主题：监管层重拳整治信托证券账户使用乱象

　提示：监管层还要求，严禁将一个信托产品拆分后申请开立多个证券账户；禁止利用其他信托产品开立的证券投资账户进行证券投资；同时，严禁将已清算但未销户的信托产品证券账户重新启用。

　　证券时报记者 秦利 吴清桦

　　证券信托产品暂停开设新证券账户已有两个月时间。在这期间，关于信托产品开户的操作乱象丛生——网上叫卖证券账户、张冠李戴启用本应销户的账户等诸多问题纷纷出现。

　　对上述问题，监管部门出台了新规予以规范。记者从有关方面独家获悉，中国银监会非银部近日专门下发了通知，要求信托公司及时注销已经清算的信托产品证券账户，账户清理完毕的信托公司才能再申请新开信托产品证券投资账户。据了解，需要注销的证券账户多达8000多户。

　　8000多账户清理迫在眉睫

　　据了解，监管层暂停信托产品开设新账户，是因为担心个别信托公司不审慎行为可能对新股发行制度改革造成损害。数据证实有很多闲置的信托证券账户并未注销，而这些未注销的账户也是监管层重点担心的地方。

　　据中证登提供的数据，截至2009年7月17日，信托产品累计开立证券账户13056户，其中已注销2766户，剩余10290户。剩余账户中有余额的账户1472户，无余额账户8818户，占剩余信托产品证券账户的85.6％。

　　北方一家信托公司人士告诉记者，自2002年开展集合信托业务后，证券信托业一直是各家信托公司力推的主要业务品种。“当时多家信托公司推出的证券信托计划存续期为三年，这两年这些产品纷纷到期清算，但许多信托公司并未及时注销相应的证券账户。”

　　在8818户无余额的账户中，近一年无交易账户5884户，占剩余信托产品证券账户的57.2％。近三年无交易账户3346户，占剩余信托产品证券账户32.5％。

　　有业内人士分析认为，在新股发行体制改革之后，对于信托产品如何参与新股申购，才能不影响到中小投资者的中签率，尤其是现在有信托公司准备成立上千个信托计划，开设上千个账户来“打新”的消息传出后，监管层可能在考虑如何进行有效监管。而目前信托存在的巨量闲置账户也让监管层进一步担心，信托公司会利用这些闲置账户打新，而损害中小投资者的利益。

　　监管层要求信托公司先销户

　　中国银监会非银部在发给信托公司的通知里指出，“我部正与证监会有关部门就重启信托产品开户问题积极磋商”，这一表态让信托公司感觉到了一线曙光。

　　在上述通知中，银监会非银部还要求，信托公司应对现有信托产品证券投资账户进行筛查，对已经清算结束的信托产品证券投资账户要按照有关规定及时销户，存在应销未销账户的信托公司不得再申请新开信托产品证券投资账户。

　　某信托公司的人士表示，信托产品的证券账户销户程序非常简单，不销户的原因有些是故意的。记者了解到，近期由于监管层暂停了信托产品开设新账户，已经影响了证券信托业务的正常发展。而有人在网上叫卖的“证券账户”，应主要是已经清算但并未销户的证券账户。

　　对于这一点，监管层此次严令禁止重新使用这些账户。通知规定，信托公司信托产品的证券投资行为，禁止将一个信托产品拆分后申请开立多个证券账户；其次禁止利用其他信托产品开立的证券投资账户进行证券投资；另外禁止信托公司将已清算但未销户的信托产品证券账户重新启用。



【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。

信托产品开设证券账户暂停之后，不少信托公司及私募基金开始曲线“开设”证券账户，信托证券账户的使用也因此乱象丛生。

　　日前，有信托公司人士在网上叫卖信托产品证券账户。对于账户来源，该人士向记者解释说，其所在信托公司之前拟发行一款证券投资信托产品，并开设了证券账户，但由于种种原因，这款产品并没有发行，因此，这个证券账户成了闲置的账户。

　　将已有的证券账户“张冠李戴”到其他信托产品上，是乱象之一。有的信托公司在申请证券账户时，多申请了账户，而多余的账户就套用到其他信托产品上。据了解，证券账户开立和信托产品发行一般为同步进行。不过，为了避免错过入市时机，一般证券账户开设会提前准备好，因为信托产品发行过程所需时间往往无法预计。如果发行顺利，往往几天就可以达到募集资金目标。若是信托计划未能如期发行，则会出现空置的信托证券账户。

　　而市场上另一乱象则是，有的信托公司重新启用已清算但未销户的信托计划证券账户。上海一家信托公司人士透露，有些信托公司发的产品是没有存续期的，即使信托结束了，但是他们的账户还可以使用。由于中登公司此前并未强制销户，而且针对具体的信托账户，也并没有追查信托产品账户名称与信托产品名称是否一一对应，这让不少信托公司钻了漏洞。