一场艰难的博弈，但是作为全球铁矿石最大需求者的中国钢企们，只要能够紧密团结，必然能得到更有利自身的结果。（该消息为行业中性偏空）



5、能源局摸底 水火电同网同价“胎动”

上海证券报：本报记者昨日从陕西咸阳市发展改革委了解到，其于5月25日发布了《关于填报发电企业同网同价有关情况的通知》，通知称，“接省发改委通知，为了详细了解目前水、火电上网电价情况，研究和完善水电电价机制，国家能源局委托水电水利规划设计总院开展水电同网同价调查工作。”该通知还向咸阳下属各县市计划局发去调查表，以获得区域内10家水火电厂装机容量、发电量和上网电价等详细情况。

国家能源局一位官员昨日没有否认能源局正在推动水火同网同价一事。知情人士指出，国家能源局从调整能源结构、大力发展清洁能源的角度，一直希望推动水火电同网同价，但能源局对能源资源的价格并没有决定权，这项权力归属发改委价格司。

【点评】昨日下午，以长江电力为代表的水电相关股票尾盘大幅拉升，或与此消息有关。国家能源局的目的或是通过水电提价，不但改善水电企业经营状况，更有利于推进节能减排，但能否实现调价还待观察。目前，水电上网电价比火电大约低0.1元／千瓦时，据相关数据统计，2008年的水电发电量为5633亿千瓦时，约占全部发电量的16.41%，如果提高水电电价，则水电企业可增加收入约563亿元，这对国内水电企业当然是重大利好。（该消息为行业利好）



6、传力拓拒绝中铝投资 考虑售股票筹资150亿美元

新浪财经讯：北京时间6月4日晚间消息，据两名熟知内情的消息人士周四称，全球第三大矿业公司力拓集团(Rio Tinto Group)已经拒绝了来自中国铝业的投资，目前正在考虑推出一项股票出售计划以筹募最多150亿美元的资金。

【点评】对于中国企业外并重组外资企业，特别是资源型企业，总是以敌意的目光来看待，这或许就是洋人惯性思维在作怪，这个惯性思维就是“中国威胁论”。自金融危机爆发后，国外一些知名企业经营出现了困难，经营现金流紧张，这给中资企业入主创造了条件，但是外国政府和别有用心的“股东”百般刁难与阻挠，前有五矿，后有中铝，中国企业也一让再让，但还是出现了上述情况。另外的原因或是目前全球资金出现了流动性过剩，这些一度生存都困难的企业再资很容易了，才又开始高要价了。总之，中铝可能会丧失入主力拓的机会。（该消息为个股利空）



7、周四美道指涨74点 纳指涨24点

受金融与能源股上涨带动，美股周四收高。道琼斯工业平均指数上涨了74.96点，至8750.24点，涨幅为0.86%；纳斯达克综合指数上涨了24.10点，至1850.02点，涨幅为1.32%，标准普尔500指数上涨了10.70点，至942.46点，涨幅为1.15%。黄金期货上涨了0.6%，至每盎司971.10美元。原油期货上涨了2.5%，至每桶67.80美元。高盛分析师预测2009年底油价将达到每桶85美元，比当前油价高近30%。

【点评】美政府公布数据显示，上周持续领取失业救济人数意外下降，为20周来首次下降，这增添了投资者信心。美股昨日上涨，或将对A股市场形成鼓舞作用，A股究竟能否继续上扬，还要看今日周边其它周边市场的走势，因为A股市场已不是孤立的市场。




8、中央财政累计下达09中央政府公共投资预算5620亿

新华网：记者4日从财政部获悉,截至2009年5月31日,中央财政已累计下达2009年中央政府公共投资预算5620亿元,占全年预算数9080亿元的61．9％，比上年增加4875亿元。

【点评】与5月26日相比，仅隔即日，就又新增中央投资67个亿，目前投资额已占全年预算数9080亿元的61.9%。说明国家根据当前经济现状，投资又开始增速。根据全国人大批准的计划报告，中央政府公共投资安排9080元人民币，比上年增加4875亿元人民币。去年11月，国家决定投资4万亿进行基础性建设，其中中央政府公共投资为1.18万亿元，目的就是扩大内需，保增长。中央投资达5620亿元，可拉动其他投资资金近1.686万亿元，这将对经济平稳增长起到推积极的推动作用。（该消息为宏观利好）



9、国务院：登记失业率继续上升 就业形势依旧严峻

国际财经时报6月3日报道：周三举行的国务院常务会议指出，今年新增就业与去年同比仍为减少，登记失业率继续上升，高校毕业生和农村劳动力就业困难较多，就业形势依然严峻。

【点评】就业率可以充分反映一个国家经济现状，成熟的市场都将其作为观察经济走向的指标，往往作用到股市上。目前由于受经济发展的不确定和不稳定因素影响，使得我国劳动力总量供过于求。具体表现为：今年新增就业与去年同比仍为减少，登记失业率继续升，高校毕业生和农村劳动力就业压力较大。这说明我国经济平稳回升的基础并不稳固，需要研究部署进一步加强就业工作的措施。（该消息为宏观中性偏空）



10、43亿限售股下周解禁 增发股抛压较大

每日经济新闻：在经历了连续三个月解禁高峰后，本月不到150亿股限售股的解禁量让A股市场迎来了难得的短暂“休憩”。不过，在大小非频繁减持、存量限售股日渐增多的双重压力下，市场会受到大小非怎样的影响，又有哪些个股将面临较大的解禁压力？继本月第一周“地量”限售股解禁后，下周限售股解禁量将大幅回升，达到42.85亿股，不仅高出本周的解禁总量28.44亿股，也是本月限售股解禁量最大的一周。

【点评】虽然进入6月只有3天，A股的表现也是如火如荼，但是股市的繁荣，仍然掩饰不住减持潮的暗流涌动,通过wind统计,仅6月1日到3日,就有20家上市公司的大小非减持股票，共减持14887.58万股，市值接近11亿元。这再次证明，“大小非”的减持只与大盘的高度成正比，而于每周的解禁额无关。只要大盘上涨，“大小非”解禁的步伐不会停止，只会越来越多。这对于正在上行的股市造成了极大的资金压力。（该消息为市场中性偏空）



11、上涨4% 电煤合同价谈判“破冰”

上海证券报：2009年电煤重点合同价格谈判“破冰”，由此政府指导价出台可能性减小。6月4日，记者了解到，山东、河南等地煤矿与五大发电集团签订了省内重点电煤合同，价格较去年初上涨了4%。

据了解，煤电企业持续僵持约半年之后，山东省内各主要煤矿与五大发电集团签订了省内重点电煤合同，价格在2008年初重点电煤合同价格基础上上涨4%。与此同时，市场人士向记者透露，河南省煤矿也签订了类似合同。这意味着，煤电双方的僵持正在化解，而合同煤价的上涨已经再无疑问。

中电联燃料分会相关负责人也表示，煤电双方在山东的做法值得肯定，当前双方都应正确认识市场形势，推动重点电煤合同尽快签订。

【点评】一块坚冰终于被打破，从年除到现在，煤企与五大电力集团就2009年合同价格问题互不让步，五大电力集团甚至购买外煤来迫使煤企就范，为此双方争执不下。如今煤、电合同的签订终于见到了一线曙光，而这一坚冰的打破是由煤企在价格上的让步来实现的，即由电企提出的煤价上涨4％的协调方案。但是，我们也注意到，作为煤炭大省的陕西与山西还没有表态，如果它们不同意，那么煤、电之争就还会继续下去，甚至可能鹤蚌相争，外国的渔翁得利。中国有句俗话，那就是“堡垒往往从内部打破”，煤、电之争的坚冰已被打破，那么，煤、电合作的高峰就会到来，双赢一定会实现的。（该消息为行业利好）



12、旺季不旺 国内钢材库存猛增四成

中国证券网：4日，记者从MYSTEEL获悉，据MYSTEEL5月底对部分城市的钢材库存统计，热轧卷板库存比去年同期上涨42%，上涨70万吨，中厚板增加25万吨，增长26%，建材增长38万吨，增长10%。MY STEEL认为，在传统的消费旺季，国内钢材市场在产量增长的情况下库存同比上升较多，表明目前的需求仍未实质好转或比预期的好。

【点评】在以往，现在是传统的消费旺季，以前是产销两旺，库存很少，但现在确实国内钢材市场在产量增长的情况下库存同比上升较多，表明目前的需求仍未实质好转或比预期的好。按照已知的库存统计推算，全国钢材库存增长1000万吨左右，这也可以看出国内新增的产能并没有真正转化成消费，而是增加了社会库存。目前，各地方政府也在积极加大对地方钢企的支持力度，武汉市规定，今起三年内，直接采购武钢生产的钢材5000吨以上的非武钢集团所属的工业、建筑施工企业，按其采购数量每吨给予20元的补贴。（该消息为行业中性偏空）



13、工行8025万加元收购加拿大东亚银行70%股权

新浪财经讯：6月4日晚间消息，中国工商银行与东亚银行就加拿大东亚银行及工商东亚金融控股有限公司股权买卖交易达成协议，工商银行将向东亚银行支付8025万加元收购加拿大东亚银行70%的股权，东亚银行持有剩余30%的股权。同时，工商银行向东亚银行出售其持有工商东亚75%的股权，交易对价为港币3.72亿元(约4800万美元)。上述两项交易互为前提条件。

【点评】自一年前在美申请银行营业执照被拒之后，中国工商银行再度吹响进军北美的号角。此次收购加拿大东亚银行的70%股权将使工商银行获得加拿大银行业牌照和客户资源， 从而获得登陆北美银行市场的重要桥头堡。工行在加拿大地区的各项业务的开展，将为进一步拓展北美地区业务和网络奠定良好基础。此次收购计划只是中国工商银行全球布局战略的一角而已，工行的最终目标希望形成一张全球的财富管理业务网络。（该消息为个股利好）




[B]今日市场消息利好略多于利空，国家公布“船舶业振兴规划细则”为中国船舶业的未来发展奠定良好基础，而目前全球经济的复苏预期，以及BDI的走高，都为中国船舶业的发展创造良机；但是，我们也应注意到，中国目前“登记失业率继续上升，就业形势依旧严峻”，这从侧面说明中国经济还存在很多困难，甚至可能会反复，不能盲目乐观，但我们坚信这是曲折中的发展。新股改革征求意见今结束，IPO重启箭在弦上，目前市场流动性过剩，能否化解IPO重启给市场带来的资金压力，还有待于观察。

今日消息主要来自行业与个股，这里面多空皆有，而且在一定程度上左右大盘盘中走势，望投资者多关注这些消息，既把握机会，也回避风险。隔夜，美股小幅上涨，这或对A股是或多或少起到一定的心理暗示作用，但A股真正走势还是依靠自身的运行规律。与此同时，密切关注A、H股之间的联动效应。[/B]

该贴内容于 [2009-06-05 07:59:24] 最后编辑

【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。