主题：携号转网两省市推出，中国联通面临阶段性机会


　　 国信证券早间发布报告称，据媒体报道，工信部已正式向三大运营商下发文件(以特急文件的形式传达至运营商，文件名为《工信部电管函508号》)，明确将于11月22日启动天津、海南两地的携号转网试商用。实施细节为保留3G，放开2G。当前市场整体回暖的情况下，国信证券建议把握中国联通的阶段性机会，认为其股价有10-15%的上涨空间。

　　报告称，主要原因是：(1)年初至今，联通跑输大盘的幅度近20% ，本轮反弹幅度仅在10%左右，当前PB处于历史低位，存在补涨需求；(2)3季度业绩表现虽不尽人意，但收入及业务端均进展良好，3G业务居领先地位。但是，其趋势性机会仍需等待盈利追上预期。因为：(1)联通PB虽低，但PE仍较高，较港股溢价幅度较大，包含了经营回升和业绩改善预期。(2)3G业务发展迅速，但代价不小，3季度手机补贴增加使单季盈利下滑，增收不增利局面未改。(3)仅靠PE扩张难以推动趋势性行情，趋势性机会需盈利增长预期明确提升并消化PE压力。


该贴内容于 [2010-11-05 15:38:17] 最后编辑

【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。

顶一个　

[FACE]ico12.gif[/FACE]