主题：中金岭南：信心来自三大看点

中金岭南：信心来自三大看点(图)
2011年01月08日01:08 来源：中国证券报 作者：闵丹 欢迎发表评论0 字号:


　　宏源证券(000562,股吧)闵丹

　　三大看点让我们对公司业绩发展充满信心：

　　海外收购不断，资源储量大增。2009年公司开始了海外收购的步伐，先后收购了澳大利亚矿业公司PEM52%股权、签署了爱尔兰波利纳拉克项目合作勘探协议和收购加拿大全球星矿业。目前这两个矿区还将进一步推进后续勘探工作，储量有望大幅增长，或将再造一个中金岭南(000060,股吧)。

推荐阅读
首周行情特征昭示四变化 2800将成买点
[免费诊股]
首份年报出炉 业绩预告
平安资产股票池曝光 澄清再融资 大消费等四大题材暗藏红包(附股) 华泰联合成2010投行“最黑马” 范伟进退背后 复星地产航母隐现 [微博]震荡市操盘需明确两个要点 [股吧]见此信号大盘或大涨二百点 [和讯知道]A股技术分析有作用吗 　　资源自给率大幅提高，优势凸显。中金岭南在国内主要拥有凡口矿和盘龙矿，其中凡口矿铅锌资源储量约为450万吨，平均品位约为12-13%左右，年产精矿18万吨，是目前亚洲产能最大的铅锌矿。盘龙铅锌矿总矿石量为1974.37万吨，平均品位4%，铅锌金属资源储量约为80万吨。至此，公司的铅锌矿权益金属量高达590万吨，年精矿产量32.5万吨，资源自给率高达72%。

　　房地产业务有望增厚业绩0.20元。公司天津金康房地产公司“金康国际中心”项目2011年进入结算期，预计收入可达30亿元以上，保守预计可实现盈利10亿元以上，有望增厚业绩0.2元。

　　考虑到流动性的收紧与经济复苏并存，在对有色金属价格构成较大压力的同时也会形成一定支撑，因此我们认为今年铅锌价格将在目前水平震荡盘整较长一段时间，假设2011-2012年锌价为17500元/吨和18500元/吨；铅价为17000元/吨和18000元/吨，2010-2011年EPS可达0.32元和0.91元（包含房地产0.2元），维持“买入”评级。



【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。