二、减免费用留住老客户

　　有人做过研究，公司争取一个新客户的成本是留住一个老客户的10倍，所以，对于基金而言，持续营销的关键是维系现有基金持有人。随着持有人自身投资需求的改变，基金设计了各种方式来尽可能地挽留原有客户，因此，他们为投资者提供了多种减免销售费用的投资转移方式。最常见的选择包括基金转换、净值复原以及净值转移等。


　　基金转换业务(Exchange)目前已为国内业界所熟悉，即允许持有人在交纳一定转换费的基础上，从公司旗下的基金A转换投资到基金B，其中的申购或赎回费用可以减免。美国不少基金收费级别为后端收费，即基金持有期限越长，对应费率就会越低，如果在这种情况下实行转换，投资者可以保留原来在基金A上所积累的持有期限，在转移到新的基金B后，期限不必归零，可以继续累积。不过，此项业务一般只能实施于同一基金公司旗下的基金互相转换。

　　净值复原业务(NAV Reinstatements)，主要是为了鼓励那些已经赎回基金份额的投资人回心转意。只要投资者在规定时间内能返回同一只基金重新投资，期间所发生的销售费用就可以减免，如果投资者在原来赎回基金时交纳了后端申购费，基金也会给予返还。不过为避免投资者滥用，这种特权通常享受次数极为有限。净值转移业务与净值复原比较相似，也是鼓励重新投资。只要投资者在一定时间内，把从其他基金那里赎回的资金投入到当前基金中，将可享受销售费用的减免。通常来说，投资者必须在原来赎回的那只基金上已经支付了销售费用，才能够获得进行转移的资格，如果两只基金是属于不同基金公司的，一般而言需要视两家公司是否在业务上存在相关合作关系而定。

　　当然，为了避免恶性炒作和择时交易，基金仍然会实施相关的赎回费率机制，来限制短期的投机行为。

三、买卖基金成自动化理财

　　为了更方便投资者进行理财，不少基金应用了各种系统和方案来简化基金持有人的日常交易行为。常见的方案包括自动投资计划和系统退出计划。


　　投资者可以自行设定投资计划和相关参数，基金按照投资者预设的频率，每月、每季或者每年从储蓄账户中扣除指定金额追加投资，并允许投资者在保证投资继续增长的同时，定期取回一定收益。另外，投资者还可以设定所谓的“扫描选择”，将资金在个人活期账户和投资账户之间来回划转，当活期账户有闲置资金的时候，系统会自动申购有利息收入的金融产品，比如货币市场基金，而同时监视着活期账户的余额，以保证投资者日常开支需要，实现便捷的现金管理。这些方案主要是针对个人投资者而设计。这些便捷的自动化投资方式，往往更需要基金经纪商们的协助和支持。

　　四、全方位联合控制费用

　　不管各种促销方式如何，最能吸引投资者的，仍是基金净值的提高。由于基金净值在计算时需要扣除费用，所以，基金公司还会结合各方力量，尽可能控制基金总运营费用，以薄利来维系投资者，从而达到持续营销的目的。

　　不少基金会通过口头协议，甚至是合约的形式，与基金管理公司、托管银行、行政管理部门、注册登记部门甚至是基金经销商等协商合作，尽可能地减免各项费用，以保证当年的基金运营总费用不会过高。一般采取的形式有费用豁免、费用返还，还有就是费用上限，即如果基金总的运营费率超出了某一范围，相关部门就会履行承诺，对所收取的费用实行返还，或者直接免除超出上限的部分。基金通常会把年度内发生的这些减免记录在财务报告和招募说明书的更新中，从而凸显基金的运营优势。

　　五、营销费用明晰化

　　从基金公司的角度来说，既然要实现持续营销和更好地服务基金持有人，费用的产生是必然的，那么这些费用又来自哪里呢？相关营销费用的明晰化，能为基金获取投资者的信任，从而更好地实现基金持续营销的目标。美国业界目前普遍采用的做法便是让基金加入12b-1计划，然后允许收取12b-1费用。

　　美国证监会允许基金从基金资产中计提这项费用，但前提是基金公司要参与12b-1计划并受其制约。该费用包括了两部分：销售费用，基金公司可提取以支付广告费、宣传品和各类报告印刷费用等，但上限不超过基金资产的0.75％；持有人服务费，这部分费用主要用作投资者咨询、基金销售热线等，按规定不超过0.25％。因此，12b-1费用总计不能超过基金资产的1％。通常来说，如果基金不参与12b-1计划，是不允许收取此项费用的，虽然有的基金公司仍然会提取0.25％用作投资者服务，但不能进行销售费用的提取。