主题：深南电A2018年年度董事会经营评述

2018年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、概述 　　2018年，是全面贯彻党的十九大精神的开局之年，是实施"十三五"规划承上启下的关键一年。稳中求进仍然是我国2018年经济工作的总基调。 　　2018年，广东省经济运行延续"总体平稳、部分指标增速回落"的发展态势。据相关权威部门的统计与分析，全省全年全社会用电量为6,323.4亿千瓦时，同比增长6.1%;全年统调购电量5,995亿千瓦时，同比增长6.3%;全省新增机组23台、容量合计1,219.4万千瓦。全省电力供应满足需求，总体电量富余。随着广东省电力市场化改革的深入推进，电力生产由计划发电为主逐步转变为市场营销为主的生产经营模式，电力营销市场竞争与博弈更加激烈。此外，在天然气采购价格同比上涨的情况下，公司下属三家发电厂的上网电价再次下调。根据广东省发展和改革委员会发布的《关于降低天然气发电上网电价有关事项的通知》，自2018年7月1日起，公司下属三家发电厂的上网电价由每千瓦时0.715元下调至0.665元(含税),进一步加大了公司的经营压力。 　　报告期内，公司新一届领导班子带领全体员工锐意改革、携手拼搏、同心筑梦，在"1+5"战略路线图的引领下，在2017年8月以来实施的一系列开拓创新之举初见成效的基础上，以开放的思维和坚韧的毅力，努力在困境中寻求出路、在危局下中发掘机遇，采取切实有效的措施，做好存量资产经营和内部管理，为共克时艰而不懈努力，为谋求转型发展创造条件。报告期内开展的主要工作如下： 　　1、狠抓安全、环保管理，始终将安全置于企业管理的首位，认真履行环保责任。克服发电设备老旧等困难，通过强化安全生产责任制、创新安全生产督导模式和实施全过程、全方位的安全管理，全年实现安全"五无"目标，安全生产指标创近十多年来最好成绩。积极响应市政府号召，按期开展"深圳蓝"技改项目，严格落实环境保护要求，全年实现环保指标达标； 　　2、成立售电中心、燃料中心、财务中心和信息中心四大运营管理中心，实现公司各项资源的有效整合及核心业务的高效运转。其中，通过售电中心搭建电力交易数学模型，精细化、科学化地制订电力交易策略，显著提升了公司电力市场营销的竞争力，全年实现电力营销电量合计14.73亿千瓦时。通过燃料中心统筹组织、协调公司系统内的燃料采购工作，加强天然气供应保障力度，降低天然气采购成本。通过财务中心搭建"共享资金池",加强对公司系统内资金的统筹管理，同时紧跟外部形势变化，动态进行科学的财务分析与测算，为公司的生产与经营提供决策依据。通过信息中心搭建安全、便利的基础信息共享平台，在保障信息安全的同时，支撑和辅助三大业务中心的运作； 　　3、开辟南山热电厂第二气源。公司克服时间紧、任务重等压力，在较短的时间内完成了南山热电厂深燃天然气末站技改项目建设，拓宽了天然气供应渠道，提升了气源供应的稳定性和可靠性，为公司降低天然气采购成本、抵御市场挑战创造了有利条件，有效提升了公司存量资产的经营效能； 　　4、实施"深圳蓝"技改项目及相关技术改造。通过技术改造，使发电机组的氮氧化物排放优于政府要求的排放标准，为深圳市环境质量的提升做出了积极贡献，同时使公司发电设备保持健康运行状态，为降低机组非停次数和争取电量提供了必要保障； 　　5、创新生产管理机制。通过建立南山热电厂生产调度机制和环保工程联合现场协调机制，统筹协调南山热电厂发电生产、燃料供应及环保公司污泥干化生产等相关工作，提高生产决策效率，实现生产信息和资源的最佳共享； 　　6、进一步完善并继续推行"军令状"考核方式。紧密围绕公司的总体战略，以实现公司经营效益最大化为目标，将个人收益与团队利益和公司效益紧密挂钩，激励全体干部员工为圆满完成并力争超额完成年度经营任务而努力奋斗； 　　7、全面深化人力资源改革。通过完善人力资源管理机制和管理体系，进一步优化人力资源配置，使管理干部的责任意识和员工的进取意识得到了显著的提升，为实现公司经营发展目标奠定必要的人才基础； 　　8、高度重视内控规范管理。根据公司的总体经营部署，结合公司业务运作实际情况，对各项管理制度及主要工作流程进行了全面的梳理和必要的修订与完善，为公司高效决策和快速行动奠定了管理基础，为确保规范运作、防范内控风险创造了必要条件。 　　2018年，公司党总支以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，围绕十九大精神和新时代党建工作总体要求，积极推动党建与公司经营管理的深度融合，加强党的组织建设、思想政治建设、制度建设和作风建设，积极贯彻落实全面从严治党的要求和国企党建工作的有关要求，将党建工作纳入公司《章程》，并完成党总支委员会的换届选举，实现了公司党总支书记和董事长职务由一人担任，充分彰显了党的领导在公司经营管理中的核心引领作用。 　　2018年，公司实现营业收入18.85亿元，实现归属于母公司净利润1,925.38万元，基本每股收益0.03元。

二、核心竞争力分析 　　近年来，受宏观经济形势和燃机行业共性问题的影响，公司主营业务面临着日益加大的困难和挑战。但二十多年经营与发展所形成的基本核心竞争力以及近一年多时间公司采取的经营管理创新之举，为公司持续生存及谋求转型发展奠定了必要的基础。 　　1、成熟的治理结构。作为有二十多年历史的主板上市公司，公司建立并不断完善现代企业管理制度，拥有较为成熟和规范的法人治理结构以及较为精简的管理组织架构，"三会"运作规范高效，内部管理精简有序。公司充分发挥党组织的领导和廉政监管作用，不断强化监事会和审计部门对上市公司规范运作和内部控制的监督、审计作用，在提高经营和决策效率的同时，有效防范和规避风险。 　　2、高效的运作机制。公司因应2018年复杂、严峻的经营形势，建立和完善"1+5"战略路线图，通过成立售电中心、燃料中心、财务中心和信息中心四大运营管理中心，创新生产协调与安全监督的管理模式，有效整合业务资源，大幅提升决策效率和工作绩效。公司独具特色且行之有效的内部管理和运作机制，使公司的内在潜能和创造力得到了最大限度的挖掘与发挥，不仅助力公司克服2018年的巨大经营压力并实现了经营性盈利的年度目标，而且将为公司迎接2019年乃至今后的挑战与机遇奠定良好的基础。 　　3、敬业的骨干团队。凭借二十多年的努力耕耘以及公司在燃机发电行业的影响力和公司秉承并发扬的开拓创新、拼搏进取精神，公司吸纳和培养了一批燃机行业的技术专家和专业人才，在燃机电厂建设和运营管理方面积累了丰富的经验，在 　　确保公司发电设备安全、稳定运行的基础上，向外输出技术咨询和培训等专业服务。深南电工程公司累计为数十家海内外燃机电站提供技术咨询、调试、保运等专业服务，公司培训中心先后承接了国内外数十家电厂的技术人员培训业务，已成为国内燃机行业知名的专业人才培训基地，在同行业中树立了良好的口碑和专业的品牌形象。公司还拥有一批具有创新意识和拼搏精神的经营管理人才，本着对公司高度负责的宗旨，带领全体员工为谋求公司的持续经营和转型发展而不懈努力。

三、公司未来发展的展望 　　(一)宏观经济形势及行业趋势简要分析 　　2019年是新中国成立70周年，是全面建成小康社会第一个百年奋斗目标的关键之年。面对错综复杂的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，中央经济工作会议提出，要坚持稳中求进工作总基调，坚持新发展理念，坚持推动高质量发展，坚持以供给侧结构性改革为主线，坚持深化市场化改革、扩大高水平开放。统筹推进稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险工作，保持经济运行在合理区间。 　　据相关权威部门预测，2019年，广东省全社会用电量预计6,635亿千瓦时，比2018年增长5.0%,统调购电量需求6,280亿千瓦时，比2018年增长5.0%;全省统调最高负荷11,800万千瓦，比2018年增长8.3%。2019年计划新投产发电装机容量741.4万千瓦(核电283.6万千瓦、气电457.8万千瓦),退役发电装机容量110万千瓦。根据"西电东送"省级政府间框架协议以及购新疆电等计划，预计2019年外购电总量约1,913亿千瓦时，同比基本持平。随着电力市场化改革步伐的加快，2019年广东省市场化电量比例将达到50%,公司下属南山热电厂也将参与广东省电力市场交易。加之广东省电力市场现货交易实施在即，在当前天然气价格高企、上网电价自2018年7月1日起下调0.05元/千瓦时的情况下，公司现有主营业务将面临更加严峻的经营形势。 　　(二)公司2019年度经营计划概要 　　2019年，公司将继续在"1+5"战略路线图的引领下，直面宏观经济形势和外部市场环境的挑战，顺应大湾区综合规划及前海区域发展的趋势，克服存量资产运营所面临的困难，在危境中发掘机会，在困局下谋求转型，齐心协力、顺势而为、奋力拼搏、守望明天。 　　2019年，公司将重点做好以下几方面工作： 　　1、加强安全管理，落实环保责任。一是要认真贯彻"安全第一、预防为主、综合治理"的方针，严格落实安全生产主体责任和全员安全生产责任制，进一步完善安全生产监督体系和保障体系；二是强化"零非计划停运"高标准安全指标管理，实施安全生产网格化管理，推进安全生产前置管理与过程管控，持续加强末梢管理与动态考核，严防各类事故发生；三是构建全员、全方位、全天候的大安全格局，努力创造生产、经营、管理等全方位的安全局面，确保年度安全"五无"、资金链安全等目标的实现；四是要做好环境保护工作，严格控制排放指标，确保实现环境信用评价蓝牌的目标。 　　2、优化规范运作，提升治理水平。一是要进一步完善上市公司法人治理结构和现代企业管理制度，坚持依法治企、规范运作；二是要依法依规做好信息披露工作，加强内幕信息管理并认真落实内幕信息知情人登记制度，进一步提升投资者关系管理工作水平，保障投资者的利益和合法权益；三是要紧跟政策形势的变化，多渠道开展有关法律、法规和政策的宣讲与培训，强化各级管理人员和全体员工的风险意识和法律意识，进一步提升依法治理、规范运作的水平；四是要顺应新的发展形势，对制度进行优化创新，营造更加规范、有序、高效、精简的工作机制和管理文化；五是要进一步优化组织结构，通过建立扁平化组织和实施集约化管理，缩短决策链条，提高行动效率。 　　3、加强党建工作，发挥核心作用。一是要按照《中国共产党章程》和《中国共产党支部工作条例》完善基层党组织建设，开展换届选举工作；二是要继续深入学习贯彻党的十九大会议精神，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，以落实党建工作责任制为抓手，发挥党组织政治核心作用；三是要坚持"三会一课"制度，继续推进"两学一做"和"学习强国"学习教育常态化、制度化；四是要提升党组织的核心领导力，发挥党组织的战斗堡垒作用，实现抓好党建促经营之目的。 　　4、狠抓主业经营，激活存量资产。一是要狠抓发电主营业务的生产、经营和管理，在电力市场化程度不断加深的情况下，进一步提升公司的电力市场营销能力，并结合燃料价格走势，认真研究并制订公司的经济发电策略，力争实现主营业务效益最大化；二是要充分利用公司系统内各电厂均已实现多气源的优势，根据电量计划并结合天然气价格走势，动态制订天然气采购策略，在满足发电用气需求的同时最大限度降低燃料采购成本；三是要强化资金统筹管理及预算化管理，采取多样化的方式，拓宽融资渠道，降低财务成本，把控资金风险；四是要进一步提升公司财务分析与统筹管理水平，运用科学的财务分析为公司经营决策提供依据，提升公司的经济运行水平；五是要加强环保产业的支持力度，努力朝多元化方向发展，在促进污泥干化产业社会效益提升的同时，力争实现经济效益的共享。 　　5、寻求发展机会，拓展生存空间。一是要梳理分析存量资产状况，探索优置优管方式；二是要认真研究相关产业政策、监管政策和行业动态，通过股权、资产结构的优化调整和经营、管理模式的创新来实现产业转型升级的有效路径；三是要顺应经济发展新常态，利用上市公司资本平台优势，积极、审慎地寻求新项目机会和发展机遇，探索多样化的发展模式和转型方向，谋求公司的可持续经营与健康发展。 　　6、完善激励机制，提升工作绩效。一是要进一步完善薪酬与激励机制，有针对性地制订激励目标与奖惩方案，使有限的薪酬发挥更大的激励作用，为公司的经营与发展提供动力；二是要继续优化和实施"军令状"考核与激励机制，强化目标责任制，完善绩效管理体系，促使整体绩效水平的不断提升；三是要继续推进深化人力资源改革工作，持续优化人力资源配置，加强干部队伍建设和后备人才梯队的培养，为公司的持续经营和发展做好必要的人才储备。 　　7、关注前海规划，保障公司利益。一是要跟踪、研究前海区域规划和相关政策动态，深入分析前海规划实施可能带来的影响和机遇，保持与深圳市相关职能部门和前海管理局的沟通，研究制定应对策略和工作方案；二是要在法律顾问的参与和配合下，按照上市公司的规范化要求开展各项工作，并履行好必要的决策审批程序和信息披露义务，最大限度保障公司和全体股东的利益以及员工的合法权益。 　　本报告所阐述的经营计划及相关形势分析并不构成公司对投资者的业绩承诺，公司提醒投资者保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异，做出审慎的投资决策。 　　(三)可能面临的主要风险 　　1、主营业务方面：自2018年7月1日起，公司下属三家发电厂的上网电价从0.715元/千瓦时调整为0.665元/千瓦时，加之公司下属南山热电厂2019年被纳入市场化发电侧主体，将参与广东省电力市场营销工作，在天然气价格依然高企的情况下，发电主营业务举步维艰，公司2019年面临着巨大的经营压力。公司将积极与省、市有关政府部门沟通，反映企业困难，寻求政府支持；并将通过强化存量资产的经营管理，努力提高主营业务盈利能力和整体经营效益。同时，公司将积极探索多样化的经营模式和转型发展机会，为公司的持续经营和健康发展创造更好的条件。 　　2、安全生产方面：公司下属发电厂的发电设备均出现不同程度的老化现象，故障隐患和安全风险逐年增加，对设备管理和检修投入提出了更高的要求，加之公司员工年龄结构老化问题也日益显现，使公司的安全管理面临着较大的挑战。公司将通过加强设备定检维护工作、加强员工的安全教育和培训、强化安全生产责任制、严格执行安全管理制度等措施，结合考核与奖惩，提升各级人员的安全意识和责任意识，确保生产安全。 　　3、燃料采购方面：9E燃机电厂发电用天然气价格市场化与政府定价的售电价格的矛盾短期内无法解决。受国际形势及气源等诸多因素影响，天然气采购价格一直居高不下，加之售电价格的连续两次下调，对公司的生产经营造成了很大压力；随着广东省电力市场现货交易的即将实施，公司发电计划的不确定性因素将进一步增加，与燃料采购所要求的计划性存在矛盾，可能会导致合同气量欠提现象的发生，也有可能发生合同气量无法满足供应的情况。公司将继续发挥规模采购优势及多气源的调节功能，在确保满足电力生产需求的同时尽最大努力降低天然气采购成本。 　　4、南山热电厂土地方面：深圳市规划和国土资源委员会于2018年底出台的《中国(广东)自由贸易试验区深圳前海蛇口片区及大小南山周边地区综合规划》和中共中央国务院2019月2月份印发的《粤港澳大湾区发展规划纲要》中，分别包含了"加快推进月亮湾电厂和南山热电厂的搬迁工作"和"加快推进深圳前海、广州南沙、珠海横琴等重大平台开发建设"等内容。公司将密切保持与深圳市相关职能部门和前海管理局的沟通，积极跟进政府相关规划的实施进展，并会同法律顾问认真研究南山热电厂土地相关情况，研究制定应对策略和工作方案，尽全力保障上市公司和全体股东的合法权益。 　　公司提醒投资者关注公司可能面临的上述主要风险及其它风险，审慎做出理性投资决策。

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