主题：潍柴动力：充分受益于成本下降带来的盈利改善



　　上调盈利预测，维持增持评级。由于2009年业绩超出预期，上调09年、2010年EPS分别至2.96元和3.34元，目前股价相当于09年和2010年PE为14倍和12倍，公司产品由于毛利率较高，相对而言抗周期风险能力强，业绩与同行比较具有相对稳定性，且若重卡和工程机械逐步回暖，则公司主要产品均将受益，相对而言，我们更看好公司业绩的稳定性，目前股价被低估，维持增持评级。



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