主题：工商银行理财收益爆涨122亿 向零售银行出发

2007年是国内银行业务转型元年。截至2008年4月10日，国内14家商业银行已有12家发布了2007年年报（建设银行和宁波银行尚未发布）。对于14家商业银行业务转型的成果，在各银行2007年年报中，理财业务收入成为一大亮点，理财产品的销售带来的手续费收入，2007年的增长速度一般在1倍以上，有些银行甚至成百倍地增长。

　　手续费及佣金收入已成为银行营业收入的第二大来源。考察近三年年报，工商银行、中国银行、交通银行和招商银行手续费及佣金收入占比最高，均超过10%，招商银行更是高达15.72%；同时，与同业相比，四家银行手续费及佣金收入2007年保持了较快增幅。

　　“业务转型突出的银行，具有估值优势。”平安证券金融行业首席研究员邵子钦表示。业内认为，业务转型是否成功，是衡量商业银行竞争力的重要指标之一。

　　四银行中间业务收入占比逾10%

　　招商银行占比高达15.72%

　　各银行手续费及佣金净收入，2007年比2006年有大幅攀升。按手续费及佣金净收入的绝对值来看，工商银行、中国银行等国有大型商业银行在国内银行中处于第一梯队，均超过100亿元。处于第二梯队的是一批中型股份制商业银行，如招商银行、民生银行、中信银行、兴业银行和浦发银行,手续费及佣金收入都在10亿元以上。华夏银行、北京银行和南京银行等处于第三梯队。

　　从手续费及佣金收入在营业收入中的占比来看，各家银行均处于上升趋势，但国有大银行以及一批向零售业务转型较快的银行，在手续费及佣金收入上的优势与其他银行逐渐拉开。从统计数据来看，工商银行、中国银行、交通银行和招商银行，2007年手续费及佣金收入在营业收入中的占比均超过10％，而国内其他中小型银行均在7.5％以下，由此拉开了较大的档次。其中，招商银行的手续费及佣金收入占营业收入的比重在全国同行中居于前列。

　　其中，尤其以工商银行、中国银行、交通银行和招商银行变化最突出。与2006年相比，这4家银行手续费及佣金收入在营业收入中的占比均增长了4.5％－5.6％。其次为民生银行、中信银行和兴业银行，比2006年占比增长了大约2％－3％。

　　银行手续费及佣金收入主要来自于：理财产品、银行卡、代理业务、顾问及咨询费、结算与清算、托管等手续费和佣金收入。其中理财产品手续费已经成为排在代理业务和银行卡手续费和佣金收入之后的第三大来源。

　　上海国家会计学院某位不愿透露姓名的金融学教授表示：“银行理财业务去年暴涨主要是由于资本市场的火热，今年股市行情低迷，可能影响到商业银行的理财业务收入，但从长期来讲，包括信用卡在内的银行卡等手续费收入，会逐年上涨。而且银行会越来越重视手续费及佣金收入。向零售业务转型是未来的趋势，这在近两年中的手续费收入中已逐渐表现出来了。”
　工商银行理财业务增长最快

　　华夏银行爆增117倍

　　理财周报记者收集整理了14家上市银行的年报中关于理财业务收入的数据，其中一些增幅数据，让人咋舌。

　　工商银行披露，2007年度理财业务手续费和佣金收入达154.53亿元，比2006年增加122.39亿元，增长380.8%。其中包括理财业务、人民币清算和结算业务、投资银行业务、代理业务等各种业务，但理财业务收入增长最快，且在总手续费收入中占比超过一半。

　　中信银行2007年理财服务手续费收入5.94亿元人民币，占手续费收入总额的25.12％，比2006年增长了5.78亿元人民币，增幅3612.50％，主要是由于理财产品业务收入大幅增长所致。

　　兴业银行公布，2007年包括理财业务手续费收入在内的总手续费及佣金收入共3亿元，而2006年仅为7520万，增幅达300％。

　　浦发银行2007年理财和咨询顾问费共计1.83亿元，2006年为7289万元，增幅达151％。

　　华夏银行2007年理财业务手续费收入共5472万元，2006年仅为46.2万，虽然华夏银行的理财业务手续费收入绝对值较低，但增幅却高达117倍，比其他银行都惹人注目。

　　由于其他银行只公布了手续费及佣金收入，而没有具体列示理财业务手续费收入，因此，从以上搜集数据来看，工商银行的理财业务手续费收入独占鳌头，与中型银行拉开了几十倍的差距。而中型银行的理财业务的增长幅度却是最大的。

　　工行中行交行理财产品

　　销售金额位居前三

　　理财业务手续费收入是一张直白的成绩单，直接反映出银行通过发行理财产品赚取的利润。而通过理财产品的销售金额，也能观察到2007年银行理财业务的爆发式增长。

　　理财周报记者统计整理了在年报中具体披露理财产品销售金额的银行数据，发现，国有大银行的理财产品销售金额明显高于中小型银行。工商银行、中国银行和交通银行3大国有商业银行列居前三位，销售金额都在2000亿以上。

　　其中，工商银行理财产品销售列居第一位，中国银行位居第二，但工商银行的理财产品销售金额是中国银行的4倍。工商银行年报显示，2007年工行共销售各类理财产品12339亿元，比2006年增长181.7%。2007年，境内实现各类个人理财产品销售11187亿元，比2006年增加7225亿元，增长182.4%。

　　而中小型股份制商业银行，在理财产品销售金额上逐渐分为两个阵营。第一阵营为招商银行和中信银行，销售金额均过千亿，比其他中小型商业银行优势明显，

　　国内以“零售业务”著称的招商银行，理财产品的销售金额紧跟国有商业银行；在业内以“打新股”和基金宝理财产品而较有名气的中信银行，理财产品销售金额与招商银行差距微弱。





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