主题：迪森股份2019年一季度董事会经营评述

迪森股份2019年一季度董事会经营评述内容如下：

一、业务回顾和展望

（一）报告期内驱动业务收入变化的具体因素　　目前，公司业务处于天然气产业链下游（相关装备及运营服务行业），定位为“清洁能源综合服务商”。公司的业务范围覆盖了工业、商业端（B端）及家庭消费终端（C端）等多个领域。报告期内，公司业绩下降幅度较大，主要原因如下：　　1、B端方面：报告期内，公司顺利完成B端装备生产基地的搬迁工作，受此影响，B端装备业务较去年同期有一定回落；同时B端运营业务前期筹建项目陆续试运行，对公司经营业绩产生积极影响。　　2、C端方面：由于受上年同期家用壁挂炉“煤改气”业务业绩基数较高的影响，本报告期公司业绩存在回落压力。　　（二）重要研发项目的进展及影响　　报告期内，公司加大在生物质成型燃料专用锅炉、燃气壁挂炉、新风、净水等领域的技术研发力度，并积极布局核心专利，主要针对互联网锅炉、烟气排放系统、燃烧系统、节能系统、新风系统、净水系统等技术，以及对家用壁挂炉产品进行创新改进和优化设计。　　报告期内，公司新增授权专利8件，其中发明专利2件，实用新型专利5件，外观专利1件。　　（三）报告期内公司前5大供应商的变化情况及影响　　报告期内，前五大供应商发生了变更，主要是常州锅炉部分供应商进入前五大供应商行列。前五大供应商的变化不会对公司未来经营产生重大影响。　　（四）报告期内公司前5大客户的变化情况及影响　　报告期内，前五大客户发生了变更，主要是世纪新能源部分客户进入前五大客户行列。前五大客户的变化不会对公司未来经营产生重大影响。　　（五）年度经营计划在报告期内的执行情况　　报告期内，公司管理层按照董事会下达的年度经营目标，紧跟公司战略布局，分别在B端运营、B端装备及C端产品与服务领域积极拓展，推动公司业务持续健康发展。　　1、B端运营业务：2019年一季度，公司在建项目如武穴工业园区热电联产集中供热项目、湘潭天易示范区项目等已陆续进入试运行阶段。公司将持续加强项目运营管理，为用户提供安全高效、经济环保的热力产品和服务，确保投产项目早日实现经济效益。同时，公司进一步打造核心竞争力，加强项目开发、建设、运营能力的建设，为下一步做大做强运营板块夯实基础。伴随信息化、物联网的发展和5G的逐步普及，公司以满足客户需求为落脚点，强化运营服务的智能化、差异化水平，为客户创造价值。　　2、B端装备业务：随着能源结构调整及环保要求不断提高，特别是“煤改气”及“低氮改造”政策的持续推进，燃气锅炉、电锅炉等清洁能源锅炉行业预计将保持快速增长趋势。2019年及未来几年，公司将加大在B端装备领域的投入和布局。　　首先借助华东地区突出的区位优势、产业链优势、人才优势、市场优势，在常州锅炉的基础上，积极实施“年产20,000蒸吨清洁能源锅炉改扩建项目”，进一步扩充公司水管锅炉、火管锅炉、常压锅炉、导热油炉的产能。其次，2019年要以“改革”的精神和勇气，以二次创业的心态，真正做到“干部要10倍努力，员工要3倍努力”的工作状态，打造常州锅炉全新的企业文化。抓住国家清洁能源战略给我们带来的市场机会，在经营、管理和机制上敢于创新，向优秀企业学习，建设好华东基地，把常州锅炉培育成公司稳固的业绩增长点。　　3、C端产品与服务：2019年，随着B端装备制造全部搬迁至常州，迪森舒适家居产业园围绕“冷、暖、风、水、智”五大元素开始搭建。公司将投入研发生产基于云端控制的舒适家居物联网核心技术和产品，做好壁挂炉产品长、短期规划；扩大热泵生产车间和电控车间，新建新风车间和净水车间；不仅立足于现在，更着眼于未来，基于用户思维，研发智造具有行业领先和市场核心竞争力的产品及零部件，为实现公司“让家庭更温暖，让天空更湛蓝”的愿景做好务实工作。在遵循市场客观规律的前提下，努力做好营销、服务一体化工作，对市场需求进行梳理和科学的管理，重视三、四线市场的开发；按照实事求是的原则，通过人才引进及市场管理机制的创新，不断提高市场营销人员的综合素质及业务能力，打造一支强战斗力的营销队伍，继续保持在国内外市场的领先地位；“煤改气”市场继续由专门的团队独立运作，在维护好现有客户的同时，侧重新客户的开发，进一步提高项目中标率，并且继续实施大城燃策略，确保“煤改气”市占率保持领先优势；着眼于整个行业，精心布局“后煤改气”时代，借助社会力量，用全新的售后服务模式，在做好服务，赢得客户口碑的情况下，努力使国家和政府投入大量人力、物力来保障人民群众生命健康、安全的民生工程真正成为暖心工程。　　4、集团管控方面：目前，公司定位为“清洁能源综合服务商”，涉及装备制造、运营和服务三大领域，逐步形成扁平化的管理架构。2019年第一季度，公司充分考虑各板块的战略定位、业务特点、治理结构等因素，区分战略管控、财务管控、运营管控等不同的管控类型，努力解决集权与放权、激励与约束、利益分配、资源整合、信息沟通等核心问题，优化管理结构，提高协同效率，提升集团管控水平。　　5、内部管理方面：2019年第一季度，公司继续提高制度化、流程化、信息化管理水平，进一步完善战略规划、经营计划、全面预算、绩效管理、合伙人考评、流程控制、信息化平台等重要体系，加快集团管控、风险管理的系统化建设；通过对组织架构优化与调整，建立起“责、权、利”相互统一的激励约束机制；利用互联网、物联网等信息化管理手段，进一步提高项目管理效率，及产品智能化水平和售后服务水平。　　6、文化建设方面：2019年第一季度，公司根据自身的行业属性、业务特点、发展阶段，深入推进企业文化建设，传承“阳光、务实、拼搏、创新”的价值，持续打造合伙人价值基因。使员工价值追求和公司经营目标同向，以文化统一全体员工的思想，推动公司持续发展。　　（十）对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主　　要困难及公司拟采取的应对措施　　1、宏观经济持续下滑风险　　报告期内，我国宏观经济增速继续放缓。公司收入来源主要是B端运营与装备收入，及C端产品与服务收入。工商业客户的用气/热量及用气/热稳定性是影响公司盈利能力的重要因素，如果宏观经济持续下滑，一方面会影响工业、商业用户开工率，间接影响公司热能供应量；另一方面客户生产用能波动性将加大，间接影响公司供热单耗及项目毛利；宏观经济放缓也将会影响壁挂炉业务推广，从而影响业务销售收入和毛利。因此，宏观经济持续下滑风险是公司当前及未来面临的重要风险之一。　　截至目前，公司B端运营项目已涵盖造纸包装、食品饮料、制药、化工、五金等20多个行业，非周期性行业的项目布局可以从一定程度上减弱宏观经济下滑带来的客户用气/热量下降及用能波动性；此外，随着居民收入水平的不断提高，室内健康环境产品与服务需求具有相对刚性，公司在B端与C端业务的完整布局，有利于抵御经济下滑的周期性影响。　　2、非居民用天然气限气、涨价风险　　近年来，我国天然气价格改革步伐加快，但受天然气基础设施建设不完善及LNG供应不稳定的影响，国内供暖季天然气价格出现季节性上涨，部分区域非居民天然气出现限气、涨价的现象，导致部分工商业天然气运营项目受到影响。　　从燃料角度划分，公司在运营项目分为生物质项目、清洁煤项目、天然气（分布式）项目。目前，存量生物质项目主要分布在气价较高的华南地区，其原料供给及价格，与天然气短缺及价格波动不存在直接对应关系，因此公司存量生物质项目未受到天然气波动带来的重大不利影响。此外，公司最大的天然气分布式能源项目—成都新世纪环球中心能源站项目，目前运营状况良好，其他天然气项目由于体量较小，整体影响不大。公司将密切关注非居民天然气限气及涨价对公司B端运营业务带来的不利影响，并积极应对。　　3、壁挂炉行业竞争加剧风险　　国内燃气壁挂炉行业经过多年的稳定发展，目前在技术、工艺、配套、产品等方面日趋成熟，其作为一种灵活自由、舒适自主、节能环保的采暖方式得到终端消费者的普遍认可。受北方地区冬季清洁取暖政策及南方消费升级影响，壁挂炉产品市场化程度快速提高，越来越多的市场主体进入该行业，市场竞争不断加剧。此外，众多用户不断提出个性化、多样化的需求，促进行业业务模式不断演变和创新，只有产品丰富，技术领先、模式突出的企业在竞争中才可能处于领先地位。未来如果公司C端业务在技术研发、产品质量、模式探索及售后服务等方面无法得到持续增强，将会在竞争中处于不利的地位。　　迪森家居是国内壁挂炉行业的开创者，国家强制标准的主要编制者，“小松鼠”牌家用壁挂炉连续多年国内销量领先。迪森家居将一方面积极推进产品升级计划，不断强化技术研发力度，最大程度保证产品质量，以品质赢得市场，以服务赢得用户，持续强化产品竞争力；另一方面大力加强渠道零售端的改革力度，积极推进品牌提升计划、终端门店扩充计划，在消费升级的背景下，重点推动南方零售市场的大发展，提升小松鼠品牌影响力和公司壁挂炉产品市场占有率。

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