主题：下周新股申购撞车,股民为难 附周一2新股申购指南

2009-8-7 来源：神光证券网
　　下周新股申购撞车 股民钱少为难

　　近期新股发行的节奏明显提速。本周五，证监会发审委将在一天之内召开两次会议，审核焦点科技等三家公司的首发申请，同时还审核葛洲坝的配股申请。而下周，三个交易日之内有四只新股发行，网上申购再次撞车。
　　根据安排，8月10日将有新世纪、光迅科技两只新股同时发行，而12日又有天润曲轴、博深工具发行。新股发行如此集中，打新的投资者着实要费一番脑筋。
　　虽然IPO重启不满一个月，但新股网上申购已经两次撞车，久其软件、光大证券发行时已经让中小投资者犯了一回难。7月31日，久其软件网上申购，未中签资金解冻日为8月5日。而8月4日，沪市的光大证券开始网上申购。显然，网上申购久其软件的资金将错过光大证券申购。
　　久其软件此次发行总量仅为1530万股，网上发行数量为1224万股，是IPO开闸以来盘子最小的一只。光大证券总发行量52000万股，网上发行36400万股。一只是深市中小板，另一只为沪市大盘，因此大多数建议是投资者根据自身资金量等情况做出选择。
　　而此次四只中小板新股申购时间冲突。四只新股的发行量总量1350万至6000万股不等。因有申购上限限制，对于资金量较大者，或许可以同时申购多家甚至"通吃"，但对资金量有限的股民而言，四选一的游戏恐怕没有多少技术含量，只能随便选一家试手气。
　　对于个股申购的时间出现大面积交叠，有业内人士认为对于中小投资者而言是另一种变相的不公。东航注册金融分析师杨志、姜山就发文表示，由于网下资金冻结仅为两日，因此这种对于中小投资者而言的申购时间交叠对于网下申购的机构则并不存在，网下配售机构可以充分利用资金以达到效用最大化，这种交叠是在变相地向机构投资者进行倾斜。此外新股申购专业户能够同时进行多只新股申购，其资金的利用率再度出现大幅上升，对于个股千分之一的上限限制，其实已经被变相突破，新股发行制度改革的亮点也由此变得暗淡。
　　新闻调查
　　新股发行节奏加快 批量造富紧锣密鼓
　　七旬老太潜伏光大证券
　　四年获利40亿
　　随着新股发行近期节奏越来越快，跟随IPO重新开闸的新股"批量造富"也紧锣密鼓起来。从夺得首单的桂林三金造就的"桂林最有钱大佬"邹节明，到将于下周发行的博深工具将批量产出的46位富翁、天润曲轴的4位准亿万富翁，IPO的造富故事与新股申购中签号一样不断吸引着投资者眼球。
　　最近被格外关注的则是，光大证券的上市让隐身富豪陈碧云浮出水面。陈碧云潜伏光大4年，获利有望超过40亿元。而资料显示，作为厦门新世基掌门人的陈碧云是一位七旬老太。
　　■参股光大眼光独到
　　4年增值30倍
　　光大证券此前公布的招股说明书显示，2005年股市最低迷时，光大证券进行了第一次增资扩股。厦门新世基、东莞联景实业等三家公司以1元1股的价格，共认购了1.2亿股，其中厦门新世基出资现金1亿元。
　　2007年，光大证券二度增资扩股，11个战略投资者以2.75元的价格认购4.53亿股，第一次参加增资扩股的三家企业也位列其中。此次厦门新世基再次投入3500多万元。
　　至此，厦门新世基以1.35亿元投资共持有光大证券1.13亿股，持股比例3.9%，位列光大证券第四大股东。
　　光大证券此次以58倍超高市盈率发行，发行价21.08元，机构预测挂牌首日有望上冲34元，最高估值40元。以中间值计算，厦门新世基所持股票4年间获利40亿元，增值了30倍。
　　■厦门新世基掌门乃古稀老太
　　比光大证券批量造富更让人关注的是，慧眼识珠的厦门新世基的掌舵人是一位71岁的福州老太太。
　　据光大证券招股书显示，厦门新世基注册资本为5000万元，其中陈碧云出资90％、胡志勇出资10％。 而据《21世纪经济报道》记者从有关渠道获得的一份厦门新世基的工商资料显示：陈碧云，女，出生于1938年，现年71岁，福建福州市某区人士。
　　关于新世基集团，记者查阅其官方网站，显示的信息则是，该企业是一个跨行业、跨地区的现代化民营企业集团。集团自成立以来，积极开展多元化经营，形成以贸易为主业，并涉足证券投资、实业投资、会展及百货零售业。
　　在该网站仅有的5则公司新闻中，一则是2005年的关于光大证券成立的，另一则是2007年光大证券增资扩股获批。
　　■最烂A股缔造者获利数亿
　　公开资料显示，光大证券2007年增资扩股之后，11个战略投资者共动用资金9.5亿元，以2.75元的价格认购4.53亿股。这11家企业将成为光大证券上市后财富分配活动中的最大赢家。
　　记者查询，11家企业，除了厦门新世基等股东之外，上海宏普实业有限公司也认购了1200万股。光大上市后，上海宏普持有股份市值或将超过4亿元，同样获利不菲。
　　对于上海宏普，虽然多数投资者鲜有耳闻，但提到*ST宏盛，恐怕无人不晓，该公司以2008年度亏损28.14亿元,每股收益为-21.86元,被指为"A股最烂上市公司"。上海宏普就是*ST宏盛的控股股东，而宏普实业的实际控制人是上海知名绯闻富豪龙长生的母亲鞠淑芝和妹妹龙长虹。（北京）

下周一发行2只新股申购指南

　　※新世纪申购指南
◎本次公开发行的基本情况
　　 1、股票种类
　　 本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值 1.00 元。
　　 2、发行数量：本次发行数量为 1,350 万股。其中，网下配售 270 万股，占本次发行数量的20%，网上定价发行数量为1,080 万股，占本次发行数量的80%。
　　 3、发行价格
　　本次发行价格为22.80 元/股，此价格对应的市盈率为：
　　(1) 25.33 倍(每股收益按照2008 年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算)；
　　(2) 34.03 倍(每股收益按照2008 年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)。
　　(3)初步询价报价不低于本次发行价格的所有有效报价对应的申购数量之和为71,510 万股，超额认购倍数为264.85 倍。
　　 4、本次发行的重要日期安排
序号 日期 发行安排
1 2009年7月31日 刊登《招股意向书摘要》和《初步询价和推介公告》
2 2009年8月3日 初步询价（通过网下发行电子平台）和北京现场推介会
3 2009年8月4日 初步询价（通过网下发行电子平台）和上海现场推介会
4 2009年8月5日 初步询价（通过网下发行电子平台）和深圳现场推介会初步询价，截止时间：下午 15:00
5 2009年8月6日 确定发行价格、可参与网下申购的股票配售对象名单及有效申购数量；刊登《网上路演公告》
6 2009年8月7日 刊登《发行公告》、《新股投资风险特别公告》；网上路演
7 2009年8月10日 网下发行缴款日（截止时间为 15:00）；网上发行申购日（交易时间）
8 2009年8月11日 网上、网下申购资金验资
9 2009年8月12日 刊登《网上中签率公告》、《网下配售结果公告》；摇号抽签；网下申购多余款项退还
10 2009年8月13日 刊登《网上中签结果公告》；网上申购资金解冻、多余款项退还
注：1、T日为网下申购缴款日、网上发行申购日；
　　2、如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致股票配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请股票配售对象及时与主承销商联系；
　　3、上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，保荐机构（主承销商）将及时公告，修改发行日程。

◎申购数量和申购次数的确定
　　 1、申购数量和申购次数的确定
　　　（1）本次网上发行，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不得少于 500股，超过 500 股的必须是 500 股的整数倍。申购上限不得超过 5,000 股，对于申购数量超过申购上限的新股申购委托，深交所交易系统将该委托视为无效委托予以自动撤销，不予确认。
　　　（2）投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。新股申购委托一经深交所交易系统确认，不得撤销。证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的多个证券账户（以 2009 年 8 月 7 日账户注册资料为准）参与本次网上发行申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。　
　　　（3）投资者必须遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。

◎新世纪（002280）IIPO募集资金用途将用于的项目
序号 项目名称 投资额（万元）
1 ERP融合电力安全生产管理系统技改项目 6650
2 ERP融合电力实时数据集成应用系统技改项目 2420
3 烟草电子政务平台技改项目 2780
4 烟草工商信息协同系统技改项目 1625
5 研发及客户支持中心技改项目 1950
　 合计 15425
◎发行人历史沿革、改制重组：
　　（一）发行人设立情况
　　公司是根据浙江天健东方会计师事务所有限公司出具的东方中汇会审［２００７］０２１９号《审计报告》，以新世纪有限公司截止２００７年１月３１日的账面净资产７０，４５２，７１２．２２元为基础，按照１：０．５６７７５６７的折股比例整体变更设立而成。整体变更设立后，公司的注册资本为４０，０００，０００元，超过股本部分的３０，４５２，７１２．２２ 元列入资本公积。２００７年２月１２日，公司在杭州市工商行政管理局登记注册，企业法人营业执照注册号为３３０１００２０６９４５７。杭州市工商行政管理局于２００８年４月２４日向发行人颁发了新的营业执照，发行人住所变更为杭州市滨江区南环路３７６６号，注册号变更为３３０１００００００４０５４６。
　　（二）发起人及其投入的资产内容
　　公司是以有限责任公司整体变更的方式设立，因此公司设立前后资产和实际从事的业务均未发生变化。根据浙江天健东方会计师事务所有限公司东方中汇会审［２００７］０２１９号《审计报告》及东方中汇会验［２００７］０２２６？号《验资报告》，公司设立时拥有的资产总额为１１１，２６１，１２５．９７元，净资产为７０，４５２，７１２．２２？元。公司设立时实际从事业务为应用软件开发及销售、系统集成及相关技术支持与服务。
◎发行人主营业务情况：
　　（一）公司主营业务
　　公司主营业务为应用软件开发与销售、系统集成及技术支持与服务，主要面向电力、烟草等重点行业客户。
　　（二）主要产品或服务的用途
　　１、行业应用软件
　　（１）电力行业
　　公司目前在电力行业应用软件方面为客户提供以电网设备资源管控、岗位绩效提升、实时数据综合利用为核心的电力安全生产管理的全面解决方案，包括ＥＲＰ集成架构平台、电力生产管理、地理信息管理ＧＩＳ、电力绩效管理、实时数据集成五个组成部分的系列产品。
　　ＥＲＰ集成架构平台围绕ＳＡＰ公司ＥＲＰ标准业务模块，基于ＳＡＰ ＮｅｔＷｅａｖｅｒ技术实现电力生产业务系统和企业资源管理系统的融合；电力生产管理围绕电网设备，以设备消缺、维护、检修、试验任务计划为主线，实现业务流程化管理；地理信息管理采用ＧＩＳ技术构建电网空间拓扑分析、专题图与主题图展现等功能，为电力输变电、配网、通信提供图形支撑平台；绩效管理以电力企业管理目标出发，指标层层分解，支持与优化电力企业战略管理、生产岗位安全作业。实时数据集成利用实时数据库实现电力企业Ｓｃａｄａ、负控、电能量、变电所自动化的实时数据采集和展现，利用ＳＶＧ技术实现电力实时数据、设备资产、主结线图的一体化展现及应用。
　　（２）烟草行业
　　公司目前在烟草行业应用软件方面包括电子政务综合办公信息系统和电子商务工商协同信息系统，其中综合办公信息系统实现公文流转、信息门户、档案管理等功能；烟草工商协同信息系统实现工商企业供应链衔接，完成需求预测、协同供货。
　　２、系统集成
　　过去的系统集成主要以搭建硬件平台为主，技术含量较低，导致行业门槛过低和过度竞争。经过行业多年的发展，硬件网络设施建设已取得相当进展，在此基础之上的应用需求开始凸现，用户需求重点从硬件集成向应用集成转变。与此相适应，系统集成业务的技术内涵在近年得到较大的提升，软件所占的比重在不断增长，并使系统集成商的收益较过去增长。现在各类应用对于系统集成的需求早已跨越了过去软硬件产品简单组合的阶段，而是建立在硬件、软件和网络之上的系统化功能集成。
　　公司系统集成业务包括网络、主机和存储、备份及冗灾、数据库和中间件、信息安全等信息基础建设的规划咨询、设计实施和维护服务，以及以数据集中、应用集成为特点的信息资源整合服务。在公司发展历程中，系统集成业务一直保持稳定良性的的发展，公司已取得计算机信息系统集成壹级资质、涉及国家秘密的计算机信息系统集成乙级资质。截止２００６年１２月华东地区同时取得这两项资质的企业仅５家，公司已成为国内较为领先的系统集成商。
　　３、技术支持与服务
　　技术支持与服务是指与行业应用软件、系统集成相关的技术咨询、培训和售后维护等工作。具体可包括：免费服务期后的系统维护、数据修复、业务咨询、技术支持、应用培训等技术服务；二次开发服务业务；其他为客户（包括使用非公司产品）进行的技术支持、技术应用及售前咨询等服务。
　　（三）产品销售方式和渠道
　　１、销售方式
　　公司目前主要采用直销的经营模式，即由公司直接对客户提供服务和销售。
　　２、产品定价方式
　　按照软件行业的特点，公司的产品定价通常由公司的研发投入、投资回收期、市场竞争情况、采购成本等因素综合决定，技术服务价格通常按照技术复杂程度、实际投入工作量决定，按照人／天或人／月计算收费。
　　３、获取收入的方式
　　（１）行业应用软件获取收入的方式包括：
　　◆客户应用单位的增加
　　公司电力行业应用软件已经在浙江、上海等省市电力公司中逐步应用，由于电力体制改革是先试点后推广，其他未应用同类软件的省市电力公司均处于计划中，市场空间广阔。
　　公司烟草行业应用软件已经在６个省市烟草局／公司中应用，其他未应用同类软件的省市县烟草局／公司中也都是公司的潜在客户。
　　◆客户应用子系统的增加
　　公司目前的应用软件用户，大多数应用了公司行业应用软件的部分子系统，而公司行业应用软件可以被应用的子系统总数可达２０多个，一般而言，已经使用行业应用软件部分子系统的单位会不断拓展使用其它子系统。
　　◆软件版本升级
　　公司通常会通过不断的技术升级从而推出软件新版本，而既有的客户一般会根据现实需要支付升级费采购升级版本。
　　◆软件实施和服务收入
　　电力和烟草行业用户在使用原有软件的同时会不断优化和改进业务模式，需要公司为其提供实施服务；另外，公司通过向客户提供系统维护、数据修复、技术业务咨询、技术支持、应用培训等服务。软件服务收入可成为公司可靠而稳定的收入来源。
　　（２）系统集成获取收入的方式包括：
　　◆新客户增加
　　公司凭借丰富的技术经验、齐全的高资质，争取更多的新客户。
　　◆客户应用系统增加配套
　　公司在行业内成功实施的案例很多，积累了非常丰富的项目经验，同时公司提供的优质服务，可以稳固老客户的忠诚度。公司的老客户在采用新的应用软件时，如需要配套软硬件系统，多数会优先考虑本公司。
　　◆系统升级
　　信息系统平台由于系统老化、或者性能需要提升，客户一般会考虑采用原系统集成商的服务来进行系统升级。
　　（３）技术支持与服务获取收入的方式包括：
　　◆咨询服务
　　用户在选择应用软件或系统集成项目前，为帮助客户规划决策，公司可提供业务、技术咨询等服务，获取咨询服务收入。
　　◆维护服务
　　应用软件或系统集成项目保质期结束后，公司通过向客户提供售后维护、数据修复、技术支持和应用培训等服务，获取售后服务收入。
　　（四）主要原材料
　　公司主要从事应用软件开发与销售、系统集成及技术支持与服务，其中，应用软件开发与销售和技术支持与服务所消耗的原材料主要包括软件产品光盘、软件保护卡等，这部分金额较少。系统集成业务需要对外进行设备采购，采购的设备主要为小型机、网络设备和存储产品等。上述设备的市场供应商家数较多，不存在某一供应商具有绝对垄断优势的情形，公司不存在主要依赖某一供应商提供设备的情形。对于ＩＢＭ 小型机、ＥＭＣ存储产品，公司一般直接向ＩＢＭ公司等海外原厂商订购，通过中国邮电器材集团公司代理实现进口。
　　（五）行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位
　　根据ＣＣＩＤ（赛迪网）报道，在电力安全生产管理领域，２００６年度排名前五位的厂商包括以色列Ａｍｄｏｃｓ（中国）公司、本公司、沈阳东软软件股份有限公司、北京同方电子科技有限公司和深圳国电信息技术有限公司。沈阳东软、同方电子和深圳国电在目前均未有与ＥＲＰ融合的电力安全生产管理系统成功案例，本公司目前主要的竞争对手是Ａｍｄｏｃｓ（中国）公司。该公司的前身是北京朗新信息系统有限公司，于２００５年被Ａｍｄｏｃｓ公司全资收购。该公司主要从事电信计费及电力营销、生产业务相关软件开发销售，也推出了与ＥＲＰ融合的电力安全生产管理解决方案，２００８年度在电力安全生产管理领域的软件产品销售收入约为２，７５０万元。该公司的电力安全生产管理系统以变电业务为主，本公司在电力安全生产管理领域的产品线包括输配变、地理信息管理、实时数据集成和生产绩效管理业务，与其相比更加完善。工商信息协同系统在烟草行业的信息化建设中刚刚起步，公司目前的主要竞争对手为浪潮软件，其主要依托商业进销存系统进行业务拓展。根据ＣＣＷ Ｒｅｓｅａｒｃｈ（计世资讯）所作的调查，其２００６年在烟草行业的销售额为２，８８９万元。
　　公司目前在行业竞争中的优势包括：
　　１、与ＳＡＰ公司紧密合作的优势
　　公司所开发的电力安全生产管理系统的主要特点就是与ＳＡＰ公司的ＥＲＰ系统相融合，与ＳＡＰ公司紧密合作。
　　（１）ＳＡＰ公司的简要情况
　　ＳＡＰ公司是全球最大的企业管理软件供应商，全球第三大独立软件供应商，其ＥＲＰ解决方案在全球具有绝对的领先优势，世界５００强中８０％以上的公司都采用了ＳＡＰ的管理解决方案。目前，ＳＡＰ公司已成为中国ＥＲＰ市场的绝对领先者，也是我国电力行业ＥＲＰ市场的领导者。
　　ＳＡＰ公司一直积极倡导打造以客户为中心的软件价值链生态系统。所谓软件价值链生态系统，指的是具有满足客户不同需求能力的伙伴，通过角色与职能的划分，共同组成软件合作体系，伙伴与伙伴之间、伙伴与厂商之间，通过资源与能力的整合，相互影响和支持，以满足客户的全面需求，并实现渠道系统整体能力的提升。ＩＤＣ的调查报告显示：供应商、合作伙伴和客户目前非常认可以客户为中心的软件价值链生态系统的潜在价值。而在软件价值链生态系统领域，ＳＡＰ堪称是市场的创新者和领导者。
　　（２）公司与ＳＡＰ公司紧密合作的技术优势
　　公司是浙江电力的长期合作伙伴，深刻了解掌握了电力生产管理业务，同时对ＳＡＰ公司ＥＲＰ相关的先进理念、基础架构、主要技术进行了充分的理解和实践。相继开发了与ＳＡＰ公司ＥＲＰ融合的电力安全生产管理领域的系列产品。
　　２００５年１１月，公司研制的电力企业绩效管理产品通过ＳＡＰ ＮｅｔＷｅａｖｅｒ全球评测认证，成为中国第一家ＳＡＰ ＮｅｔＷｅａｖｅｒ 独立软件开发商。２００６年１２月，电力安全生产管理系统、实时集成发布平台通过ＳＡＰ ＮｅｔＷｅａｖｅｒ全球评测认证。公司成为国内唯一获得三个关于电网企业安全应用相关产品ＳＡＰ评测认证的ＩＴ企业。
　　２００７年，成为ＳＡＰ ＮｅｔＷｅａｖｅｒ亚太区首家增值分销商。
　　今后，公司在开展业务时，将与ＳＡＰ公司以行业合作为方向，优势互补、强强联合，共同联手推出适合中国企业需要的管理软件与服务，打造更多的用户成功案例。
　　（３）公司与ＳＡＰ公司的合作模式及成功案例
　　浙江电力是全国第一家采用ＥＲＰ进行运营管理的电力企业。随着ＳＡＰ公司的ＥＲＰ的逐步建设和深化应用，公司所开发的与ＥＲＰ融合电力安全生产管理ＰＳＭＳ系统、绩效管理系统、培训管理系统从２００５年开始在浙江电力逐步应用，于２００７年得到了全面推广。上海电力在浙江电力之后相继启动ＥＲＰ工程建设。２００７年，随着ＳＡＰ公司的ＥＲＰ系统在上海电力开始推广，公司的电力安全生产管理系统中的绩效管理系统在上海电力得到了应用。２００７年底，上海电力和浙江电力相继通过了国家电网"ＳＧ１８６"工程建设示范单位验收测试。公司成为少数的在电力行业拥有与ＳＡＰ公司ＥＲＰ融合的安全生产管理系统实用化案例的公司之一。
　　２００７年１２月，公司的产品与ＳＡＰ公司的ＥＲＰ一同拓展进入了华北电网，与保定供电公司签订了《保定供电公司绩效管理系统技术服务合同》。２００８年３月公司签订了上海电力ＥＲＰ融合三供一超绩效管理推广合同。今后，随着ＳＡＰ公司的ＥＲＰ在全国电力企业的全面建设和推广，公司与ＳＡＰ公司ＥＲＰ融合的电力安全生产管理系统将得到更进一步的应用。
　　２、品牌优势
　　公司自２００３年起，连续３年获得电子政务百强软件企业称号；２００４年获得中国信息产业商会／ＩＴ渠道专业委员会"电力行业金牌ＩＴ服务商"称号；２００５年，公司成为中国第一家通过ＳＡＰ ＮｅｔＷｅａｖｅｒ全球认证的独立软件开发商；２００６年公司成为国内唯一获得三个关于电网企业安全应用相关产品ＳＡＰ评测认证的ＩＴ企业，公司开发的协同办公软件ｉＯＡ ｖ５．０版本被中国软件行业协会评为２００６年度优秀软件产品的称号，公司被电脑商报评为"浙江十佳方案商"； ２００７年，公司成为ＳＡＰ ＮｅｔＷｅａｖｅｒ亚太区首家增值分销商。上述荣誉的取得使得公司在业内树立了信誉良好的企业品牌。
　　３、技术优势
　　公司一贯坚持技术研发创新与行业业务发展相结合，技术优势较强。
　　（１）在业务架构平台上进行组件化开发
　　公司的业务架构平台基于数据建模、业务驱动的指导原则，是业务框架和技术框架的结合。技术框架保证企业级应用的可维护性和可扩展性，业务框架提供重用性和高可用性的服务，在业务架构平台基础上，有利于公司不断开发、丰富通用基础组件。由于采用了上述独有的技术和架构，公司开发的行业应用软件具备快速客户交互、业务流程变革、行业扩展开发、个性化支持、符合技术标准等特点。
　　（２）掌握电力安全关键技术与运行特点
　　电力安全生产管理系统是个涉及到多种国际标准、行业标准的电力行业应用软件，采用了多种开发综合技术，涉及多个专业领域的复杂系统。公司对行业标准有深刻的理解，掌握了电力行业的核心电网模型、行业管理模型，在具有自主知识产权的统一电网设备资产模型、电力图形处理核心算法方面有重要突破。
　　（３）创建烟草协同管理模型
　　公司的烟草协同系列产品基于对协同管理的高度抽象，设计并建立了烟草行业的"协同管理模型"，实现专业管理和协同管理的有机结合，并不断开展"应用组件"创新，构建用户所需的各种规模、各个层次的烟草协同软件。
　　（４）综合系统集成能力
　　公司经过多年发展和技术积累，掌握了集群和负载均衡、集中存储和备份、系统冗灾、应用整合等系统集成关键技术，可提供信息资源整合的高端系统集成服务能力。
　　４、具有业务资质全、等级高的优势
　　公司经过多年发展已取得了比较全面的业务资质。目前公司已取得计算机信息系统集成壹级资质、涉及国家秘密的计算机信息系统集成乙级资质，这两项资质是软件行业内衡量系统集成实力的最基本、也是最重要的资质，是公司技术、产品、质量控制、市场积累、营销网络等方面实力的综合体现。截止２００８年１２月华东地区同时取得这两项资质的企业仅５家。
　　５、营销、服务以及市场优势
　　公司坚持以产品和服务带动销售的营销策略。为确保行业用户的服务需求，公司从咨询、实施、服务到培训，建立了针对行业企业需求特点的服务体系。公司每年为行业客户提供大量业务与技术培训，并定期举办用户研讨会，以帮助其提高信息化水平。公司在重点城市设有支持服务机构，可以就近对用户提供及时服务。
　　为了让客户能够得到真诚、高效、快速、周到的服务，让公司的产品与服务能够真正地帮助客户实现价值，公司的工程师不仅具有丰富的行业实施及服务经验，还接受了相应的职业培训和技能考核认证。公司拥有多名ＩＢＭ、Ｃｉｓｃｏ、ＥＭＣ、Ｏｒａｃｌｅ、Ｍｉｃｒｏｓｏｆｔ、ＳＵＮ、ＳＡＰ高级认证资质的技术专家和国际项目管理ＰＭＰ、信息产业部高级集成项目经理等管理专家，可以为客户需求提供优质的服务保证。
　　目前，公司所从事的业务，在细分市场中均占据了领先的地位。在电力安全生产管理领域，据ＣＣＩＤ（赛迪网）２００７年报道，公司推出的与ＳＡＰ公司ＥＲＰ融合的安全生产管理解决方案，占据了此新兴市场三分之一以上的市场份额；在烟草行业的电子政务领域，据ＣＣＩＤ（赛迪网）２００７年报导："烟草行业的电子政务建设起步较晚，但速度很快。浙江、云南是较早开展办公自动化建设的省份，目前全国约有１６个省市已经初步完成了办公自动化的推广，其中６个省市由杭州新世纪信息技术有限公司承建，处于领先地位"；在烟草行业工商协同信息化领域，据２００７年ＣＣＷ Ｒｅｓｅａｒｃｈ（计世资讯）报导："目前在工商协同的信息化领域，全国主要由山东浪潮齐鲁软件产业有限公司和杭州新世纪信息技术有限公司提供解决方案，其中杭州新世纪信息技术有限公司更是占据了全国４０％以上的市场份额"。公司目前已与江西省烟草专卖局、北京市烟草专卖局、四川省烟草专卖局、浙江省烟草专卖局签订了《电子政务战略合作框架协议》。
　　６、专业人才优势
　　公司致力于培养一支持续创新的行业专家队伍，核心团队长期服务于电力、烟草行业，对电力、烟草行业的产业特性、经营特点、管理模式、业务流程等有长期、深入、全面的理解和完整的把握，从而保证了公司研发的行业应用产品不仅具有技术上的领先优势，而且准确地把握并满足了客户现实或潜在的需求。
　　７、与国际知名公司与科研院校的合作
　　公司已经与多家国际著名公司建立了紧密的合作关系，先后成为了ＩＢＭ解决方案供应商、微软认证合作伙伴、ＯＲＡＣＬＥ ＯＰＮ认证合作伙伴、ＣＩＳＣＯ高级认证合作伙伴、ＳＵＮ ＩＳＶ软件增值合作伙伴、Ｓｙｍａｎｔｅｃ合作伙伴、ＳＡＰ ＮｅｔＷｅａｖｅｒ亚太区首家增值分销商，确保在软件开发、系统集成领域为客户提供优质服务。同时，公司还加强了与ＩＢＭ、埃森哲等咨询公司的良好合作，加快了公司市场拓展的步伐。
　　在发展与国际知名ＩＴ企业合作伙伴关系的同时，公司也积极与高等院校、科研所建立科研、实践合作关系。公司在２００６年与浙江大学电力系统自动化研究所开展产学研合作，为公司持续的技术创新提供了有力的支持。２００６年１０月，公司还与杭州电子科技大学签署"教学与实习基地共建协议书"，共同培养企业需要的复合型、实用型人才。

◎股东研究：
序号 股东名称 持股数量 占总股本比例
1 陆燕 11,548,996 28.87
2 滕学军 7,734,968 19.34
3 乔文东 7,734,968 19.34
4 高雁峰 7,734,968 19.34
5 徐哲 2,360,000 5.9
6 李云水 1,150,100 2.88
7 邵 阳 200,000 0.5
8 俞竣华 130,000 0.33
9 陈晖 100,000 0.25
10 俞育平 75,000 0.19
◎最近三年财务指标：
财务指标/时间 2008年 2007年 2006年
总资产（亿元） 1.6073 1.5324 1.3509
净资产（亿元） 　 　 　
少数股东权益（万元） 　 　 　
净利润（亿元） 0.36 0.32 0.27
资本公积（万元） 3045.27 3045.27 950
未分配利润（亿元） 0.54 0.29 0.26
基本每股收益（元） 0.9 0.8 0.89
稀释每股收益（元） 0.9 0.8 0.89
每股现金流（元） 0.72 0.74 1.01
净资产收益率（%） 27.76 31.55 34.67


该贴内容于 [2009-08-08 23:51:38] 最后编辑

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※光迅科技申购指南
◎本次公开发行的基本情况
　　 1、股票种类　
　　 本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。　
　　 2、发行数量：本次发行数量为4,000万股，其中网下发行数量为800万股，网上发行数量为3,200万股。　
　　 3、发行价格：通过初步询价确定本次发行价格为16.00元/股，此价格对应的市盈率为：　
　　 （1）35.37 倍（每股收益按照2008　年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；
　　 （2）26.53 倍（每股收益按照2008　年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）；
　　 4、本次发行的重要日期安排 序号 日期 发行安排
1 2009年7月31日(周五) 刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》
2 2009年8月3日(周一) 初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（北京）
3 2009年8月4日(周二) 初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（上海）
4 2009年8月5日(周三) 初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（深圳），初步询价截止日（15:00）
5 2009年8月6日(周四) 确定发行价格、可参与网下申购的股票配售对象名单及有效申报数量；刊登《网上路演公告》
6 2009年8月7日(周五) 刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》；网上路演（中小企业路演网，下午14:00-17:00）
7 2009年8月10日(周一) 网下申购缴款日（9:30-15:00；有效到账时间15:00之前）；网上发行申购日（9:30-11:30，13:00-15:00）
8 2009年8月11日(周二) 网下申购资金验资；网上申购资金验资
9 2009年8月12日(周三) 刊登《网下配售结果公告》、《网上中签率公告》；摇号抽签；网下申购多余款项退还
10 2009年8月13日(周四) 刊登《网上中签结果公告》；网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还
注：（1）T日为发行日；　
　　　　（2）如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致股票配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请配售对象及时与主承销商联系；　
　　　　（3）上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，主承销商及发行人将及时公告，修改发行日程。

◎IPO募集资金用途将用于的项目 序号 项目名称 投资额（万元）
1 光纤放大器与子系统产品建设项目 15211
2 光无源器件与光集成产品建设项目 14267
3 市场营销网络建设项目 3314
　 合?计 32792

◎申购数量和申购次数的确定
　　　（1）本次网上发行，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不少于 500
股，超过 500 股的必须是 500 股的整数倍，申购上限不得超过 30,000 股，对于申购数量超过申购上限的新股申购委托，深交所交易系统将该委托视为无效委托予以自动撤销，不予确认。　
　　　（2）投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。新股申购委托一经深交所交易系统确认，不得撤销。证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的多个证券账户（以 2009年 8 月 7 日账户注册资料为准）参与本次网上发行申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。　
　　　（3）投资者必须遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。

◎发行人历史沿革、改制重组：
　　本公司系经国务院国资委于2004年9月20日以《关于设立武汉光迅科技股份有限公司的批复》（国资改革[2004]874号文）和商务部于2004年8月20日以《关于同意武汉光迅科技有限责任公司变更为外资比例低于25%的外商投资股份有限公司的批复》（商资批[2004]1231号文）的批准，由武汉光迅科技有限责任公司按1∶1的比例折成股份有限公司股本12,000万股，整体变更设立的外资比例低于25%的外商投资股份有限公司。
　　公司的发起人为整体变更设立股份公司前武汉光迅科技有限责任公司的五位股东：武汉邮电科学研究院、江苏中天科技投资管理有限公司、武汉现代通信电器厂、深圳市长园盈佳投资有限公司及自然人GONG-EN GU先生。

◎发行人主营业务情况：
　　1、公司主要产品及用途公司主要产品包括光无源器件、子系统两大类： 产品分类 细分分类 产品用途
子系统 光纤放大器 运用于光纤传输系统中，实现无电中继光信号的放大功能。
　 光转发器 主要适用于155Mb/s、622Mb/s、1.25Gb/s、2.5Gb/s和10Gb/s数字光传输系统中的波长转换以及信号在多模光纤和单模光纤中的转换、线路中继、超长距离传输。
　 光线路保护子系统 独立于通信传输系统、完全建立在光缆物理链路上的自动监测保护系统。当工作线路发生故障时，实时自动地将光通信传输系统从工作光纤切换至备用光纤，实现光缆线路的同步切换保护，保证光缆网络安全可靠的运行。
光无源器件 波分复用器 可以把多路不同波长的光信号复合经一根光纤传输；对应地，解复用器则把复合的多波长信号分离成最初的不同波长的信号。
　 光连接器 实现活动连接光纤（缆）的基础无源光电子器件。
　 光集成器件 典型代表有PLC等，完成对多波长光信号的复用、解复用以及光信号的功率分配等。
　　2、主要销售方式和渠道光电子器件行业专业性强和技术集成度高，同时许多订单具有个性化要求，公司销售时一般采用直接销售的方式，即直接面向最终通信系统设备厂商进行技术和产品推介、参加通信系统设备厂商的投标、提供售后技术支持与服务。
　　另外，考虑到销售习惯、便于沟通等因素，国外部分厂商要求公司通过国外的代理商来销售，此种情况下公司采用通过代理的方式进行销售。
　　3、主要原材料公司生产过程中需要的原材料种类较多，主要包括泵浦激光器、介质膜滤光片、掺铒光纤、耦合器套件、陶瓷插芯等，2008年原材料及外购半成品占主营成本的83.79%，其中泵浦激光器、介质膜滤光片占主营成本的26.11%。目前这些原材料及外购半成品，主要由公司采购部门根据生产需要，采取招标的方式进行采购，公司已经与规模较大、信誉较好的供应商建立了合作伙伴关系，签订有长期供货合同并通过建立安全库存保证供应。
　　4、行业竞争情况及发行人的行业地位（1）行业竞争情况目前光电子器件行业竞争主要呈现以下特点：光电子器件行业整体来看属于完全竞争的市场，但已具一定市场集中度；不同细分领域的竞争格局差别较大，低端光电子器件生产的厂商较多，市场竞争激烈，具有高度自动化和高技术含量的器件产品的生产厂商较少，这些具备自主研发和生产高附加值、高质量的模块和子系统等产品的企业在其细分的某个高端领域或环节中已经占据了有利的位置；全球化的竞争格局已经形成；专业光电子器件厂商已逐步成为市场竞争主体。
　　（2）发行人的行业地位2008年，公司实现主营业务收入6.54亿元，较2007年增长34.12%，其中出口收入占主营业务收入的36.70%。根据ICCSZ统计，按2008年销售额计算，公司为国内第一的光电子器件厂商，销售额占国内光通信用光电子器件市场15%的份额，在全球光电子器件市场的占有率为2%以上，位居全球光电子器件厂商的第11名。
　　本公司多年来是国内光无源器件生产规模最大、品种最多的制造厂商，其中波分复用器生产能力达到27万通道/年，2008年销售额居国内第一位，约占全球市场份额的10%。公司另一产品为以光纤放大器为主的子系统类产品，2008年公司光纤放大器销售额居国内第一位，约占全球市场份额的8%。另外，公司是国内少数具有自主研发能力，全球市场排名靠前的厂商。目前，国内从事光电子器件研究、生产的机构和厂家100多家，但是真正具备自主研发和生产高附加值、高质量的模块和子系统等产品的企业只有包括本公司在内的少数几家。

◎股东研究：
发行人的前十名股东 序号 股东名称 持股数量 占总股本比例
1 武汉邮电科学研究院(SLS) 78,000,000 65
2 江苏中天科技投资管理有限公司 21,600,000 18
3 武汉现代通信电器厂 8,040,000 6.7
4 深圳市长园盈佳投资有限公司 6,600,000 5.5
5 GONG-EN GU 5,760,000 4.8

◎最近三年财务指标 财务指标/时间 2008年 2007年 2006年
总资产（亿元） 5.4836 4.2514 4.0522
净资产（亿元） 　 　 　
少数股东权益（万元） 　 　 　
净利润（亿元） 0.76 0.68 0.39
资本公积（万元） 　 　 　
未分配利润（亿元） 　 　 　
基本每股收益（元） 0.63 0.57 0.32
稀释每股收益（元） 0.63 0.57 0.32
每股现金流（元） 0.41 0.53 0.41
净资产收益率（%） 29.2 31.73 21.86

楼主辛苦啦。