主题：康缘药业:业绩优良 估值偏低

康缘药业(600557)是我国现代中成药龙头企业,公司主要产品均为独家生产且享有专利保护,未来几年内市场竞争较小,而公司现有多个在研或研究结束的产品, 将在未来3-4年内陆续上市。公司大股东康缘集团表示,占公司总股本26.11%的“大非”将延长三年的限售期至2011年11月16日。此举彰显了大股东对公司未来发展的信心。二季度,公司产品热毒宁注射剂出现热销。预计公司2009、2010年EPS按最新股本分别为0.56元和0.70元,基本面优良,持续成长性突出。

　　二级市场上,该股系基金重仓股,除权后走势稳健,均线系统得以修复对股价构成支撑,近期走势呈现震荡攀升态势,有基金增量资金加仓迹象。对比桂林三金的高价发行,该股当前不足15元的二级市场价格和优秀基本面,有被明显低估倾向,中线有望踏上填权之路,下半年目标价18元。



【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。