主题：结构性行情的思考

我也记不清楚在那篇帖子里说到，中国股市前20年选股不如选时，以后选时不如选股。我只是观察到这个现象，当然每个人都有自己的解释，我的解释就是，传统行业，垄断行业的大机会将一去不复返，而新型的产业和消费，医药将有很大的提升，这个判断是大家都认可的，其实也算不上我的解释，只是人云亦云吧了。
但这次万科的上涨，我隐约得出了结构性行情的另一面，那就是，在传统行业里，业绩持续改善，在宏观调控的高压下，依然能够脱颖而出的，即使行业本身并不吸引人，但这些股票依然会遵循自己的价值规律，不断上涨，但这并不以为着这个行业都要上涨。
传统行业的白马股一定要不断关注起业绩，市场的占有率，即使在整个行业的蛋糕相对于GPD的比重减小的情况下，持续的增长的股票，依然值得我们期待。
而对于新型的产业，大家都雾里看花，目前的业绩并非是一个重要的考量，这需要我们的运气，思维的前瞻性，和对国家调结构的无比信心。对于这些股票，市盈率来估值，是你失掉此类好股的一个借口而已，等这些股票在若干年后涨了10倍和100倍时，你无非是安慰自己到：“当初市盈率这么高，怎么敢买”。

总结：我们可以继续买入传统行业的佼佼者。
我们也可以更加分散的买入新型行业的所谓的泡沫股票。把资金分散一些，多买几只。未来如果上帝占到你这边，你将是未来20年的大赢家。

该贴内容于 [2010-08-24 16:19:27] 最后编辑

【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。