主题：七嘴八舌·中国平安

　●银河证券许力平：中国平安（601318）无疑是中国保险公司中最富进取精神的一家公司。在经历了2008年的低谷期后，中国平安重新进入高速增长轨道，在寿险以及财产险皆取得令人瞩目的进展，成了2009年中国保险市场的赢家。我们继续维持对公司2009-2011年每股收益1.29元、1.63元、2.09元的预测，同时予以“推荐”评级。

　　●兴业证券田辉：我们维持对中国平安的“推荐”评级，并维持公司2009-2011年每股收益分别为1.39元、1.76元、1.89元的盈利预测，公司整体估值为61.69-65.87元。

　　●渤海证券江艳：寿险业务是中国平安的核心价值，其强大的个险营销队伍，为公司带来了大量高利润率的保单。目前公司有超过40万人的营销员，人均首年保费收入超过7000元，公司以标准保费计算的新业务价值利润维持35%以上，领先于同业。平安投资团队的投资能力卓越，其对利率大周期的把握非常到位，投资收益率长期高于行业平均水平。我们以内含价值+新业务价值为中国平安估值，2009年目标股价为71.91元，2011年和2012年的目标股价为80.73元和89.15元，给予公司“买入”评级。

　　●江海证券罗萍：保险行业目前处于相对健康的生存环境中，预期逐步提升的利差水平和较快增长的新业务价值。此外，今年中国平安保费快于行业整体的增速，给予中国平安A股“增持”评级，2010年目标价为73.44元。

　　●申银万国孙婷：2009年寿险行业的结构调整成效显著，进一步优化的空间有限，2010年在宏观经济稳步复苏和通胀带来的保险收益率的提升将刺激保险需求。中国平安目前股价对应2009年22倍新业务倍数及2010年18倍新业务倍数，结合公司寿险业务的高成长性和交叉销售的协同效应，我们认为中国平安目前有所低估，维持“买入”评级，目标价为71元。

　　●齐鲁证券程彬彬：中国平安保险业务质量较好，个人寿险占比远高于其他公司，因此不存在保费结构调整的问题，使得平安2009年在新业务利润率保持较高水平的情况下，保费增长依然强劲，维持公司“推荐”的投资评级。


【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。