主题：中集集团(000039):麦伯良亲自挂帅莱佛士传递积极信号

　中集集团(000039):麦伯良亲自挂帅莱佛士传递积极信号

　2011年4月13日星期三下午，价值人生网的代表参加了2010年中集集团的股东会，麦伯良和新董事长李建红组织了股东会。会上传递出特别的信号，麦伯良亲自挂帅中集来福士，并接替章立仁兼任CEO。半潜钻井平台="流动的国土"，我们判断麦伯良上台以后将会整合更多资源来获取海工订单，2011年来的四个月，国际上海工订单多发标给新加坡的吉宝、胜科等公司，目前这些公司已经无产能再接新订单了。根据全球海工产能分析，中集来福士接单是大概率事件，而根据会后和某英文海工杂志的主编沟通获得最新信息，近期应该有三个海工订单花落来福士，所以，价值人生网预测来福士2011年可以获得20-25亿美金的半潜平台订单。海工更是中集的战略性产业，可以为未来平滑业绩作出积极贡献，也是具有国家战略意义的产业，此次调整，显示了麦总要把海工做强的决心，

　　前海规划将在六月出细则，中集集团位于前海的55万平米土地价值将会被市场重估，亦会大大增厚每股净资产2元以上；

　　对于市场热议的集瑞联合重卡，麦总提出了稳健发展的思路，建议先稳定质量，在2012年再谋求销量；

　　另外，麦总首次回应了再融资的传闻，指出公司已经在和集团层面沟通，可能会增发来补充资金。我们判断如果要做增发，那么集团有更多释放短期业绩的动力，可能成为股价的短期另外一个催化剂。

　　主业集装箱看，订单已经排到了五月底，六月也有部分订单的排期，集装箱价格亦维持在历史高位，根据订单情况可以粗略估算整个集团上半年的利润在30亿元上下，对应半年业绩是1.1元，全年2.1元，当前动态市盈率不足12倍，相对目前A股其他综合制造业企业，处于明显低估的位置，我们上调2011年的目标价至42元，对应20倍市盈率，可以逢低积极买入。


【免责声明】上海大牛网络科技有限公司仅合法经营金融岛网络平台，从未开展任何咨询、委托理财业务。任何人的文章、言论仅代表其本人观点，与金融岛无关。金融岛对任何陈述、观点、判断保持中立，不对其准确性、可靠性或完整性提供任何明确或暗示的保证。股市有风险，请读者仅作参考，并请自行承担相应责任。