主题：民生银行：“小企业贷款券”的启示


　　记者金立新2010年4月29日，江苏省镇江市50家小企业获得民生银行（600016）南京分行的5亿元“小企业贷款券”。首批获得贷款券的企业以制造类和商贸流通类为主，最低额度200万元。10月21日，“小企业贷款券”第二期再次发放，共计30家小企业领到了5亿元的专项“小企业贷款券”。

　　正如此前镇江市经信委与建行合作推出的“淡马锡”模式一样，“小企业贷款券”成为了解决小企业融资难的又一个创新模式。记者在镇江采访中感受到，与“淡马锡”模式不同的是，这种模式对小企业融资所掀起的波澜似乎更大，引发的思考似乎更多。

　　“小企业贷款券”是由镇江市政府和民生银行南京分行共同发行的，重点支持科技型、创新型和效益型中小企业。它是一张银行授信合作意向凭证，企业凭借此券，可以获得银行授信，而银行则优先保证其贷款额度，在5个工作日内审批，并给予一定的利率优惠。同时，政府也将给予企业一定贴息。今年，民生银行南京分行将在镇江地区试点发行20亿元贷款券。

　　为什么选择这样一种小企业贷款的模式？民生银行南京分行行长胡庆华告诉记者，对于银行，小企业贷款最大的难点在于两个方面：风险和成本。而这两个难点又都是基于这样的一个现状：银行与企业信息不对称。大企业的报表完整、信息透明，因此更容易获得银行贷款。但小企业没有完整的报表，缺少银行认可的抵押物，银行既难以获得企业经营的真实信息，又难以获得抵押物，放贷风险加大；同样是基于银行与企业信息的不对称，要做小企业贷款就必须对企业的信息进行梳理、印证，而这种工作需要耗费大量的人力、物力，银行放贷的数额不高、收益又不大，因此不解决成本问题和风险问题，小企业贷款肯定难以持续。

　　“小企业贷款券”就是从风险和成本入手去解决小企业融资难问题的。

　　“小企业贷款券”的发放由银行、地方政府和企业三方共同完成。银行向地方政府提供一份贷款所需材料的标准化表格，地方政府组成一个以金融办、经信委、人民银行中心支行、银监局、工商、税务、海关，甚至是公安组成的小组，由市经信委提供有资金需求的企业名单，工商、税务、海关等相关部门指定专人作为信息查询联络员，负责提供本部门所掌握的企业信息，然后，由市经信委和银行组成的审核小组进行审核，发放“贷款券”，企业持有贷款券就可以领取贷款。

　　“企业报表可以是假的，但是企业的纳税单、电费单、货物进出港情况等，虚假的可能性很小。”胡庆华说。这样的方式也真正有效地解决了小企业融资中银企信息不对称的问题。银行获得了企业的真实信息，抵押问题也就不再是问题。与此同时，银行获取、印证企业真实信息的成本大大减少，效率却大大提高。因为地方政府的介入，风险与成本这两个小企业融资中最大的难题就这样化解了。

　　同样是针对小企业贷款的创新模式，“小企业贷款券”与“淡马锡”模式，或者是这种后来被很多银行广泛运用的“信贷工厂”模式有所不同。对此，中国人民银行镇江市中心支行副行长赵晓春总结出以下几点：

　　首先是背景不同，其次是解决的问题不同，再次是“小企业贷款券”实现了新的突破。也正是因为银行能够获得企业真实信息，放贷心中有数，风险大大降低，所以它还实现了一种新的突破：小企业贷款无抵押的突破。

　　但是，这一模式是否能够被广泛复制？是否可持续？却还是个未知数。

　　“淡马锡”式的“信贷工厂”模式之所以能够被银行业所广泛复制，一方面缘于监管部门对商业银行小企业贷款必须设立专业机构、专业人员的要求；另一方面，也是最重要的是，这种模式所涉及的仅仅是银行自身流程的改变。但“小企业贷款券”则在“贷款工厂”模式基础上引入了政府的资源和力量，参与方的增加自然加大了执行的难度。在“小企业贷款券”试点成功的经验中，胡庆华一方面对记者反复强调地方政府的作用；另一方面也对记者坦言，“小企业贷款券”是否可持续、可复制，完全看地方政府对此的态度。

　　一手成就了“小企业贷款券”的镇江市副市长陈照煌也对记者这样表示：政府支持“小企业贷款券”，在解决了银企信息不对称的问题之后，既支持了银行，更支持了小企业的发展。小企业发展也能够为地方带来更多的税收，增加财政收入，这是一个三赢的事情。但是，在这个事情上，政府在开始的时候投入的精力会比较多一些，随着政策实施的正常化，政府会逐步淡出。因为政府不可能把太多的精力投入到这样一件事情上。至于它是否可持续、可复制，一方面“小企业贷款券”的可持续问题在于机制的完善。在目前镇江试点的“小企业贷款券”中，全凭的是政府信用，但出了问题，政府承担的风险是什么？还需要研究；另一方面，这个试点是否可复制，到了别的地区会怎么样，则完全取决于政府对此的态度，与当地政府务实的作风有很大的关系。

　　的确，当“小企业融资难”的压力都抛向银行的时候，“小企业贷款券”的出现也在考验地方政府对于小企业的支持是否能够落到实处。



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