主题：皖通高速(600012)

■看好理由：从2010年11月10日开始，安徽省高速公路按调整后的收费标准征收通行费。公司旗下主要的四条高速公路从中受益。预计收费标准的提高将带来2011年10%的收入增长，贡献约30%的利润增长。

公司2010年~2012年EPS分别为0.45元、0.62元和0.73元，对应于11月18日收盘价6.07元，PE分别为13.5、9.8、8.3倍。无论从中值还是均值，公司估值比A股高速公路重点公司平均估值要低，给予公司“推荐”评级。

■评级机构：平安证券



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